投资担保公司灰色生存

 　　打着担保公司的旗子做着违法乱纪的事情，在业内已是常见，并不会让人感到意外。“低门槛、高回报、年化收益15% ……”走在首府的街头，诱人理财信息在街边店面的广告牌上滚动。在路边甚至会收到“最高可促成30万元，3天内放款”的贷款宣传广告。广告信息的落款标注着“投资担保公司”字样。

　　一段时间以来，首府投资担保公司“野蛮生长”，担保行业迅速“膨胀”。投资担保公司遍地开花之时，其业务也伸向理财、投资等方向。所谓的高利率高回报吸收民间资金，让业内人士忧心忡忡。相关部门也已关注，一场对投资担保公司的“瘦身运动”正在拉开序幕。

　　5月18日下午，首府日月星光小区，一家名为新疆广发中信投资担保有限公司被公安部门查封后，公司门前聚集了十多位投资者，其中多是老年人。一位陈姓中年投资人告诉记者，4月份，他在这里投资了十几万元，就是被该公司的广告所吸引。他说，当时该公司承诺月利率1.3%，并没有考虑到会有什么风险，而自己确实也拿到了4000元的利息。

　　不过，陈先生告诉记者，当时签订合同时，自己所投资金是投给阿克苏一家水泥厂。但该担保公司被查封后，他偶然听说，这些资金流向了河南省。这些投资人中，陈先生不是投资最高的。他透露，投资人中还有一位老大爷投资了几十万元，也有人是看到高收益的广告后借钱投资的。现在，担保公司被查封，他们急切想要讨回自己所投本金。据报道，近日，首府约有90家投资担保公司被相关部门查封。

　　野蛮生长
　　近日，记者走访发现，单劳动街附近就聚集了5家投资担保公司。而通过百度地图搜索显示，数十家投资担保公司云集在南湖到友好一带，其中不乏刚开业的新公司。这只是首府投资担保行业的一个缩影。

　　据市工商局提供的数据显示，今年1月1日至5月12日，短短4个多月时间，首府共有168家投资担保公司注册成立。目前全市共有218家投资担保公司，而这个数字在2013年之前仅为8家，超过97%的投资担保企业在2013年之后出现。这些投资担保公司大多集聚在商业区域，记者走访的青年路、南湖、友好、劳动街等地段，均有不同数量的投资担保企业扎堆。甚至在较为偏远的一个新建成的小区，也有两家新近开业的投资担保公司。门前的电子屏还打出了“因新开张招聘”的广告信息。

　　一家位于宏大电器广场附近的投资担保公司，门口的玻璃上贴着“低门槛、高回报、年化收益15%”的诱人广告。记者走进店内咨询，工作人员介绍，该公司今年2月才成立。记者发现，这家公司的墙上挂有工商营业执照、税务登记证等资质牌照，工作人员身着统一制服。

　　自治区金融办金融处副处长赵小春介绍，担保公司有融资与非融资性质之分。与融资性担保公司不同，投资担保公司这类非融资性担保公司，无需获得金融服务许可证，只需经过工商注册登记即可。

　　自治区行业担保协会的数据显示，截至目前，新疆获得融资性担保许可证的机构为154家，注册资金过亿元的担保机构有76家。记者了解到，注册投资担保公司除了营业执照、组织机构代码证、税务登记证等一般企业必备的资质外，并不需要办理金融机构颁发的金融服务许可证。

　　市工商局企业注册登记处工作人员表示，只要不是跨省、注册资金过亿元的公司需向国家报备，此类投资担保公司注册基本不需要什么资质。该工作人员介绍，作为主管部门，也关注到投资担保企业“猛增”的现象。但她表示，随着注册公司的门槛进一步降低，只要符合注册公司的规定，都可以拿到营业执照。自治区金融办从年初就已关注到投资担保企业的迅速增长。对于其“如雨后春笋般出现”，赵小春表示，由于其不需办理金融服务许可证，没有经过金融办的前置性审核，也就不在金融办的监管范围之内。

　　灰色求生
　　在一家担保公司内，一名自称理财师的工作人员，递给记者一份宣传册，内容显示该公司的主要业务、企业资质等信息。记者发现，除了各类担保业务之外，该公司还提供理财产品，并在门外张贴了投资额最低至1万元、高收益率的广告。据了解，这些投资担保公司的业务中，均有不同类型的理财产品。回报率均承诺在13%至19%之间，投资额从几万元到几十万元不等。

　　记者以理财业务询问，工作人员表示先签订一份三方协议，其中甲方为投资人，乙方为借款人，丙方为投资担保公司，协议签订后，资金到账当日，顾客就可拿到当月利息，以后按月返还利息，一年期满后返还本金。该公司承诺的理财收益为年息 14%，以投资9万元为例，12个月后顾客就可获利14040元。“如果借款人无法偿还，怎么办?”面对记者的担忧，该工作人员承诺，万一借款人到期无法还款，担保公司会代为偿还投资人本金及红利。

　　新疆财经大学金融学院副教授苏宁也关注到担保公司“激增”这一现象。他介绍，担保公司主营业务收入是担保费，一般利润为2%左右，“收益不高”。这正是担保公司的经营现状。赵小春表示，融资性担保公司一直都是微利经营，与其承受巨大的风险和压力相比，利润并不成正比。加之注册资金门槛较高，准入审查严格，监管要求较多，因此，有实力并符合条件进入融资性投资担保领域的民营机构并不多。

　　《全国非融资性担保机构规范管理指导意见》显示，非融资性担保业务范围包括诉讼保全担保、工程履约担保等经济合同担保业务，意见指出，可以参与与担保业务有关的投融资咨询和财务顾问等中介服务。但不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务。

　　市工商局企业注册登记处工作人员表示，作为担保公司只能做第三方机构，而不能吸收资金，甚至放贷。否则就属于超范围经营。“可以为投资做担保，但不能自己成为投资机构。”对于融资，这名工作人员表示“绝对不能，投资担保公司的非融资性是必要的前提。”

　　而目前，有些担保公司热衷于高风险投资、高息借贷甚至非法集资。打着“担保”的旗号做擦边球生意。对此，自治区担保行业协会会长荆莉也表示，市面上出现的一些投资担保公司的相当一部分都是在做非法集资。据了解，担保公司通过向市民出售“理财”产品吸纳社会资金，然后再以更高利率将资金借给需要资金的企业与个人，除去支付市民的“理财”收益，剩下的利息就成了担保公司的利润。

　　风险蔓延
　　记者走访了多家担保公司，无一例外会看到宣传栏上写着本公司理财产品与银行产品的收益区别，基本特点是风险几近于零，年化收益率超过10%。在苏宁看来，担保公司的扎堆出现正是市场现状的反映：市场上闲散资金充裕与中小企业融资难。“担保业高速发展的直接推动力是中小企业的融资困境。”苏宁说，“市场环境宽松，中小企业活跃，但融资很难通过银行解决，小贷公司、担保公司应运而生。”

　　和小贷公司、P2P网贷出现并火热的状况相似的是，也正是小微企业需要的资金得不到满足，市场留有的缺口被这些民营机构关注并弥补。苏宁认为，担保公司对中小企业的发展具有积极促进作用。但若超范围经营，吸收存款、放贷则有一定的金融风险。个人投资者如果冲着其所承诺的高额利率回报，有着很大的风险。

　　对于投资担保公司，金融办也经常接到单位和个人的咨询，但非融资性担保公司并不在金融办监管范围。为此，金融办还专门在网络及报纸上发布了相关公告，向公众提示风险。我国并未对担保公司的设立、行业监管作出明确规定，这客观上导致担保公司的爆发式增长。

　　“我们会控制好风险，借款人一律用房产等不动产进行抵押，即使出现无法还款情况，投资人也不会有损失。”记者采访的一家投资担保公司要求匿名的负责人称。多位受访业内人士与专家对此表示担忧：高回报必然伴随高风险。荆莉同样认为，担保公司的野蛮生长虽然在一定程度上解决了中小企业的融资难问题，但其自身乱象埋下了巨大的风险，不仅破坏了金融秩序，还将可能影响社会稳定。对此，自治区金融办也在密切关注担保公司的动态，并有了动作。

　　4月2日，自治区金融办牵头，联合自治区发改委、自治区经信委、自治区工商局等11个部门下发了《关于开展清理规范非融资性担保公司工作的通知》。《通知》显示，近期，一些地区非融资性担保机构数量激增，业务混乱等问题日益突出，大量非融资性担保公司不经营担保业务，从事非法吸收存款、非法集资、非法理财、高利放贷等违法违规活动。要求对全疆非融资性担保公司全面开展清理规范工作。重点对以“担保”名义进行宣传但不经营担保业务的公司，防范其以“担保”名义误导、欺骗公众和非法经营金融业务。

　　结语：非融资性担保公司并不在金融办监管范围,为此，个人投资者如果只是冲着高额利率回报，而不考虑其正规合法性，则有着很大的风险。