2016年,巴菲特的《致股东信》如约而至,一如既往近乎冷酷的自我剖析,一如既往对各个部门极尽赞美,一如即往展现了伯克希尔强悍的赚钱能力。除此之外,在今年的信中,股神特意提及了一场十年前的赌局。
2005年,巴菲特对所有基金经理“宣战”认为“10年内对冲基金收益率,无法跑过美国大盘标普500指数”,并押注了50万美元。
消息一出,华尔街一片哗然,巴菲特这番话无疑是对所有基金经理的蔑视,但慑于“股神”的威名,一时之间竟无人敢应战。
直到2007年,华尔街著名的基金公司合伙人塞得斯才出场迎战,同时押注50万美元,组成了这场价值百万美金的“世纪赌局”。
塞得斯精心选择了5只对冲基金,信心满满地认为10年后自己将赢得股神的挑战,为所有的基金经理们正名。
但截止到2016年,塞德斯5支基金的年化收益率达到了“惊人”的2.2%!而标普的年化收益率是7.1%。谁胜谁负,不言而喻。
对冲基金收益率
在这场赌局中,巴菲特没有运用任何复杂的投资手段,仅仅抛出了美国的大盘指数就轻松赢得了胜利。
吃瓜群众们看得津津有味,却全然没想到,如果连专业的基金经理折腾了10年才折腾出低于余额宝的收益,那普通的投资者到底该怎么办,难道只能把钱放到银行中眼睁睁的看着它贬值吗?
如果你也有这种困扰,不知道该如何理财,那么你可以继续往下看了。
我们今天享受着全球化的福利,或许你此刻正用着iPhone刷文章,吃着麦当劳,计划着下个假期前往迪士尼游玩。我们和这些大公司都有“业务往来”,享受着他们带来的服务,但你有没有想过我能不能成为他们的投资者呢?
我们享受着全球化带来的增长红利,却眼睁睁地看着大好的理财机会在我们眼前消失。
以我们熟悉的网易为例,网易在近10年间,公司股票涨幅高达17倍,如果你在早期持有了网易的股票,当初的本金也许已经翻了17倍。而比网易更具发展潜力的公司在全球范围内显然不在少数,如果我们能将资金在全球范围内投资配置,是不是能更好地平衡我们的收益和风险呢?
那我们怎么才能做到全球投资呢?
我的答案是:你应该拥有一个美股的账号。
美股是全球最成熟、最活跃的市场,也是最适合进行价值投资、长期投资的市场。
但是对于没有基础的小白来说,直接进军美股,显然不现实,而且美股一支股票一天暴跌9成的情况对小白来说实在太过惊悚,那么有没有一种风险相对低一些的金融产品呢?
其实答案早就藏在了巴菲特的那场“十年赌局”之中。
那就是指数基金,以及让其交易更便捷的ETF。
指数基金,通常是被选择的一种指数,按照指数包含的成分股进行“复制”投资股票。这个指数中有什么股票,我们就买什么,指数中各个股票的比例是多少,我们就按相应比例买。
而ETF指的是“可交易基金”,本质上是“可交易的指数基金”。
其实ETF并不是一个新概念,早在1993年一月,美股史上的第一支ETF基金SPY正式挂牌上市。SPY前十大成分股中,有苹果、微软、谷歌、亚马逊、巴菲特的伯克希尔等世界知名的大公司,经过25年的发展,其规模达到了2700亿美元(相当于2017天津市GDP总量)。
而从收益来看,这支基金几乎没有亏损,即便在2008年金融危机,其年化收益率依然有8.7%,而在近5年的年化收益率达到了15%!要知道股神40年来的平均收益率也只有20%左右。
事实上,巴菲特几乎每年都会向普通投资者推荐指数基金,并称“对于大多数没有时间进行充分个股研究的中小投资者,成本低廉的指数型共同基金或许是他们的最好选择。”
并在2014年立下遗嘱,称如果他过世,其名下的90%的现金将托管购买指数基金。
投资是一场长跑,它并不见得真的很难,也并不一定要有多么丰富的金融专业知识。而ETF降低了投资门槛,减少了投资者个人为选股而耗费无数心力,更免去了经受股市震荡而折磨心力的焦灼,更棒的是它能带来不错的收益。
作为散户,尤其是几乎没有投资基础的小白,选择ETF绝对是稳妥简单的起步,如果你想了解这方面更多的内容
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