半导体与医药的机会。

春节后，大金融、大消费、新能源一路下行，但人工智能、数字经济、半导体大放异彩，估计这种结构性牛市会是一种常态。

人工智能不再像前两周那样一往无前。毕竟有些股票已经好几倍涨幅了，不可能一直涨，就算是炒作也有个限度的，几百亿市值的普通公司怎么也不可能炒到一万亿元市值的。所以，短期就不要碰这个板块了，没必要火中取栗。

消费行业同样疲软，从山西汾酒、五粮液、海天味业来看，消费板块还会下跌，至少难有大的上涨，那暂时也没有参与的必要。

新能源行业也在调整期，很多人在等一季报的反弹，但我这周选择割肉了派能科技。主要是机构持仓新能源比重过高，逢利好大概率是要卖出调仓的，所以哪怕一季报业绩很好，也没啥用。新能源板块的问题是交易拥挤，市场还没出清，至少要等到三季度。

数字经济热炒了一段时间，三大运营商第一波下跌后本周有所反弹，后期可上可下，需要观察。

半导体是要强调的重点，大概率是这一轮牛市的主线，尤其是科创板芯片。哪怕最近中芯涨了不少，但我认为空间依然很大，仍可买入。

本周有个新的关注点，创新药在下半周大放异彩，有些人已经关注到了这个边际变化。这两天我也看了医药医疗板块，尤其是看了中证医疗399989的走势，2005年至今妥妥的长牛走势。

2021、2022年的调整颇似2016、2017，那么2023年就是类似2018年的长期买点，而且月线已经金叉，周线也开始走好。

尤其是医药医疗板块的估值，都不到10%分为了，历史低位，让我想起了2013年的白酒。

现在的医药医疗跟新能源一样，因为股价的长期下跌，已经人人喊打，也没什么人关注了。

但医药医疗是好赛道，不要因为市场一时的冷落而忽视了这个长牛行业。

医药赛道常年高估值，没想到居然迎来了戴维斯双击的机会。

如果要分析逻辑的话有三个：

一是好几年的医药集采利空彻底落地消化，医药行业开始新的计算方式。

二是美联储加息对医药行业融资的压制即将结束，不断下调的利率水平将重启医药融资，开启CXO新产业周期。

三是估值极低、业绩高增、交易结构良好、技术面走好。

我认为，下周初的调整既是长线买点，也是短线买点。

综上，半导体和医药是下阶段重点，其他的保持关注。