急了，急了！

自从端午节前《减仓，两个半》中提示AI风险后；

蛮多人希望我在再次振臂一呼，操刀上；

换做以前，我真会这么干；

因为我不太会拐弯，喜欢将压力往自己身上扛；

但行情也好，机会也罢，很多在于试错，本就是概率问题，判断得不对还挡别人财路；

且在《赔率，已现》中说过，第三波AI的机会绝对不好做，我能够在春节后就迅速调整矛头，一路坚持至端午节前提示风险，已经可以了，第三波反弹我不再想无脑喊了。

最最重要的是这些年，我发现我容易陷入到“替别人做选择”的问题上，最后令自己十分难受，也是吃亏并不讨好的事情。

我还是做一个研究员的本分工作吧。

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昨天半夜闻鸡叫：微软的copilot商业版定价超预期；

首此影响，AI软件集体上涨；

大家知道，我是看好AI办公赛道的，原因也正是微软的copilot为国内的AI办公提供了明确的商业模版，且该模版有盈利模式。

接下来的AI要返璞归真，无非准寻以下三点：

1.有想象力的（eg：大模型）

2.有业绩的；（eg:服务器）

3.跑的快的；

说到跑得快的，除了算力方向外，应用中就是2B端是跑的更快的，因为2C端的应用是更大的肥肉，但暂时还没有明确的需求点，且更加复杂。

从盘古/星火等大模型来看，发展速度都是有层次和顺序的：

第一层：基础模型

第二层：行业模型

第三层：细化场景模型

B端重效果，C端重体验，只有越来越精细化，才能够做出更好的体验，而大模型发展往往是先有效果，后有体验，因此B端的必然走在前头。

实际上关于B端软件，我已经聊过很多次了，主要是ERP、OA、金融等相关赛道，具体标的早已经在梅家圈中跟踪许久，个别股已经新高。

AI的机会没有结束，且整体性反弹快了。

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尽管近期市场充满了哀怨的气息，但越是这个时候，越要打起精神来：

我回测过历来的大跌后的反弹，几乎都是下跌缩量，现在也进入趋势下跌且缩量状态；

不仅不如从近期的政策层面来看，上头也急了。

短期随时可能出现一两根大阳线；

但目前来看，美元指数又有走强的趋势，这也将进一步压制汇率的回升，进而影响北上资金的流入，因此中期来看，如果没有重大政策提振市场信心，很难出现指数级反弹。

那么现在只适合不断的试错和打打游击。

大家要各凭本事了。