怎么理解复利?先来看一个案例。
1900年诺贝尔捐献920万美元,在瑞典成立诺贝尔基金会。
然而到了1953年,随着奖金发放与运作的开销,诺贝尔基金会的资产就只剩300多万美元了。考虑到通货膨胀的因素,300万美元只相当于1900年的30万美元。
于是,诺贝尔基金会只好将原来存在银行的基金,聘请专业的投资金融机构在全球范围内进行价值投资,以提升收益,从而扭转基金会的命运。
到了2005年之后,诺贝尔基金会总资产已经达到了年均20%的复利,总资金池近7亿美元,年年的增长,真正实现取之不尽,用之不竭。
这就是复利的力量。
在投资领域里,复利就是利滚利,把上一期的利息也作为下一期的本金来计算。
在我们的生活中,也处处能看到复利的影子。
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复利的投资
巴菲特一生中99%的财富都是他50岁之后获得的。换句话说,他在50岁前,他其实也跟我们一样,是一个普通的中产。
巴菲特从27岁开始,他的投资就以20.5%年复利递增,而他真正的财富爆炸期,是在50岁之后,达到疯狂的地步,也因此让他问鼎股神的荣耀,这靠的就是时间和复利的力量。
巴菲特曾经说过:“人生就像滚雪球,关键是要找到足够湿的雪,和足够长的坡。”
他所指的“雪球”,就是投资,而“足够湿”,就是指的投资收益,“长坡”就是投资的时间。
财富的积累就是靠的复利,那些富人,也都不是生下来就很有钱,赚得第一桶金并不暴富,其实方法就是通过时间来使钱生钱,通过复利,来使资产大幅提升。
通过复利有了盈余资金之后,只要能产生盈余,哪怕很低,不断重复,利滚利,坚持下去,就是一笔很大的资金。
我们利用复利的思维来进行投资,其中最重要关注:时间、收益率、72法则、稳健 四个点。
第一、投资时间
从上图可以看出,时间在复利投资中作用之巨大,经过短短20年的时间,100万就变成了上千万。
通过测算,如果有20%的年化收益,那10年就会变成6倍,20年变成39倍,45年变成3657倍,50年变成可怕的9100倍,这最后5年的收益,将近前面45年的2倍。
人们通常对一天当中的收益率抱有过高的期望,即,对短期收益非常关注,却对1年、3年、5年、10年甚至更长的时间没有耐心等待。
第二、投资收益率
除了时间之外,其中对复利影响最大的就是R收益率了。什么是R收益率?举个例子,1万块,按照年化10%的投资收益率计算,一年下来也不过是1000的投资收益。尤其是把这1000块放到1年里来体现,每天也就2-3元的收益,对很多人来说都没有多大的吸引力。
因此,很多人容易忽视开始时的小收益而选择中途放弃。
做过投资的人清楚,其实要保持10%的年化收益率就已经非常不容易了。所以接受开始的进步很小这个事实,这对帮助我们对“复利”形成正确的期待,拥有足够的耐心,像狼一样安静等待。
当你的价值增长了10倍时候,那么10%的增长,就是翻倍了。
如果没有现在就开始的,很微小的积累,我们永远不能达到复利成千倍的增长。
美国气象学家爱德华·罗伦兹(Edward N.Lorenz)1963年在一篇提交纽约科学院的论文中分析了这个效应。“一个气象学家提及,如果这个理论被证明正确,一只海鸥扇动翅膀足以永远改变天气变化。”在以后的演讲和论文中他用了更加有诗意的蝴蝶,也就是说,初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期的巨大的连锁反应,这就是著名的蝴蝶效应,而复利就如同这个效应一样。
R就如同蝴蝶,它对复利的影响巨大,微小的收益率差异经过足够长的时间也能对结果产生非常大的影响。
因此,我们需要保持足够的耐心,等待复利神奇力量的显现。
第三、72法则
投资界的朋友都知道著名的72法则,72法则指的是用72除以你的年化复合收益率,得出来的结果,就是资产翻番所需要的时间。
假设一个人,他投资的复合收益率是年化12%,那么他的资产翻番需要6年时间, 如果复合收益率的年化收益是15%,那么他的资产翻番只需要5年就足够了。
我们不必去想,我现在10000元,若干年后,会变成多少,单单是一个翻倍,就已经让人非常的的震撼了。
若是放在一个人综合素质的积累和提升上,七年之后,就是这个人的价值翻番的时间,复利就是这么神奇。
第四、稳健
复利里最需要注意的,就是大额亏损,也要尽量拒绝摩擦力的干扰。
从上面的数据可以看出,在开始的时候,方案一中的收益率远远大于方案二,但10年后,收益却没跑过方案二。
可悲的是,很多人总是被方案一开始的高收益所吸引,却没想到后面的高风险;同理,这部分人也总是看不起方案二中低收益,更加坚持不到最后时间产生的复利结果。
这就是的赤裸裸人性,在投资中,常常可见人性最脆弱,也是最自私的一面。
可以想象,无论前面50年积累到多高的程度,第51年亏损100%,一切将前功尽弃。
所以,复利的投资,稳健为先,不输就是赢。所以,不要期待一夜暴富,更不要相信什么富贵险中求,风险越高,收益也越高这样的骗人鬼话。
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复利的思维
复利思维的本质就是:做事情A,会导致结果B;而结果B,又会反过来加强A,不断循环。
其实,除了投资,我们生活中的各个方面都存在复利思维。
第一、知识的复利
比如看书或者学习,每天坚持半个小时,也许一天两天,你和别人的差别看不到,但经过多年的日积月累,差异就会非常明显。
滴水穿石,非一日之功。任何伟大的作家都不是生下来就会写书的,而是日积月累的结果。日本有一个作家叫村上春树,他是日本后现代主义的典型代表,他每天坚持早上4点起床写作,一坚持就是35年。每天的几小时的努力看上去没有什么变化,如果把时间的维度拉长,10年、20年后的写作水平,一定是复利式提升的。
第二、健康的复利
比如跑步,每天坚持半小时,一天两天,你的身体可能没有变得多么强壮,而一旦你坚持下来,你的身体状况就会超过很多同龄人。这就是时间的力量。
还是村上春树的案例,众所周知,他坚持跑步已经35年了。从夏威夷的考爱岛到马萨诸塞的剑桥,从日本村上市参加铁人三项赛,到踏上希腊马拉松长跑古道,他,永远在奔跑。
他甚至还为此专门出了一本关于跑步的书,叫《当我谈跑步时我谈些什么》,这本书在中国也受到欢迎,成为跑步者的居家励志必备书籍。
村上春树正因为坚持跑步,才弥补了他写作造成的身体能量的巨大耗费。
第三、人脉的复利
韩信小时候家贫,就常去别人家蹭饭吃,因此谁都不喜欢他。
有一次饿坏了的韩信遇到了一位正在洗衣服的老大娘,老大娘看到后就给食物他吃。韩信很感激那位老大娘,他对老大娘说:“等我以后有了钱,一定回来报答您!”
许多年以后,韩信参军当了将军,他回到了家乡,第一时间就去看望了老大娘,并且送上了一盘托金子。
这就是人脉复利的体现,有时候,你不经意的利他行为,对于对方来说可能是救命之恩。许多年后,这份恩情在回报的时候会被无限放大,即使我们在帮助别人的时候并不是想要得到报答。
所以,人与人之间,永远别说永远。
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复利的启发
关于投资
1)投资者应该尽早进行投资,最好是在有了工资收入后,就进行必要的投资理财,不要把鸡蛋放在一个蓝子里。
2)坚持是关键,要坚守住复利的过程,决不放弃。
3)重在累计,不积跬步,何以至千里,不要小看小收益。小收益,大复利。
4)让雪球越滚越大,拒绝高风险高收益,稳健才能致远。
5)不要想着一夜暴富,往往欲速则不达。
关于生活
1)要相信时间的力量,和时间做朋友,坚守住复利的过程。
2)用复利习惯去做事,并且长期坚持,量变到质变。
3)人脉之间,永远别说永远。
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