艾略特波浪理论市场行为的关键
市场运行始终按照8浪结构周而复始运行 该书面世时巴菲特仅8岁
波浪理论
引言
“大量一切关于人类活动的研究表明，社会-经济的发展进程遵循一定的法则，这一法则使得社会-经济总是以一系列相似的波浪序列模式反复演进，每次循环的波浪数量和模式都一样。而且研究还表明，各浪的波动幅度和持续时间表现出一致的比例的关系。”——1938年艾略特《波浪理论》
波浪理论的最大市场意义在于提供了被市场人士认为最准确，当然也是最深奥的预测理论。
一、波浪理论创始人拉尔夫·纳尔逊·艾略特（1871-1948） 会计师、作家
1871年7月28日出生在美国堪萨斯州的玛丽斯维利镇，是一名杰出的会计师，作家及金融市场分析大师，以其著名的波浪理论而留名于世。
1924年12月18日在杰肯斯的推荐下，艾略特被美国国务院选中，为尼加拉瓜共和国担任总会计师的职务，艾略特与美国国务卿查尔斯.埃文斯.休斯在华盛顿特区会面，接收他的正式任命和指示。
1929年艾略特由于患有恶性贫血症而被迫退休。1932年左右，艾略特已经是61岁的老人，他在研究了道氏理论后，开始将所有的注意力转向了研究股票市场的行为，艾略特大部分的观察用今天的科学术语来说就是分形。1938柯林斯以艾略特的原始论文为基础完成了第一部关于艾略特波浪理论的专著《波浪理论》，此时巴菲特8岁。此外，关于波浪理论的书籍还有《艾略特名著集》 小罗伯特· R ·普莱切特；《艾略特波浪理论——市场行为的关键》小罗伯特· R ·普莱切特 弗罗斯特；《应用艾略特波浪理论获利》 史蒂文·波泽。
可见，分形理论是波浪理论的核心基础逻辑。那么，什么叫分形呢？
著名数学家、混沌学家贝努尔.曼德勃罗1975年发表“华尔街上的多分形运动”，他将分形定义为：能够无限细分的几何形状，其中每一个细分部分都是整体的缩影。
由于分型理论的存在，物质世界都是在不断重复历史的故事。古言，天底下没有新鲜的事也印证分形理论的存在。他的市场意义意义，在于为股市预测提供理论基础；当然也除非你认为市场具有可预测性，否则市场的分形特征并不重要。
分形理论的核心逻辑源于物质世界的自相似性特征
自相似性特征
自相似I性特征举例
分形与自相似性
二、波浪理论的核心原则
1、市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。牛市中5浪上升3浪下跌，熊市中5浪下跌，3浪上升完整的8浪波浪组成结构。
大趋势向上的波浪结构，下跌趋势则倒过来看
2、艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。实战中，分清你的操作周期，可以分为短中长三个级别来数浪，短线（60分钟、日线），中线（周线、月线）、长线（月线、季线等）。按照不同级别细分下来，最多一轮周期运行下来，可以细分为144哥细小的波浪运动。
一个完整的升跌循环，可以细分为144个波浪
3、波浪大的分类分为驱动浪和非驱动浪（调整浪），所谓驱动浪就是与当前大市方向一致的方向。牛市中1、3、5浪是驱动浪，熊市也然，只不过方向发生了改变。
4、每一浪可以被分解为较小的浪，也是更大一级浪的组成部分。
5、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
6、1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
7、假如三个推动浪（与驱动浪方向一致的主要浪）中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
8、调整浪通常以三个浪的形态运行。
9、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
三、关于驱动浪
1、驱动浪是主导波浪形态的浪，在上升趋势中驱动浪也是向上的，在下降趋势中驱动浪是向下的。
2、驱动浪分两种：推动浪和倾斜三角形（楔形）。
标准驱动浪中，上升是五个细分波浪
倾斜三角形驱动中，上升浪只能细分为3个子浪
四、关于调整浪
1、定义及特征：调整未必就是下跌的内涵，主要下跌趋势中的调整浪是反弹；主要上行中的调整才是下跌。准确地说，调整浪叫非驱动浪或者巩固浪。除非调整浪是三角形调整，否则都是3浪结构。三角形调整是一个5浪结构，调整子浪有可能是5浪结构。调整浪总是很难数清。
2、调整浪的类型：
1）锯齿形调整浪（5-3-5）
锯齿形调整浪大的结构包括3段，每一段分别可以数出5个、3个、5个细浪出来。
锯齿形调整浪模式中，调整空间比较大是主要特征。
2）平台型调整浪，分规则平台与非规则平台（失败的规则平台调整）。结构为3-3-5；
规则平台调整，调整空间不大但是会创出一个调整的低点
失败的平台性调整调整空间更小，第三波杀跌不会创出此前一波调整的新低
3）三角形调整（除开倾斜三角形）
由5浪结构组成，每分浪由3个子浪组成。3-3-3-3-3结构。上升三角形和下降三角形，上升三角形不代表一定是牛市，下降也并不总代表熊市。
三角形调整模式及细分结构图
4）倾斜三角形
倾斜三角形一般出现在5浪尾声段
倾斜三角形是一种驱动模式，但不是推动浪，因为它有一两个调整特征。在波浪结构中，倾斜三角形会在特定的位置代替推动浪。在倾斜三角形中，没有哪个反作用子浪会完全回撤到先前的作用子浪，而且第三子浪也永远不是最短的一浪。唯一不同的是，在倾斜三角形中，其中的浪四几乎总会进入浪一的价格区域。
倾斜三角形分为终结倾斜三角形、上升倾斜三角形、下降倾斜三角形和引导倾斜三角形。
当倾斜三角形出现在浪5或者C浪位置，呈现3-3-3-3-3形状，是终结倾斜三角形。终结倾斜三角形是一种特殊类型的波浪，主要出现在第5浪的位置，表示先前的运动已经走得“太远太远”了。任何情况下总能在较大浪级的终点找到，标志着较大浪级的波浪运动的竭尽。而终结倾斜三角形作用浪中的三浪细分浪有“终止”的含义。
1、终结倾斜三角形主要出现在第五浪的位置上，很小百分比出现在A-B-C结构的C位置上。在双重三浪和三重三浪结构中，它仅作为最后的C浪出现。在任何情况下，终结倾斜三角形总会出现在较大浪级模式的终点。它的波浪计数是3-3-3-3-3模式。
2、引导倾斜三角形呈现的是5-3-5-3-5的模式。它市场出现在推动浪的浪一位置或者锯齿形调整浪的浪A位置。它的另一个特征是，广泛性常常会扩大。
当然，我要做一个重要的补充，就是市场的调整有时候并不是以一种调整模式展开的，而是以几种调整模式共同组成的。而在连接两种模式的中间会有一段3段式波浪连接。
五、波浪与情绪
浪1：刚开始不被认可。如果你是一名波浪分析师，你可以尽早确认熊市的结束，一旦你发现上升5浪的结构出现。
浪2、自诩聪敏的大师此时会说：我早就说过这是反弹而已。只要价格没有创出新低，熊市就化作泡影。以3浪结构展开；如果以锯齿形调整展开可能以5浪结构展开，但是幅度应该只是浪1的一部分，一般38%-62%，量能较小。
浪3：分析者梦寐以求的机会。价格迅速向上，任何想等回调买入的人都会后悔，回调时间短，幅度小。成交很大，浪3的幅度一般是浪1的1.618倍或2.618倍。以清晰地5浪结构展开。
浪4、调整浪，有时为浪3的38%，大多数情况不是。波动小，成交低于浪3，时间会比较长，但是不会比推动浪时间长，仍然有意外。
浪5：最后一浪，量能高于4浪低于3浪，如果是大级别的浪的5浪将是天量出现。人气高度鼎盛状态。
浪A
调整浪的第一浪，A浪可以呈现3浪结构（平台型）也可以是5浪结构（锯齿形+三角形）。
浪B
最难把握，反弹浪。
浪C
最强势下跌浪，多呈现5浪，C浪持续时间不会超过A浪的1.618倍，实际一般都超过。
六、波浪与通道
波浪往往呈现通道式上升。及时画出准确的通道，可以预测未来，原始通道与最终通道。当然通道可以被突破，也意味下一个高点或被突破。
通道的示范
七、预测时间和价位
运用斐波那契数列预测。不懂斐波那契的波浪分析师是不称职的分析师。艾略特相信市场中存在一种自然秩序，这种秩序正式按照斐波那契数列排列的。
1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233.
定义：当前数等于前两者之和。
黄金比率：相邻两数相除=1.618034…^，取嘎玛O=0.618034……
神奇的嘎玛：埃及金字塔建造遵循嘎玛、很多领域都遵守嘎玛规则，人体结构。
点位预测方法一：折返法
0.236、0.382、0.618、0.5、0.786
1、计算某浪绝对差值D（B为起点，E为终点）
2、折返比率乘以D=N(回撤点位）
3、下跌趋势：N+E
上升趋势：E-N
比如：一轮上升行情从1000点涨到2000点后出现回调，那么大致的回调点位在哪里呢？答案：在上升趋势中，回调止跌的点位大致=E-N，E=2000点，以0.382为折返比例计算，0.382乘以（2000点-1000点）=N=382。E-N=2000-382=1618点。
点位比率法：波浪循环与前面的浪循环存在比率关系。这个比率多为斐波那契数。
具体如下：
1、浪5的长度若超过浪1，则为浪1的1.618倍。
2、弱势浪5长度可能只有浪1的61.8%
3、浪1和浪3长度接近，浪5可能是浪1的1.618倍甚至更长。（浪3永远不是最短的一浪）
4、弱势调整中，C浪长度只有A浪的61.8%
5、平台调整中，C浪长度很少超过A浪的1倍。
6、三角形随后的子浪是前一子浪的0.618%
7、浪5的高度达到浪1和浪3总高度的61.8——100%，超过100%，则意味子浪实际可能是十分强势的3浪3.
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