正文

　　对于交易，你无论是追求胜率还是追求概率，都应该明白一点，人性才是交易之匙，面对盈亏反复时，那种想赢怕输的心态起伏，才是每一个交易者需要不断总结的地方，要学交易，先学做人，背后不关乎人生的大道理，只是因为克服人性中负面的因素是做好交易的先提条件，这也是大家一直再说的，交易员群体是一个人畜无害，特别适合交朋友的群体。

　　乖离率(BIAS)，又称偏离率，简称Y值，是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比，以反映一定时期内价格与其MA偏离程度的指标，从而得出价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成回档或反弹的可能性，以及价格在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。

　　乖离率，是用百分比来表示价格与MA间的偏离程度(差距率)。

　　乖离率曲线(BIAS)，是将各BIAS值连成线，得到的一条以0值为横向中轴之波动伸延的曲线。

　　参数设置

　　BIAS指标

　　乖离率(BIAS)指标系统默认为三条线分别是BIAS1、BIAS2、BIAS3

　　BIAS1、BIAS2、BIAS3系统默认参数为6、12、24，由于三条线看着麻烦，我们可以三线合一线。

　　把三条线的参数设置为斐波那契数列55，三线就合成一线了。

　　实战解析

　　上证指数5分钟K线

　　上证指数5分钟级别K线，如图的支撑对于指数的支撑完全重合，是不是有点参照性？

　　乖离率判断原则

　　乖离率指标是根据葛蓝碧移动平均线八原则推演而来，其原则提到，当股价突然暴跌或是暴涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。

　　BIAS也是移动平均线的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。

　　股市从大致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大多数人赚钱的时期，另一个是大多数人赔钱的时期。所以，股市投资中最简明的策略就是：在大多数人赔钱的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而BIAS的设计正是建立在这种战略思想基础上的，它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方的盈利平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程度，做出买卖决定。

　　BIAS的成因

　　乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律，见下图介绍，它的理论基础主要从心理角度来分析。

　　因 为均线可以代表平均持仓成本，所以价格一旦暴跌，跌到平均移动线以下时，其乖离率值为负数。价格离均线越远，乖离率的负值就越大，表示大多数小散损失越 大。

　　同理，当价格大涨，涨至均线上方，价格离均线越远，乖离率数值就越大。表示大多数买入的小散，获利越丰厚，小散落袋为安的想法自然越强烈，会给价格带来巨大的压力，很容易造成价格暴跌。这就是乖离率提供的买卖依据成因。

　　应用法则

　　(1)在弱势市场上，股价与6日移动平均线的乖离率达到+6%以上时，为超买现象，是卖出时机；当其达到-6%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与6日移动平均线乖离率达+8%以上时为超买现象，是卖出时机；当其达到-3%以下时为超卖现象，是买入时机。

　　(2)在弱势市场上，股价与12日移动平均线的乖离率达到+5%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-5%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与12日移动平均线的乖离率达到+6%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-4%以下时为超卖现象，是买入时机。

　　(3)对于个别股票，由于受多空双方激战的影响，股价和各种平均践的乖离率容易偏高，因此运用中要随之而变。

　　(4)当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，有时也会低于零或高干零，这都属于正常现象。

　　(5)多头市场的暴涨和空头市场的暴跌，都会使乖离率达到意想不到的百分比值，但出现的次数极少，而且持续时间也很短，因此可以将其看作一种例外情形。

　　(6)在大势上涨的行情中，如果出现负乖离率，就可以在股价下跌时买进，此时损失的风险较小。

　　(7)在大势下跌的行情下，如果出现正乖离率，可以在股价上升时脱手卖出。

　　BIAS的计算公式

　　乖离率的计算方法相当简单，计算公式如下：

　　乖离率=[(当日收盘价-N日平均价)/N日平均价]*100%

　　其中N，一般5、6、10、12、24、30和72。在实际运用中，短线使用6日乖离率较为有效，中线则放大为10日或12日。

　　BIAS指标怎么看

　　BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。

　　注意：为了指标在大周期(例如，38，57，137，254，526等)运用中更加直观，更加准确把握中期波动，可以将公式进化：

　　BIAS=(EMA(收盘价，N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价，M)*100

　　其中，N取超短周期，例如4，7，9，12等；M为大周期，例如，38，57，137，254，526等；

　　乖离率的基本应用原则：

　　1、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部；

　　2、股价与6日平均线乖离率达＋8%以上为超买现象，是卖出时机；当其达-8%以下时为超卖现象，为买入时机。

　　3、股价与12日平均线乖离率达＋15%以上为超买现象，是卖出时机；当其达-15%以下时为超卖现象，为买入时机。

　　4、股价与24日平均线乖离率达＋30%以上为超买现象，是卖出时机；当其达-30%以下为超卖现象，为买入时机。

　　6、每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。

　　7、在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。

　　8、在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。好，接下来是重头戏，如何利用BIAS来选股

　　BIAS指标的研判标准

　　乖离率有正乖离率和负乖离率之分。

　　(1)若股价在移动平均线之上，则为正乖离率;股价在移动平均线之下，则为负乖离率;当股价与移动平均线相交，则乖离率为零。正的乖离率越大，表明短期股价涨幅过大，随之而来的是多头的短线获利颇丰，因此，股价再度上涨的压力加大，股价可能受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之，负的乖离率越大，空头回补而使股价反弹的可能越大。

　　(2)在投机性很强的市道和个股上，市场的投机性越高，乖离率的弹性越大，个别股票的乖离率差异更大，随股性而变化。

　　(3)由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号要求的参考数据：

　　6日平均值乖离：-3%是买进时机，+3.5是卖出时机

　　12日平均值乖离：-4.5%是买进时机，+5%是卖出时机

　　24日平均值乖离：-7%是买进时机，+8%是卖出时机

　　72日平均值乖离：-11%是买进时机，+11%是卖出时机。

　　对于个股的6日乖离率指标的用法：

　　一、对于个股而言，6日乖离率在-10%至-11%以上特别是-12%至-14%(当然首先必须排除问题股，这一点现今极为重要)时，往往容易引发次中级反弹。

　　二、用25日乖离率低于-19%及60日乖离率低于-20%作为辅助技术条件，可以避免均线刚交叉向下的个股，其中短线出击的胜率会有所加大。

　　三、对于年线、半年线保持向上的个股6Y＜-11%，有时意味着中级(次中级)底部的形成。6Y＜-8%乃至6Y＜-6%时，对于某些强庄股也是中短线买点，但必须注意配合其他指标以提高胜率。

　　实战举例：仪征化纤是一只强庄股，在2001年6月21日至7月30日，短短的9个交易日从7.2元逆市暴涨至9.33元，而后又单边下跌，并在7月31日发出预警公告，当日股价几近跌停，报收6.37元，出现了6日乖离率6Y＝-13.63%，而同时25日乖离率25Y＝-21.05%的情形，其年线在6.75元一线尚处于向上趋势之中。就乖离率指标本身而言，此时也是可靠的短线买点。在大盘寻底出现较为明确的阶段性中级低点后，捕捉对6日均线大幅负乖离的急跌个股，会有成功率极高的中短线机会。

　　单根BIAS曲线的分析：

　　在任何股市分析软件上，我们都可以把一根BIAS曲线设为主要研判曲线，其它BIAS曲线的参数都设为0，这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例，具体分析如下：

　　1、BIAS曲线的形态BIAS曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。

　　(1)当BIAS曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

　　(2)当BIAS曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

　　(3)BIAS曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底

　　2、BIAS曲线与股价运行曲线的配合使用

　　(1)当股价曲线与BIAS曲线从低位同步上升，表示短期内股价有望触底反弹或继续上涨趋势。此时，投资者可逢低买入或持股待涨。

　　(2)当BIAS曲线从下向上突破0度线，同时股价也突破短期均线的压力时，表明股价短期将强势上涨，投资者应及时买入股票。

　　(3)当股价曲线与BIAS曲线从高位同步下降，表示短期内股价将形成头部或继续下跌趋势。此时，投资者应及时逢高卖出股票或持币观望。

　　(4)当BIAS曲线从上向下突破0度线，同时股价也跌破中长期均线的支撑时，表明股价的中长期下跌行情已经开始，投资者应及时中长期离场观望。

　　(5)当BIAS曲线开始从高位向下回落，形成一峰比一峰低的走势，而股价曲线却还在缓慢上升，形成一峰比一峰高的走势，则可能意味着股价走势出现“顶背离”现象。

　　(6)当BIAS曲线开始从低位向上扬升，形成一底比一底高的走势，而股价曲线却还是缓慢下降，形成一底比一底低的走势，则可能意味着股价走势出现“底背离”现象。

　　在分析交易者主观性决策的时候，可以发现心态对最终决策结果的影响要远远大于实际客观情况的影响，也就是交易者大多数情况下的决策并没有依照市场的客观性，回到文章一开始的问题，如果你问我交易到底难在哪儿？我想，怎么样做到知行合一，是这个市场每个交易者所面临的最难的问题，这也区分了优秀的交易者和成功的交易者，知易行难，通过学习每个人也许都会成为优秀的分析师，但是却很难做到每个人都成为优秀的交易者，对大部分交易者来说，所有的精力和金钱终究会慢慢的在于自我斗争的过程中消磨殆尽。

　　交易者可以去理解市场运行的规律但是却没有办法总结出其规则，你永远无法像数学一样，得出一加一等于二的结论。

　　如果说，非要总结出点值得遵守的规则的话，那无疑是纪律和执行！

　　当然，执行和遵守纪律的前提是你得总结出几条多少靠谱点的交易规则，哪怕是最简单的，比如海龟法则里面的20日均线上开多，20日均线下开空，实际上，一百多年的交易之术演变到现在已经没有秘密可言，从箱体到突破，上个世纪的交易者在用，我们现在也在用，所以找几本经典的交易著作结合自己的交易理念大致上都可以总结出一套不差的交易规则。

　　交易纪律之所以难执行的原因在于，他束缚了人性中对自由的向往，随心所欲是人性的本能，加之任何的束缚都会造成人的排斥，所以大部分交易者都不欢迎遵守纪律，贪婪和恐惧就像是天平的两端，操控着人的行为在两端来回摆动，偶尔能够在天平的中间获得一丝理性，想要获得现实的收益就必须克制内心率性而为的冲动，这是痛苦的，这也是常说的要做好交易就必须反人性的症结所在。