我叫小林,一个普通的金融小民工。
2014年误打误撞去券商实习后,开启了我漫漫的基金路。
先汇报一下战果,6年共计投入本金18.2万元,目前账面市值41.33万元。
六年基金路,辉煌过也坠落过,今天刚好给大家做个分享,希望有些能给大家一些借鉴。
今天主要讲的都是股票类型的基金,不包括货币基金,债券基金等。
刚开始买基金的时候,说实话我也不太懂,那时候也没人告诉我基金做定投风险会更小,所以就是一股脑往里冲。
基金交易网站一般都会有公募基金的收益排名,我就看了一年收益率,两年收益率,三年收益率,把前三十名都统计一下,寻找三个阶段都排在前三十名的。
刚好看到了两只,一只是广发的,一只是易方达的,于是各买了1万块。
那时候啥都不懂,总觉得连续几年业绩名列前茅的,肯定基金会好一点。
可能是运气好,挑的时间对,2014到2015是牛市,基金大涨,中间2015过年后我又加仓了3万块钱,本金到了5万。
2015年6月份,我的基金账面价值高达9.2万元,这两只基金的浮盈一只是105%,另一只是77%。
那时候我觉得自己比股神巴菲特都牛。
现实总能在你最得瑟的时候,给你来一巴掌。
后面的结果大家都知道了,大盘跌到了3000附近,而我的基金直接腰斩。
后来,我发现了买基金的第一大优势。
股票跌停无法卖出,基金还是可以赎回的,所以遭遇暴跌、熔断,还是可以跑路的,结果就是基金被迫抛出导致踩踏。
这就是为什么有些基金报团的高价股,会突然在顶部放量,然后有一个较大幅度的调整,因为基金面临赎回压力,提前减仓导致的踩踏,这种情况一旦缩量了,反而会做修复,股价再次缓慢向上。
2015年的暴跌,我去看了一眼下跌比较少的基金,发现绝大多数是指数基金。
后来我就开始研究基金的选择,既要有收益,又得抗风险。
当然大家都知道,风险收益对等,所以我的想法真的是有点天真。
不过我也发现,混合基金其实也是一种不错的投资,对于普通投资者而言。
混合基金一般60%左右投资于股市,40%可以投资一些债券,债券的收益一般在5到6%,所以每年混合基金等于有个2到3%的收益,加上股市的浮动收益。
风险偏低,收益还比较可观。
另外一种就是指数基金,风险更低,收益稳健,只要不冲动,基本都是赚钱的。
比如沪深300,你参考大盘,3000以分批下买入,3000以上分批卖出,这几年大盘就是3000上下倒腾,操作简单,就是获利幅度不高,但总比买理财产品强。
就是赚大钱比较难,毕竟指数要涨20%以上很难,你也买不到最低点。
所以可以看看增强型指数基金。
一开始我也不懂什么买点卖点,后面才开始慢慢有了门道。
一般来说,主题基金都会偏向于一些行业。
比如大消费行业,大金融行业,白马股板块,大医疗板块,高新技术板块等等。
板块会有参照的估值。
板块估值如果在均值以下,是买入良机,低于均值20%是黄金坑,低于40%就是钻石坑了,入坑就等着收获吧。
我刚开始买基金是涨了加仓,到后来就完全变了,只有跌了才会补仓,涨了会分批卖出。
基金和股票逻辑不太一样,个股的估值主要由公司决定,其次才是行业估值,而基金只看行业估值,可以忽略个股。
所以行业估值低,买到垃圾股一样会亏钱,而行业估值低的时候买基金,一定会赚钱,只是早晚问题。
行业估值一定会自我修复。
一定要挑选估值空间大的行业。
什么意思我给大家解释一下。
就拿大数据行业来看吧,总体估值高的时候能有70倍市盈率,合理的估值在30倍左右,低谷的时候在20倍。
我可以选择30倍建仓,25倍补仓一次,20倍补仓一次,很容易就解套获利。
一旦要炒作这个板块,市盈率很容易飙升到50倍,70倍,甚至80倍或者更高。
这种情况下,收益可能性远大于风险,需要做的就是耐心等待。
同样的情况你如果选择市盈率在5到10倍徘徊的银行板块,获利的概率虽然差不多,但是盈利的比例就会差太多了。
所以我理解的买点,首次买入不超过平均估值,补仓就严格按照黄金坑和钻石坑。
至于卖出,我一般选择的也是黄金和钻石,黄金是30%盈利,钻石是60%盈利,各抛出一半。
我在16到18年定投过,现在不做定投了。
定投是懒人投资的方式,其实效果不太好。
股市并不会在底部区域停留太久,所以定投在底部区域的收获不大,反倒是腰部区域可能会停留很久,所以大量的时间导致筹码堆积在腰部,平均成本下不来,收益率就上不去。
理论上124的投资方式,我觉得最靠谱。
买入1,掉入黄金坑补仓2,掉入钻石坑补仓4。
所以我会选择每个月存一些钱放在货币基金或者债券基金里,出现坑的时候直接买入股票基金。
实话实说,屡试不爽。
我现在最怕的就是基金涨,最盼望的就是出现黄金坑和钻石坑。
如果钻石坑很少,黄金坑偶尔还会有。
大盘的中轴可以按总体市盈率来看,其他行业板块就按板块市盈率去看,低于平均市盈率才能选择建仓。
永远跟着估值走,比起一板一眼定投,靠谱多了。
估值是中轴,基金会在轴的上下来回波动,波动率越大,收益越好。
当然有些人希望轴是一路向上趋势,我觉得倒是无所谓,因为赚的是波动的差价,不是轴价的上升,轴价的上升意味着下跌的时候也跌不深,其实是一样的。
我不赞成,或者说不喜欢定投的一个主要原因是很多人不知道卖点。
如果是一个波浪曲线,不懂抛出,一直定投,结果就是来回坐电梯,要知道上涨途中不停的定投,是会拉高总体持仓成本的。
你可以理解为长期定投,不做主观买卖,赚的是企业红利,轴价的上涨,并非是波动的钱,那就对于选行业的眼光要求很高了。
那么多年,我是坚决力挺买基金不买股票的,原因有以下几点。
1、基金没有雷区,至少炸不死。
不是说基金不会踩雷,由于基金投资分散,所以即便买中一只雷股,损失也不会太大,股票就不一样了,有可能直接尸骨无存。
况且基金的选股和尽调总比个人要靠谱。
2、基金不用操心,省了很多经历。
买基金的人,白天不用看基金情况,最多就是收盘前5分钟看一下情况,也不用做太多决策和分析,非常的省时省力。
买股票就非常费事了,每天波动很大,可能一眨眼就损失好多,现在每天最大的波动能有40%,每天4个小时看盘时间省了,可以创造更多财富。
而且不会因为漏看盘,错失买入卖出良机,而感到懊悔。
3、专人管理,费用还低
专业的基金管理人帮你管钱,管理费,认购费也都不高,持有时间久了还不用赎回费。
股票的操作看似每次交易的费用不高,但是按年来算,大部分股民交的手续费远高于基金收的管理费。
小林六年的基金投资经验,自己已经总结了一套比较完整的投资逻辑。
从为什么买基金,怎么挑选基金,怎样分批买入,分批卖出,都有自己的一套完整逻辑。
对于大部分想参与股票投资的人来说,基金投资虽没有股票那么刺激,却能大大降低风险,并取得不错的回报,是新手上路的一个很好选择。
白猫个人观点,买基金之前需要多学习,建立自己的投资逻辑,买的时候需要分批,不要像买股票那样满仓杀入,要懂得让基金经理给你打工,让时间和财富给你打工。
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