抄底抄在背离下影时（图）

从经验来看，抄底的最大效用位置之一是，经过一轮下跌之后，指数/价格创出一轮新低，但同时指标未创新低，即发生背离的时候。这时候，价格偏离“价值”过多，有所谓的有反弹需要。这里要注意一点，这时发生的是反弹，可能在后面转变为反转，也可能反弹两小波之后形成abc三浪，然后继续在下降通道中下跌。所以要设置好止损，并合理分配资金以控制风险。

 

 

另外一个抄底的要点是，产生背离的同时，收一个长下影的K线，长下影表明底部有买盘，使得价格有不再继续偏离“价值”的倾向。这时的K线往往会形成“早晨之星”、“锤头钱”等底部形态。买入应在确认背离+长下影之后，在收盘前决定买进，止损位可设在当天下影线的最低点。

 

从上图中可以看到，从2011年12月30日开始，DIF与DEA均开始向上拐头，但之后指数又在2012年1月6日这天创出了新低，并且当天收了一个长下影的阳线。左侧交易者可以在这时积极进场，这是抄底相对安全，成功率又较高的位置。

 

抄底策略之：底中找底

 

何谓“底中找底”？第一底指的是高一级别的底部，第二个底指的是次一级别的底部，这两个底是长短两个周期的共振买点。它的位置通常发生在背离的一浪之后的拐头向上，或者在走出下降通道之后，回踩通道上轨的拐头向上。

 

上图是上证指数的60分钟K线图，我们把第一波下跌的每个波峰与波谷相连，在图中标出了5个波谷。从这5个波谷开始的反抽和最后的反转都碰触到了MA20均线。从第一波下跌中可以看到，判断正确小级别波谷（底）的情况下，会有4个依次创新低的底，显然，只有第4个才是真正的底。这波下跌是停到了第4个底，在过往的行情中还见到过连续11浪下跌的情况，也就是会有6个不断创新低的底。老手喜欢抄底，但老手也往往容易被套在一小波的反抽中。提醒投资者需要注意。

 

哪个是右侧交易需要找的底呢？显然是图中的第5个底。在图中标出的第5个底并没有创出新低，也就没有形成背离。从波动的最根本的形式来看，波谷逐个降低时是下跌推动浪。第5个底与前4个底的区别就是，没有创出新底，也就是逐个波谷抬高的开始。从最本质的波动定义上来看，这也应该是一个介入位置。图中在MACD指标上标出了突破前一波指标高位的买点。

 

通常情况下，当DIF指标处于0轴之下的低位时，会形成价格和指标的背离，是一个相对较好的介入位置。

 

再看最近的这一波下跌，到目前为止首次回抽到MA20均线。鉴于V型反转比较少见，再加上右侧抄底把握较大，因此，最好使用前面讲到的“底中找底”的方法。耐心等待走出一个像样的底部之后再考虑抄底。