我真的是太喜欢暴跌和股灾了，除了可以获得更低定投筹码，更重要的是每次暴跌，总是蕴藏着巨大的基金套利机会。
操作步骤回放如下：3月16日以1.298的价格，卖出全部持仓的中国互联基金。同时尾盘进行场内申购，申购基金最终以1.174净值成交，这次风险套利收益高达恐怖的10.56%~之所以能精准的判断出做风险套利，并且可以满仓吃到10%+的大肉，绝对不是胡乱猜的。
这里面有很多逻辑和技巧，这里就教给大家，以后再碰到类似的情况就能明白如何操作了。而其中港股阿里巴巴和美股的阿里巴巴都是联动的，一般不会存在港股阿里巴巴大涨，美股阿里巴巴大跌的情况。所以我们可以认为中国互联35%的持仓属于港股，65%左右的美股。再说直接一点，港股收盘决定了35%的走势，美股决定了65%的走势。而由于市场全球化，不同股票市场联动性强，更何况是同行业股票，不同市场相互影响程度更高，很容易出现同涨同跌的情况。比如港股今天涨了，美股晚上也很容易跟着涨，或者美股跌了，第二天港股也很容易跟着美股跌。那么这里就会出现一个问题：如果昨天港股和晚上美股上涨，而今天港股暴跌，美股期货也暴跌，那么中国互联应该上涨还是下跌？昨天港股和美股大涨，中国互联的净值应该是大涨的，按照价格跟随净值走的理论，中国互联的价格应该是要上涨的。但是港股暴跌，美股期货暴跌，预示着中国互联的净值马上就要下跌了，所以实际上中国互联的价格应该是下跌才对。此时场内的中国互联应该处于折价状态才对，来提前兑现当天晚上美股的跌幅。（注意这句话非常重要）再来回顾下3月13日（周五）和3月16日（周一）两天的行情。3月13日（周五）美股报复性反弹9.36%，中国互联指数上涨1.32%。做多情绪充分释放，加上周末疫情扩散更加严重，3月16日（周一）白天港股就出现较大幅度的跌幅-4.03%，美股期指更是直接熔断-10.9%。按照价格与净值的撕扯逻辑，3月16日中国互联应该是要大幅下跌的，溢价估算应该是出于较大的折价状态才行对，起码折价5%以上。但是投资者受抄底投机情绪影响，中国互联的价格一直没有被严重打压，实际场内还处于小幅度溢价。说直白一点就是中国互联本应该大幅下跌的，但是却没有较大跌幅，这就给我们的提供了巨大的风险套利空间。所以道哥果断场内直接卖出，同时场内申购等额中国互联，最终获得套利收益7.16%，加上躲避场内跌幅2%+，共获得10%收益。QDII基金风险套利需要对美股的走势进行预测，平时预测很难预测的准的，有时候是美股领着其他港A股跑，而有的时候反着来。但是这种暴跌暴涨的行情，市场情绪是比较容易把握，加上场内韭菜众多抄底情绪严重，使得基金价格被拖着，就很容易出现非常优秀的套利机会。除此之外，我们可以通过期货指数来判断美股的走势，当天美股期货跌停了，晚上美股90%的概率是要暴跌的，如果此时美股QDII基金没有出现较大幅度折价，来提前兑付当晚的跌幅，那么此时做风险套利极大概率是可以成功的。总结：在暴跌暴涨的行情中，可以根据港股(腾讯/阿里巴巴)以及美股期货指数，来判断当晚美股的走势，从而判断中国互联折价率，进而判断套利策略。如果这两个暴跌，那么当晚美股（互联指数）大概率是要下跌的，而中国互联盘中没有出现较大折价，那么此时做风险套利是极佳选择。如果这两个涨跌幅度很小，当晚指数涨跌不易判断，那么就做保守套利，只吃溢价即可，以免判断出错导致踏空，得不偿失~这样的机会实属难得，但是只要抓住一次，那就大肉，可以极大的降低自己的持仓成本。今天（3月18日）的情况，应该会和3月16日的情况一样，场内本应该处于较高折价状态，但是却还溢价，风险套利的话大概率又吃到肉了，明天看结果~
