投机如⼭岳般古⽼，华尔街没有新鲜事——杰西·利弗莫尔
来到期货市场是为了什么？赚钱。如果答案是寻找赌博的快感或者是为了刺激的话，可以离开本文了。
那么如何才能在期货市场赚钱？第一：凭运气赚钱；第二，凭实力赚钱。这个世界不缺幸运儿，我见过五万入场2个月做到2000万然后一月以后又变成7万的，黄粱一梦；也见过不到一万做到千万的人，持续不断盈利，一直安安心心生活的人。如果想一波暴富的人可以离开了，不如买彩票或者末日期权玩命搏去吧（后面还写了一种方式，但不适合我）。
那么最终的问题就是，如何才能凭实力赚钱，最好是持续盈利。海龟交易法的故事已经告诉过我们答案了，利用交易系统，每个人都能成功；投机祖师爷利弗莫尔也总结出了他的交易法则——《股票大作手操盘术》；自计算机出现了以后，出现了量化祖师爷西蒙斯，依然是利用了交易法则。
毕竟不可复制的交易系统（盘感等）不具有学习的价值，你说不清他是运气好还是怎么回事，你也学不来。
对于个人投机者而言，如果你想成功，先看看别的成功者是如何做的，然后像某讯一样，复制，跟随，适应，坚持，成功。
那么只要有交易系统就成功了吗？并非如此，市场的交易者千千万，有交易系统的交易者万万千，但期货市场的负和博弈告诉我们，盈亏人数比长期来看甚至是1比99，一将功成万骨枯形容并不为过。那成功者和失败者区别在哪里了呢？
有些人会告诉你人性，还有人告你没有悟道，还会告你命，甚至有人告你期货市场本就是骗局、赌局，没人能盈利。
那我们从交易系统的本质说起吧。
交易系统的本质是什么，我认为是正概率规则的集合体。本身期货交易就是风险转嫁的过程，交易者需要在风险的刀尖上跳舞，在期货交易的订单流中寻找正向的交易机会。何为正向的交易机会？说透了就是相对低风险高回报的机会。这里有两种不同的思路获取正向交易回报：低胜率高盈亏比和低盈亏比高胜率。在现代期货市场中，很少能出现高胜率高盈亏比的机会，如果出现，请重仓。
在这里引入一个赌徒的圣杯：凯利公式。这个公式可以说是一切赌博理论的基础也是圣杯。如果不懂请百度，这里不细讲，直接走结论：F*=（bp-q)/b中，影响你下注的东西只有两样，b和p，只要F＞0，都是正向交易机会，如果F＜0，这笔交易是不该做的交易。
凯利公式
凯利公式资金曲线增长最快
交易系统是你自己总结的正向交易机会的集合，也就是说你需要在市场上找到足够多且性价比较高的交易机会，让这些交易法则贯穿你的整个交易行情中，然后坚持不断的抓住这些机会，最终达到持续盈利的目的。
那么拥有交易系统的人，为何大多数人还是不能持续盈利呢？有几个比较多的原因：1，规则不够清晰。2，交易的正向机会不成系统，无法处理所有行情阶段（没有做到理论统一）。3，一直在改变自己的系统，无法持续坚持。4，交易系统不契合自己的实际情况。还有很多情况不一而足，我会提出一些方法来解决这些问题。如果有什么别的原因自己无法解决可以留言讨论如何解决。
1，什么叫规则足够清晰？我定一个标准，在任何一个时刻，你能够5秒内识别出行情处于什么阶段，在你的规则中该如何行事，并且不会有犹豫。我在编写量化交易程序的时候碰到过很多人，和我说自己的规则，比如突破做多，我下一句问他，什么叫突破做多？什么时间？什么价位？突破几个点？突破的是最高价还是收盘价，多少个周期k线间隔？很多次我碰到的人都支支吾吾，最后随便说了一个情况，一做历史回测，结果惨不忍睹。因此你必须将规则细致到价格的每一跳你都知道这时候是不是符合你的规则的交易机会。
2。交易的正向机会没有集合成系统，无法处理所有行情阶段。什么意思？举个例子，有些人做单只喜欢做多，不喜欢做空，于是所有的交易规则都是做多的，他无法处理盘整和下跌阶段的行情，因为不知道行情是处于什么阶段，可能在大的下跌浪潮中看到了上涨小周期的机会就做多了，导致大的亏损。也有可能分不清顶部盘整还是底部盘整导致都按照底部盘整来处理等等。甚至还有人在交易时碰到一根k线，认为这里该开多，再看会觉得应该开空，这些都是问题。真正的完备的交易系统应该在任何时刻都有相应的处理方案，而不是只能定义一部分行情。
3。有些人无法坚持自己的交易系统。这个可以说是最大的问题了。从我自己来讲这是最难的部分，经过了几个阶段：一开始寻找正向盈利的交易系统，当我找到以后，发现别人似乎有更好的系统，于是我抛弃自己的系统，去学习更好的系统，期望能够得到一个百分百赚钱的交易系统，一直在寻找更好的交易系统；后来我发现了，一个足够合适的交易系统就够了，没有最好的交易系统，只有在某特定行情下的好系统，任何交易系统都有失效期和有效期，只要失效期亏损少，有效期足够好就行了。再后来寻找普适性好的交易系统，然后找参数足够少的交易系统（过拟合问题），再然后找盈亏比大，胜率高的系统。在寻找系统的路上我走了将近8年，最终发现了一件事，没有最好的系统，我现在的系统就足够好，下半辈子完全够用了，但是我没有认认真真的实践过，都在复盘回测模拟等等了，不如脚踏实地开始就行了。现在进入按照系统交易的时候，又出现问题了，我无法接受单笔交易的盈利可能性和系统长期盈利可能性的差别，简单来说就是现在当下这笔交易，我无法保证他能够盈利，我会操作变形，我在执行我胜率最好的情况60%胜率的系统时，我希望我交易的每一笔都是盈利的，这无异于是痴人说梦的悖论。直到前段时间我终于发现，即使我现在这笔交易结果是正确的，在我的交易系统下，后面的交易失败的可能性必然增加，也就是说，失败是必然的，没有失败的交易也就无法生成正确的交易。当我理解我系统的这一点的时候，我感觉自己做交易再也没有焦虑过，因为失败的交易和成功的交易是一体两面的，但即使如此我也会不时陷入之前的思维陷阱中。只是现在能更快脱出那种焦虑感了，让我操作更少变形了。
4，交易系统不契合自己的实际情况，比较典型的就是小资金想做大用了大止损的系统，止损一次亏损资金50%，然后下次要么直接没资金进场了，要么得翻倍才能回本，难度过大。这就是典型的系统和实际情况不契合。
5，有些人说期货是骗局。我认识一个期货分析师，曾经一腔热血敢搏敢杀，3年后再见到的时候，他告诉我期货是骗局，没人能够赚钱，他绝望了。他是期货公司的行业分析师啊，我不知道他经历了什么样的交易导致他蹉跎至此，但是我想告诉大家，期货交易是有规律的，行情就在那里，没有骗任何人，无数的机会在你面前流淌，它是最公正的，如果你没赚到钱，只有自己的问题。找到正向交易机会，毫无犹豫的抓住机会，即使亏钱也要做，成功将站在你的一边。
在我眼里我认为期货交易是以小博大才划算的地方，如果你足够厉害，2万也能做到1000万，如果很菜，1亿也会分分钟亏光，因此拿小资金稳定盈利，利用期货的杠杆特性，快速将资金做大才是正途，如果我有一个亿，我干嘛要进期货市场呢？我做一个优秀公司股东不好吗？
2万以内的小资金据统计80%活不过2年，因为小资金有着天然的劣势：承受亏损的能力太小了。在大富翁这个游戏中，如果你的起始资金是别人的十倍，基本百分百你把把必赢。2万资金做期货，买一手铁矿石就没钱了，一个跳空止损可能就会干掉你30%以上的本金，当你只有50%本金的时候想回本得盈利一倍，因此导致小资金天然在期货市场中处于劣势地位。但是小资金也有自己的优势：交易对市场没有冲击。一手多单平仓对市场没有任何影响，一万手平仓价格冲击会带来更大的滑点，因此想用小资金赚钱必须扬长避短：小止损，快速掉头不死扛。多少人因为抗单和逆势加仓死掉的？小资金跟着行情走就行了，目标是喝汤，不是吃肉，多喝几次汤就能啃啃骨头了是吧。
因此适合小资金的交易系统应该是有这些特征的：1，交易周期不大，因为周期太大的话，止损相应点位过大，不利于小止损；2，止损够小，才能让一次错误对本金造成的影响够小，下次交易不会因为一次错误导致回本困难；3，胜率较高，至少40%，因为过低的胜率会导致出现连续止损的问题，多次止损造成大的资金减少会导致利润曲线难以新高；4，盈亏比够大，最好能超过3比1，这样行情下能保持小周期交易也能有较长的持仓时间，适当减少交易频率，让身心稍微放松一些，不用时刻在决定时候买入卖出，操作更不易变形，能够长期保持身心的健康状态，人毕竟不是电脑，量化程序可以不考虑这条。5，多品种普适性，如果只适合一个品种特性的交易策略，容易出现很久没机会或者特性改变导致系统失效等问题，不利于资金增长。我之前写过一个螺纹策略，2019年前每年年化收益60%以上，回撤不到30%，但是只能螺纹用，19年刚好遇到当年的滑铁卢，行情特性发生改变，2个月亏损掉60%，因此普适性也比较重要。
我本人量化交易2014年接触，当时大学刚毕业去了国内头部某期货公司学习（不是文华tb啥的），现在也依然关注并运行有实盘交易策略，水平不够无法将我的现在使用的主观交易策略写成量化交易策略，也没使用强化学习的方式去做量化交易，毕竟精力有限，而且我个人相当排斥指标和参数，即使是量化程序我也尽量是使用形态识别交易，只能说我水平不够，形态交易没有那么容易代码化，即使写出程序也差强人意，也许将来强化学习的方法能解决这个问题吧。
回到量化本身，量化程序我认为是人思维的延伸，现阶段没有程序是有意识的，没有程序能够主观判断行情，都是需要借助指标的，都是规则的集合体，他的优势很多，执行力强，速度快，不会患得患失等等，但是有些交易法则现在用量化的方法无法写出来，回到开篇利弗莫尔那句话，“投机像山岳一样古老”，其实量化程序并无法改变投机交易的本质，因此市场还是那个市场，机会变少了而已，市场更有效而已，赚钱不像一百年前那么简单了，但是依然可以赚到钱。
写完文章想到了其他的问题一起写在这吧。
1，小资金做大还有一种方法忘记说了，顶住一个品种，等他几年一次的机会，梭哈，浮盈加仓，如果运气好，一波资金上天，如果运气不好，黄粱一梦罢了，只是我第一自认为没有那么好的运气，让几年一次的行情完全配合我，第二没有那么好的耐心等好几年，因此这种方法我只是提出但是我操作不了，如果有些朋友适合这种方法的话可以去试试，这种方法理论上是完全可行的。
2，讲讲“顺势而为”吧：首先我想告诉大家，这四个字我以前奉为圭臬，现在看都不看。原因在哪里呢？如果顺势而为的性价比低于抄底摸顶，我选择抄底摸顶。因为赚钱并不看你顺势还是逆势，只看你交易机会性价比，如果10点止损100点盈利机会，且胜率为50%的摸顶交易机会，和100点止损80点盈利胜率60%的顺势机会，你选哪个？我选摸顶那个。抄底摸顶最大的问题是胜率低，但是如果出现特殊的摸顶抄底机会，该进一定要进，这些机会需要交易者自己去总结复盘了，我可以很明确的告诉各位，这是可能的，因为我现在的系统中就存在这种机会，我的系统基本都是止损2根k线，一但盈利就有5比1以上的盈亏比的机会，跳空不多的品种胜率是60%以上，所以改变思维吧，弄明白盈利的本质才能赚钱。
3，关于不同系统多空冲突的问题，这个我也碰到过，同样的行情在不同的系统中，对行情的定义和操作是不同的，可能2个都很优秀的系统，在某一时刻做出了截然相反的选择。我想告诉大家的是，只看你自己在用的这一个，因为一个完备系统每一个选择都应该是自洽的，随意引入别的系统的操作会引起系统的混乱，你用的系统应该是具有排他性的，你的系统告诉你该怎么做就怎么做，不要三心二意。
写了一大堆东西，很多都是这些年的感悟，有些啰嗦，也有些调理不清晰，因为越写脑子里东西越多，就到这吧，有什么想和我讨论的可以留言，另外谢绝杠精，碰到杠精我只会回四个字：
啊对对对
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