证券投资基金“分红避税”，又一轮“筹划大法”，暧昧的政策，如何成为不能说但可以大大的做的事! | 大...

摘自百度文库的案例：

高比例分红兴全全球视野股票型证券投资基金（340006），我公司淄博某机构客户于5月14日（权益登记日前一天）申购该基金510万元，买入价格按照5月14日基金公司公布的净值2.3932元计。该基金于5月15日完成分红除权，每份红利0.686元于5月16日发放。且该基金5月15日净值增长0.16%，5月15日基金公司公布的除权后基金净值为1.7111元。该客户今日（5月16日）可以选择赎回该基金，并享受到本次的基金分红。假设基金净值5月16日保持不变，客户单次申购该基金510万元，节省税款37.3万元，客户现金流增加33.3万元。

项目

金额

备注

总申购款

5,100,000

净申购款

5,069,583

申购费用

30,417

（100-1000万元申购费率为0.6%）

申购日基金净值

2.3932

申购基金份额

2,118,328

每份额分红

0.6860

红利所得

1,453,173

（免税）

赎回日基金净值

1.7111

（若5月16日赎回，且赎回日基金净值与15日一致）

总赎回款

3,624,671

赎回费用

18,123

（持有不满一年赎回费0.5%）

净赎回款

3,606,548

投资损失

-1,493,452

（抵税）

客户节省税款

-373,363

（设所得税率25%）

客户现金流（净利润）增加

333,084

这叫啥？是“改头换面术”，即“闻知”某基金要分红了，就在明天宣布，所以快快筹集资金一笔，购买基金，第二天分红，投资成本中的部分转化为“暂不征收企业所得税”。再即时赎回基金，由于扣除分红了，基金净值小了，所以形成了损失，税前扣除!经过变脸，一下子找到了纳税筹划的“合规”的路子，必须合规，非常合规，这是一些公司的宣传用语。

(1) 可怜的法规规定：财税[2008]1号规定对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。第三只眼想了，这是免税呢，还是不征税收入呢，如果是免税，损失应是可以扣除的，如果是不征税收入呢，是可以不让损失税前扣除的。

(2) 2014年度的纳税申报表是这样应用的：

2014 年版的企业所得税申报表，对于证券投资基金投资者获得的分配收入，是放在免税收入调整的，即暂不征收企业所得税，视为免税收入。

A107010 表《免税、减计收入及加计扣除优惠明细表》，第8 行“3. 证券投资基金投资者获得的分配收入”：填报纳税人根据《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1 号）第二条第二款等相关税收政策规定的，投资者从证券投资基金分配中取得的收入。

(3) 免税的节奏，那就是让人家享受的呢，损失当然可以扣除啊!如果看到明显的操作，看着不顺眼，那长时间人家再赎回呢？是不是就正常了？

(4) 所以这是一个“筹划”的合规的变脸的套路，税务机关不认可吧，没有依据，认可吧，这不明显忽悠人吗？但是人家确实是遵照了规则，且人家虽然得利益了，不过基金中如果有股息红利的情形，上市公司一般也代扣代缴了“个税”，估计也没有吃多大的亏。

要做这个事，必须几个条件：

一是有证券投资基金的牌照；

二是要知道基金何时“分红”(不要大声吆喝)；

三是要短时间内操作；

四是只有净值基金才可以操作，对于货币基金是无法操作的，那是有利益直接转份额的情形；

五是在纳税申报时要进行免税备案与损失申报(认不认，也只是人说没有规定，而且自己在网上就操作了，不用出专项税审报告的)

所以，这个筹划避税的套路，你是不是可以推销一下呢，当然我们的税务机关发现之后，有没有要管一下的意思呢，还是认可“市场交易行为”呢？