这个位置，关注什么？

最近最值得关心的应该是大盘何时企稳？

市场不企稳，分析是白瞎；

市场一旦企稳，往往是普涨；

因此，与其问个股，不如关心大盘；

那么大盘什么时候会企稳？

我认为首先得券商跌，在《机会，不远》中我跟大家聊过券商，国家对在券商中扛指数，对市场形成了干扰，加上券商本身涨了不少，后劲乏力；

如果仍然是券商带领市场反弹；

那么一旦券商调整，还是得跌；

其次还是主要看指数；

现在宏观面如疾风骤雨，回看2018年，从政策底到市场底，足足磨了3个月市场，今年的环境比18年还要恶劣，因此这个底没那么容易出现V型反弹。

因此目前这个位置抄底我认为确定性是不高的；

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下跌是检验方向的时机：

从以往的经验来看，在下跌末端，强势的赛道会悄悄崭露头角，这些强势的赛道容易成为未来的反弹主线，这就是典型的在反弹阶段交易看见的思维；

从最近市场表现来看，强势的赛道并非顺周期，而是数字经济+中特估；

这两个赛道实际上大家都比较熟悉，因为是上半年的主线，实际上数字经济和中特估都是一个逻辑，即“数据财政”+“股权财政”。

中字头非常简单，可以选择一带一路，这点在《明天，很重要》中我们解读经济工作会议中就说过，10月份召开“一带一路会议”，可以以事件驱动的视角对待，赌在开会前期，板块有超额收益；

但数字经济其实就是在讲故事，在《都在赌，下半年业绩！》中我跟大家聊过，目前信创在赌业绩预期，数据确权还没有眉目，但市场喜欢。这个方向即便是大机会，没有什么明确的操作思维，无非是看着图做。

不过，它们会不会成为反弹的主力军，还说不准；

只能说找机会试错；

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今年的基本面做基本面真难；

经济不见复苏的希望，讲基本面就是泡影；

要说顺周期，经济看不到反转点；

要说消费，消费数据节节走低；

要说半导体：今天高盛表示中国半导体需求复苏和库存消化较慢；

要说养殖，明明基本面情况有筑底回升，股价依然走低；虽然近期我反复强调大盘的整体风险，但看到鸡苗股价的大跌我仍然十分无奈。

如果把这些顺周期逻辑排除掉，你不难理解为什么市场还是青睐选择数字经济+中特估；

对此，我只能说：

别信什么基本面了；看图吧！

在经济复苏前，看图真的比看基本面更靠谱。

做主题，比做基本面趋势更靠谱！