以下数据主要来自东方财富网。
我所列的指标都是银行比较核心的指标,指标重要性排序及权重如下:
第一:股息率,权重50%,它是用真金白银给股民的实实在在的回报,是最真实的东西;
第二:扣非后净利润增长率,权重20%,反映今后的发展趋势;
第三:拨备覆盖率,权重10%,反映利润可调节的余地;
第四:营业收入增长率(反映市场拓展能力)、资本充足率(过低就要增发补充),市盈率(反映估值高低),权重各5%;
第五,不良率、营业收入市场份额,权重各2.5%。
分项具体排名如下:
(一)市盈率排名
名称 | 价格 | 市盈率 |
渝农商行 | 3.95 | 3.21 |
江苏银行 | 7.07 | 3.31 |
北京银行 | 4.58 | 3.4 |
上海银行 | 6.14 | 3.4 |
民生银行 | 3.78 | 3.48 |
贵阳银行 | 5.53 | 3.52 |
华夏银行 | 5.63 | 3.7 |
光大银行 | 3.07 | 3.77 |
南京银行 | 7.89 | 3.82 |
中信银行 | 5.66 | 3.84 |
兴业银行 | 16.1 | 3.92 |
杭州银行 | 11.31 | 4.03 |
青农商行 | 2.79 | 4.1 |
苏农银行 | 4.45 | 4.14 |
长沙银行 | 8.23 | 4.18 |
沪农商行 | 6.05 | 4.21 |
平安银行 | 11.22 | 4.29 |
青岛银行 | 3.49 | 4.35 |
浦发银行 | 7.12 | 4.52 |
中国银行 | 3.7 | 4.53 |
农业银行 | 3.47 | 4.56 |
交通银行 | 5.65 | 4.56 |
浙商银行 | 2.57 | 4.56 |
建设银行 | 6.12 | 4.57 |
成都银行 | 13.71 | 4.69 |
工商银行 | 4.63 | 4.75 |
郑州银行 | 2.14 | 4.75 |
齐鲁银行 | 4.18 | 4.77 |
重庆银行 | 8.14 | 4.87 |
无锡银行 | 5.59 | 4.88 |
苏州银行 | 7.05 | 4.91 |
邮储银行 | 4.99 | 4.99 |
厦门银行 | 5.59 | 5.16 |
招商银行 | 32.96 | 5.49 |
张家港行 | 4.39 | 5.5 |
紫金银行 | 2.7 | 5.67 |
西安银行 | 3.67 | 6.12 |
江阴银行 | 3.8 | 6.29 |
常熟银行 | 7.36 | 6.95 |
宁波银行 | 27.57 | 7.03 |
瑞丰银行 | 5.64 | 7.58 |
兰州银行 | 3.01 | 8.95 |
(二)股息率排名:(按照去年年报股息计算,转债、增发等因素未作调整)
名称 | 价格 | 股息率 |
兴业银行 | 16.1 | 7.38% |
江苏银行 | 7.07 | 7.29% |
渝农商行 | 3.95 | 6.87% |
华夏银行 | 5.63 | 6.80% |
北京银行 | 4.58 | 6.77% |
南京银行 | 7.89 | 6.77% |
交通银行 | 5.65 | 6.60% |
工商银行 | 4.63 | 6.56% |
上海银行 | 6.14 | 6.51% |
农业银行 | 3.47 | 6.40% |
建设银行 | 6.12 | 6.36% |
中国银行 | 3.7 | 6.27% |
光大银行 | 3.07 | 6.19% |
中信银行 | 5.66 | 5.81% |
成都银行 | 13.71 | 5.72% |
民生银行 | 3.78 | 5.66% |
沪农商行 | 6.05 | 5.65% |
贵阳银行 | 5.53 | 5.42% |
招商银行 | 32.96 | 5.27% |
厦门银行 | 5.59 | 5.19% |
邮储银行 | 4.99 | 5.17% |
重庆银行 | 8.14 | 4.85% |
江阴银行 | 3.8 | 4.74% |
苏州银行 | 7.05 | 4.68% |
青岛银行 | 3.49 | 4.58% |
张家港行 | 4.39 | 4.56% |
西安银行 | 3.67 | 4.50% |
浦发银行 | 7.12 | 4.49% |
齐鲁银行 | 4.18 | 4.45% |
长沙银行 | 8.23 | 4.25% |
浙商银行 | 2.57 | 4.09% |
苏农银行 | 4.45 | 3.82% |
紫金银行 | 2.7 | 3.70% |
无锡银行 | 5.59 | 3.58% |
杭州银行 | 11.31 | 3.54% |
常熟银行 | 7.36 | 3.40% |
兰州银行 | 3.01 | 3.32% |
瑞丰银行 | 5.64 | 2.66% |
平安银行 | 11.22 | 2.54% |
宁波银行 | 27.57 | 1.81% |
青农商行 | 2.79 | 0.00% |
郑州银行 | 2.14 | 0.00% |
(三)营业收入市场份额排名:
名称 | 价格 | 营业收入(亿元) |
工商银行 | 4.63 | 9180.00 |
建设银行 | 6.12 | 8225.00 |
农业银行 | 3.47 | 7249.00 |
中国银行 | 3.7 | 6180.00 |
招商银行 | 32.96 | 3448.00 |
邮储银行 | 4.99 | 3350.00 |
交通银行 | 5.65 | 2730.00 |
兴业银行 | 16.1 | 2224.00 |
中信银行 | 5.66 | 2114.00 |
浦发银行 | 7.12 | 1886.00 |
平安银行 | 11.22 | 1799.00 |
光大银行 | 3.07 | 1516.00 |
民生银行 | 3.78 | 1425.00 |
华夏银行 | 5.63 | 938.10 |
江苏银行 | 7.07 | 705.70 |
北京银行 | 4.58 | 662.80 |
浙商银行 | 2.57 | 610.90 |
宁波银行 | 27.57 | 578.80 |
上海银行 | 6.14 | 531.10 |
南京银行 | 7.89 | 446.10 |
杭州银行 | 11.31 | 329.30 |
渝农商行 | 3.95 | 289.90 |
沪农商行 | 6.05 | 256.30 |
长沙银行 | 8.23 | 228.70 |
成都银行 | 13.71 | 202.40 |
贵阳银行 | 5.53 | 156.40 |
郑州银行 | 2.14 | 151.00 |
重庆银行 | 8.14 | 134.70 |
苏州银行 | 7.05 | 117.60 |
青岛银行 | 3.49 | 116.40 |
齐鲁银行 | 4.18 | 110.60 |
青农商行 | 2.79 | 99.44 |
常熟银行 | 7.36 | 88.09 |
兰州银行 | 3.01 | 74.50 |
西安银行 | 3.67 | 65.68 |
厦门银行 | 5.59 | 58.95 |
张家港行 | 4.39 | 48.27 |
紫金银行 | 2.7 | 45.07 |
无锡银行 | 5.59 | 44.80 |
苏农银行 | 4.45 | 40.37 |
江阴银行 | 3.8 | 37.80 |
瑞丰银行 | 5.64 | 35.25 |
(四)营业收入增长率排名:
名称 | 价格 | 营业收入增长率 |
常熟银行 | 7.36 | 12.36% |
长沙银行 | 8.23 | 12.12% |
成都银行 | 13.71 | 11.16% |
齐鲁银行 | 4.18 | 10.88% |
江苏银行 | 7.07 | 10.64% |
宁波银行 | 27.57 | 9.29% |
兰州银行 | 3.01 | 8.96% |
中国银行 | 3.7 | 8.88% |
瑞丰银行 | 5.64 | 8.19% |
沪农商行 | 6.05 | 7.93% |
杭州银行 | 11.31 | 6.09% |
苏州银行 | 7.05 | 5.30% |
西安银行 | 3.67 | 5.24% |
青农商行 | 2.79 | 4.87% |
交通银行 | 5.65 | 4.77% |
浙商银行 | 2.57 | 4.68% |
厦门银行 | 5.59 | 3.60% |
南京银行 | 7.89 | 3.28% |
重庆银行 | 8.14 | 3.07% |
无锡银行 | 5.59 | 2.77% |
青岛银行 | 3.49 | 2.52% |
邮储银行 | 4.99 | 2.03% |
紫金银行 | 2.7 | 1.62% |
张家港行 | 4.39 | 1.41% |
江阴银行 | 3.8 | 1.25% |
农业银行 | 3.47 | 0.83% |
苏农银行 | 4.45 | 0.53% |
招商银行 | 32.96 | -0.35% |
建设银行 | 6.12 | -0.59% |
北京银行 | 4.58 | -1.56% |
华夏银行 | 5.63 | -1.67% |
中信银行 | 5.66 | -2.05% |
工商银行 | 4.63 | -2.35% |
光大银行 | 3.07 | -2.47% |
渝农商行 | 3.95 | -3.03% |
贵阳银行 | 5.53 | -3.12% |
民生银行 | 3.78 | -3.58% |
平安银行 | 11.22 | -3.71% |
兴业银行 | 16.1 | -4.15% |
上海银行 | 6.14 | -5.66% |
浦发银行 | 7.12 | -7.52% |
郑州银行 | 2.14 | -8.52% |
(五)扣非后净利润增长率排名:
名称 | 价格 | 扣非净利润增长率 |
江苏银行 | 7.07 | 26.82% |
杭州银行 | 11.31 | 26.52% |
张家港行 | 4.39 | 23.02% |
成都银行 | 13.71 | 22.89% |
无锡银行 | 5.59 | 21.74% |
常熟银行 | 7.36 | 20.05% |
苏州银行 | 7.05 | 18.80% |
厦门银行 | 5.59 | 15.54% |
瑞丰银行 | 5.64 | 14.47% |
平安银行 | 11.22 | 14.40% |
青岛银行 | 3.49 | 14.06% |
苏农银行 | 4.45 | 13.26% |
宁波银行 | 27.57 | 13.20% |
齐鲁银行 | 4.18 | 11.95% |
长沙银行 | 8.23 | 11.27% |
中信银行 | 5.66 | 10.65% |
沪农商行 | 6.05 | 10.44% |
南京银行 | 7.89 | 9.95% |
招商银行 | 32.96 | 9.09% |
西安银行 | 3.67 | 8.60% |
渝农商行 | 3.95 | 7.75% |
浙商银行 | 2.57 | 7.44% |
北京银行 | 4.58 | 5.41% |
邮储银行 | 4.99 | 5.30% |
紫金银行 | 2.7 | 4.64% |
华夏银行 | 5.63 | 4.36% |
交通银行 | 5.65 | 3.98% |
建设银行 | 6.12 | 3.32% |
农业银行 | 3.47 | 3.15% |
光大银行 | 3.07 | 2.96% |
重庆银行 | 8.14 | 2.67% |
青农商行 | 2.79 | 2.24% |
江阴银行 | 3.8 | 2.19% |
工商银行 | 4.63 | 1.52% |
兰州银行 | 3.01 | 1.23% |
中国银行 | 3.7 | 0.77% |
上海银行 | 6.14 | -0.19% |
民生银行 | 3.78 | -3.93% |
贵阳银行 | 5.53 | -4.04% |
兴业银行 | 16.1 | -5.09% |
郑州银行 | 2.14 | -19.85% |
浦发银行 | 7.12 | -31.74% |
(六)不良贷款拨备覆盖率排名:
名称 | 价格 | 不良贷款拨备覆盖率 |
杭州银行 | 11.31 | 571.07% |
无锡银行 | 5.59 | 553.72% |
常熟银行 | 7.36 | 550.45% |
成都银行 | 13.71 | 511.86% |
苏州银行 | 7.05 | 511.85% |
张家港行 | 4.39 | 510.62% |
江阴银行 | 3.8 | 500.21% |
宁波银行 | 27.57 | 488.96% |
苏农银行 | 4.45 | 452.50% |
招商银行 | 32.96 | 447.63% |
沪农商行 | 6.05 | 432.08% |
厦门银行 | 5.59 | 394.86% |
邮储银行 | 4.99 | 381.28% |
南京银行 | 7.89 | 380.11% |
江苏银行 | 7.07 | 378.09% |
渝农商行 | 3.95 | 350.87% |
长沙银行 | 8.23 | 313.01% |
农业银行 | 3.47 | 304.67% |
齐鲁银行 | 4.18 | 302.06% |
瑞丰银行 | 5.64 | 298.94% |
平安银行 | 11.22 | 291.51% |
上海银行 | 6.14 | 284.54% |
贵阳银行 | 5.53 | 274.46% |
重庆银行 | 8.14 | 251.88% |
紫金银行 | 2.7 | 251.24% |
兴业银行 | 16.1 | 245.77% |
建设银行 | 6.12 | 244.48% |
青岛银行 | 3.49 | 237.34% |
青农商行 | 2.79 | 237.14% |
工商银行 | 4.63 | 218.62% |
北京银行 | 4.58 | 217.65% |
西安银行 | 3.67 | 213.06% |
中信银行 | 5.66 | 208.28% |
兰州银行 | 3.01 | 196.96% |
交通银行 | 5.65 | 192.85% |
光大银行 | 3.07 | 188.56% |
中国银行 | 3.7 | 188.39% |
浙商银行 | 2.57 | 182.42% |
浦发银行 | 7.12 | 170.45% |
郑州银行 | 2.14 | 167.45% |
华夏银行 | 5.63 | 161.93% |
民生银行 | 3.78 | 146.85% |
(七)资本充足率排名:
名称 | 价格 | 资本充足率 |
工商银行 | 4.63 | 18.45% |
建设银行 | 6.12 | 17.40% |
中国银行 | 3.7 | 17.13% |
招商银行 | 32.96 | 17.09% |
农业银行 | 3.47 | 16.25% |
沪农商行 | 6.05 | 15.33% |
渝农商行 | 3.95 | 15.30% |
宁波银行 | 27.57 | 14.80% |
无锡银行 | 5.59 | 14.71% |
交通银行 | 5.65 | 14.57% |
齐鲁银行 | 4.18 | 14.42% |
瑞丰银行 | 5.64 | 14.21% |
厦门银行 | 5.59 | 14.15% |
邮储银行 | 4.99 | 13.87% |
南京银行 | 7.89 | 13.77% |
江阴银行 | 3.8 | 13.74% |
紫金银行 | 2.7 | 13.72% |
兴业银行 | 16.1 | 13.65% |
浦发银行 | 7.12 | 13.57% |
常熟银行 | 7.36 | 13.56% |
光大银行 | 3.07 | 13.51% |
北京银行 | 4.58 | 13.46% |
青岛银行 | 3.49 | 13.37% |
平安银行 | 11.22 | 13.27% |
中信银行 | 5.66 | 13.22% |
苏州银行 | 7.05 | 13.20% |
张家港行 | 4.39 | 13.13% |
青农商行 | 2.79 | 13.12% |
西安银行 | 3.67 | 13.09% |
上海银行 | 6.14 | 13.06% |
成都银行 | 13.71 | 12.90% |
江苏银行 | 7.07 | 12.80% |
郑州银行 | 2.14 | 12.77% |
杭州银行 | 11.31 | 12.69% |
民生银行 | 3.78 | 12.69% |
长沙银行 | 8.23 | 12.63% |
重庆银行 | 8.14 | 12.50% |
苏农银行 | 4.45 | 12.33% |
华夏银行 | 5.63 | 11.88% |
浙商银行 | 2.57 | 11.83% |
贵阳银行 | 5.53 | 11.06% |
兰州银行 | 3.01 | 10.81% |
(八)不良率排名:
名称 | 价格 | 不良率 |
成都银行 | 13.71 | 0.72% |
常熟银行 | 7.36 | 0.75% |
宁波银行 | 27.57 | 0.76% |
杭州银行 | 11.31 | 0.76% |
无锡银行 | 5.59 | 0.77% |
厦门银行 | 5.59 | 0.80% |
邮储银行 | 4.99 | 0.81% |
苏州银行 | 7.05 | 0.86% |
张家港行 | 4.39 | 0.88% |
南京银行 | 7.89 | 0.90% |
江苏银行 | 7.07 | 0.91% |
苏农银行 | 4.45 | 0.92% |
招商银行 | 32.96 | 0.95% |
沪农商行 | 6.05 | 0.95% |
瑞丰银行 | 5.64 | 0.98% |
江阴银行 | 3.8 | 0.98% |
平安银行 | 11.22 | 1.03% |
兴业银行 | 16.1 | 1.08% |
青岛银行 | 3.49 | 1.14% |
长沙银行 | 8.23 | 1.16% |
紫金银行 | 2.7 | 1.19% |
渝农商行 | 3.95 | 1.21% |
中信银行 | 5.66 | 1.21% |
重庆银行 | 8.14 | 1.21% |
上海银行 | 6.14 | 1.22% |
西安银行 | 3.67 | 1.25% |
齐鲁银行 | 4.18 | 1.27% |
中国银行 | 3.7 | 1.28% |
光大银行 | 3.07 | 1.30% |
北京银行 | 4.58 | 1.34% |
农业银行 | 3.47 | 1.35% |
交通银行 | 5.65 | 1.35% |
工商银行 | 4.63 | 1.36% |
建设银行 | 6.12 | 1.37% |
浙商银行 | 2.57 | 1.45% |
贵阳银行 | 5.53 | 1.47% |
浦发银行 | 7.12 | 1.49% |
民生银行 | 3.78 | 1.57% |
兰州银行 | 3.01 | 1.70% |
华夏银行 | 5.63 | 1.72% |
郑州银行 | 2.14 | 1.87% |
青农商行 | 2.79 | 1.93% |
加权综合排名如下:
代码 | 名称 | 价格 | 加权综合排名 |
600919 | 江苏银行 | 7.07 | 1 |
601838 | 成都银行 | 13.71 | 2 |
600926 | 杭州银行 | 11.31 | 3 |
601128 | 常熟银行 | 7.36 | 4 |
002839 | 张家港行 | 4.39 | 5 |
002966 | 苏州银行 | 7.05 | 6 |
600908 | 无锡银行 | 5.59 | 7 |
601825 | 沪农商行 | 6.05 | 8 |
601009 | 南京银行 | 7.89 | 9 |
601187 | 厦门银行 | 5.59 | 10 |
601665 | 齐鲁银行 | 4.18 | 11 |
601577 | 长沙银行 | 8.23 | 12 |
601988 | 中国银行 | 3.7 | 13 |
601077 | 渝农商行 | 3.95 | 14 |
601328 | 交通银行 | 5.65 | 15 |
601288 | 农业银行 | 3.47 | 16 |
600036 | 招商银行 | 32.96 | 17 |
002948 | 青岛银行 | 3.49 | 18 |
601939 | 建设银行 | 6.12 | 19 |
601998 | 中信银行 | 5.66 | 20 |
603323 | 苏农银行 | 4.45 | 21 |
601398 | 工商银行 | 4.63 | 22 |
601528 | 瑞丰银行 | 5.64 | 23 |
601169 | 北京银行 | 4.58 | 24 |
601658 | 邮储银行 | 4.99 | 25 |
002142 | 宁波银行 | 27.57 | 26 |
600015 | 华夏银行 | 5.63 | 27 |
600928 | 西安银行 | 3.67 | 28 |
601916 | 浙商银行 | 2.57 | 29 |
601818 | 光大银行 | 3.07 | 30 |
002807 | 江阴银行 | 3.8 | 31 |
000001 | 平安银行 | 11.22 | 32 |
601963 | 重庆银行 | 8.14 | 33 |
601229 | 上海银行 | 6.14 | 34 |
601166 | 兴业银行 | 16.1 | 35 |
601860 | 紫金银行 | 2.7 | 36 |
001227 | 兰州银行 | 3.01 | 37 |
600016 | 民生银行 | 3.78 | 38 |
601997 | 贵阳银行 | 5.53 | 39 |
002958 | 青农商行 | 2.79 | 40 |
600000 | 浦发银行 | 7.12 | 41 |
002936 | 郑州银行 | 2.14 | 42 |
从过往历史看,国有五大行的主要优点是股息率比较稳定,城商行、农商行是利润增速快一点,股份制银行是介于二者之间。我个人建议这三类银行都要配置一点,因为市场的风格你是不知道的,有时重分红,有时重成长。
五大行我认为都差不多,我是都配了一点,五大行的体制、机制都差不多,有的年份可能工行好一点,有的年份可能农行好一点。因为主要策略是长期持有拿分红,不要过于在意一时城池的得失,平均配置基本可以拿到一个平均收益。
股份制行、城商行、农商行由于股东背景不一样、区域经济不一样,经营发展有很大的差异,有的银行效益连续下降,如浦发银行,有的银行连年上升,如江苏银行,因此,要动态精挑细选,而不能象五大行那样平均配置。
股份制银行排在前二位的是招商银行和中信银行,可以重点关注。
城商行重点关注江苏银行和成都银行。
以上分析不构成买卖建议。
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