大家好,我是私募操盘手老刘,说道长线投资,为什么说只有长线投资才能真正赚到钱?著名投资家克罗尔曾经说过一句耐人寻味的话:在亏损的持仓上,我做短线,在盈利的持仓上,我做长线。那么既然是一个马拉松式的赛跑,那么我们必须要面对的一个问题就是你打算买入公司的成长性,够不够给到你在未来卖出时盈利上的满足了。
那么今天老刘就是要给大家讲的是“成长性”
1. 营收增长率(RevenueGrowth Rate)
2. 净利润增长率(NetProfit Growth Rate)
3. 每股收益(EPS)
4. 市盈率(PE)
5. PEG(市盈率相对盈利增长比率)
6.(每股收益增长率+股息收益率)/ 市盈率
1.关于营收增长率
每位朋友在买入一家企业的时候,都是希望看到一个稳定的营收增长率的,那么对于一家公司来说的话,想要提高自己的利润,有非常多的方法。但是大多是一时之计,但是长期的支撑公司提高利润的因素,还是要靠销售的增长。
一家公司想提高自己的销售,一共有4种方法:①卖更多的产品或服务 ②提高价格 ③卖新的产品或服务 ④收购其他公司
2.关于净利润增长率
当一家公司的净利润上涨了20%,但是每股收益却只上涨了5%,那么这样的公司并不是我们理想的标的,如果一家公司的利润之中,包括了房地产出售,类似的行为,带来的非经常性利润,那么这部分收益,我们不需要过多去解读,因为这种利润都是一次性的。较为合适的净利润增长率是在25%-30%,面对过高的增长率,你首先要分析它的结构,然后一定要问自己:来年它是否还能保持如此高增长?否则,到时大家对它的预期会立刻降下来。
3每股收益(EPS)
▍关于EPS
在欧奈尔的CAN SLIM理论中,牛股最近三年每年的EPS都应该有25%或以上的涨幅。但是有写情况下,其中一年的收益有所下降是在合理之中的,但是必须要保证随后的几年中,收益能够回归到正常的轨道上,并且涨到一个新的高度。同样在上述理论中,最近几个季度的EPS也至少应该上涨18%-20%,25%-30%为佳,总之,越高越好。
4市盈率(PE)
▍关于市盈率
缓慢增长型的公司,股票PE却是最为低的,而快速增长型公司的股票PE却是最高的,周期型公司股票的PE则是介于两者之间的,一些专门寻找便宜货的投资者认为,不管什么股票,只要它的PE低就应该买下来,但是这种投资策略并不正确,还有很多其他方面需要考量。
切记:定价合理的公司,PE≈收益增长率(即EPS增长率)。
5.关于PEG
在了解PE之后,PE低的话,但是增长又快的公司有一个典型的特点就是PEG会非常低,那么PEG保持在0.7-0.8的范围内的股票是最合适投资的。并且通过平均值来计算现在的PEG。但是这样不适用于出现过极值的公司。
6(每股收益增长率+股息收益率)/ 市盈率
▍关于该指标
该项指标的话是用于测量EPS的和与PE之间的关系。当结果大于2时,股票就具有极高的投资价值,如果在1-2之间的话那也还凑活,小于1时,那就说明投资的价值不高。
那么今天的关于如何选择成长股的文章就给大家讲到这里了,明天的话老刘给大家讲解一下如何通过财务报表,去看看企业的财务健康状况。
今天老刘就给大家先讲到这里,大家有疑问的话可以在评论区留下疑问,老刘看到的话会及时的给大家回复。
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