“投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是，这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到死终究是一贫如洗。无论是谁，如果天生具有投机的倾向，就应当将投机视为一行严肃的生意，并诚心敬业，不可以自贬身价，向门外汉看齐。”
今日主题：理解这段话，就理解股市全部。
话看起来简单，可能需要三五年回过头来突然才能真正领悟。同样的思路，不同的经历感悟不同；一句“大道至简”，很多人一辈子只停留在字面。
首先给新老圈友：最近增加了一些重要的交易思路、模式，今天已重新梳理成链接，方便大家交流切磋。
如果交易依然不稳定，只能改变旧有的思维模式和习惯。JK论坛分享《操盘爪牙两年8倍，资本市场的血与沙：普通投机者难以触及的内幕和理念》，这里会诧异投机盈利的思维和体验迥然不同~~直接点击篇尾“阅读原文”即可。
一、反身性共振~交易系统构建
|交易体系的基本框架 （干货）|
二、龙头体系、打法
理念、思维
主升、初升
低吸模式：
三、交易思维、逻辑
|A股7大“绝症”，第一个就被坑了……|（A股牛短熊长症结）
|贸易战早有定局 |人民币贬值如洪水猛兽 |
|未来几年，新一轮财富洗牌| （投资方向）
|什么是政策底、估值底、市场底？|（大底不远）
回到主题：聊聊开篇那段略沉重的话题
写这段话的作者，三起三落，最后放弃，以一颗子弹结束了自己的投机生涯。他在巅峰时的投机盈利富可敌国，而这本书写出来的时候正值他第三次落寞，所以并不火。但后面几十年一直成为唯一一本投资和投机界都推崇的思想大作：
“在对当代最杰出的证券交易员的采访中，向他们同样一个问题
因为当时礼佛摩尔已经落寞，如果不是他儿子建议他把自己的投机经历写出来，我们甚至看不到这本书。
为什么提这本书，因为这里面囊括了投机所有的秘密的，JK最喜欢的就是开篇那段话。JK从来不建议别人职业炒股，甚至不建议一些人炒股，其实适合把投机当事业的人是极少的，事实很残酷很多人执迷不愿意面对。
违背礼佛摩尔的这句箴言，结果将一贫如洗。
一、愚蠢的人不能玩：
炒股的人普遍都是比较精明的，但生活或商业中的“精明”用在股市往往秒变“愚蠢”，很多人与其说死于主力还不如说死于自己的小聪明。
什么是小聪明？买想买在最低点，卖想卖家就高点；什么模式都想学都想用，结果样样模式浅尝辄止三年努力还不如人家半年的进步大。
不要什么肉都想吃，因为很可能你吃到的是僵尸肉，守好自己的模式自己的股，其他的与你无关就是，不寂寞不羡慕。
投机需要保持一份纯真，和一份略显“木讷”的执行。
二、心理不健全的人不能玩：
见过无数交易者，其中最不合格的一种就是怨天尤人型。亏钱了，不是骂监管就是骂主力，或者骂提到某只个股的人，好像只要亏损，全世界都有错，维度自己不反省。
这个游戏相对现实生活中的比如“高Kao教育”“关系户”“Guan商灰色利益”其实要公平的多.
任何人可以选择不进入这个市场，但是进来了就学会为自己的资金和行为负责。“入市有风险，投资需谨慎”不是写着好玩的。
如一个交易者不能为自己行为负责，人格上已经无法独立了，这样的人在残酷的投机市场不可能成长。
至于别人的思路，个股，这是个信息爆炸的时代。JK爆料一句：
利佛莫尔受过两次影响，一次是听信好朋友的建议出掉了自己做多的联合太平洋铁路，不仅如此他还反手做空（第六章）。第二次是
投机顶级玩家，都在影响别人，同时不受别人影响。
所以，反身性与共振这个交流平台的初衷一直是：分享，并共同成长；碰撞，并独立交易。
三、懒得动脑子的人不能玩
说出来都懂一样，实际上真正喜欢“独立交易，独立思考”的人少，喜欢个股的人多。这个市场说个股、摆账户的自媒体一直是最火热的；不厌其烦说理念、教方法的很多人不愿意思考，也赖得学。
（跟大V的个股，时间久了，收益算账会告诉你得到的只有刺激；大V的标的只会神一时，但交易系统是自己的。）
结果如何？给大家讲一个今年的事：
前面和一个游资见面，上半年赚了三倍，下半年又亏回去了，他说是思路和模式一直执行的很好，但是不知道为什么前面那么赚钱，后面成了亏损的根源。（一玩龙头的杭州朋友，去年9位数，今年变回8位数）
了解了兄台的交易模式，执行一流，但是他忽略了交易系统中被动策略的作用，过度信赖技术和模式。
任何一种技术和模式的效果都有其自身的周期，所以有少数时间会特别有效或特别差。我们经常看到有写的短线投做手有一段时间收益会特别好，而有的适合同一个人亏损又很大（A股无股神），如果不是心理失衡往往就是技术本身效率的波动。
有什么办法吗？没有。技术分析为主的交易者遇到这种情况只能通过被动策略来避开低潮期。什么是被动策略，简单说就是我们说的交易原则，纪律。
如休息就是一种最好的被动策略之一，有时候你就是运气差，没犯错也连续亏损，这个时候——休息，不要跟市场发脾气。
任何一个合格的有持续盈利能力的交易者，都会有强制休息这一原则。时间一周，两周到一两个月不等。越是高手越清楚股市没有神，状态不好，市场不明就休息。
被动策略最多的在资金仓位管理：
连续亏损缩减头寸，如第一次20%仓位亏损，第二次只能用15%仓位，如果再止损，就用10%仓位，或者休息一段时间。
金字塔模式、甚至机构用的343、422仓位管理模式都属于被动策略。
敬畏市场，就是告诉自己不要高估自己的交易能力：没有人拥有足够的知识和精力，什么市况都能应对，能够保证每次都高明的操作。敬畏市场的反面：绝不低估被动策略在交易上的意义。~勤思策略
四、企图一夜暴富的人不能玩
这里不得不说一下炒股养家老师，前面十年炒股没怎么赚钱，你都不知道前面七八年别人是怎么过来，偶尔跟营业部朋友坐在大街长凳上看美女发呆------
十年一剑，不是每个人都能一上手两三年就称神的。有天赋的人他们的梦想也需要时间和耐心去等待花开。
现实例子：
一个大柚子培养了5个交易员，其他人都轮番有过暴利，师兄弟之间难免攀比。唯独一个不起眼的家伙（因为比较笨）只活在自己的世界里，不比，不攀，不急；一直活在自己的节奏里。
他的师傅也不管，就告诉他一句话，你比别人笨，不要跟别人比收益，每个月做到不亏钱就行了。
他照做了，把风险放在第一位，不冒进，风控做到了一流。几年后，两轮牛熊，他的师兄弟起起伏伏红的快也落的快，但最终最的最好的不过是一个小私募的部门经理。他现在已经独立管理一个几十亿的思路基金了，今年凭借出色的风控水平收益排行进了全国前三十。
投资投机是一场长跑，有些人看到别人一个月赚几十个点，自己没动静就开始急了，新手一年半载不赚钱也急了，一急心态就容易失衡，已经输了。
急于求成不是难成功，而是根本就不可能成功。
讲了这么多禁忌，说点牛的：
JK接触过很多交易策略和仓位管理方式，小资金怎么做到在暴利和稳定中取一种平衡，以下这种方式最深刻（仅针对小资金短线、波段交易）
1、只交易一只股
也就是股票账户上收盘后永远只可能持有一只股。
因为每次只能交易一只股，所以一旦看错其他股再好也不能碰，所以选股和下单要比持有几只股的人谨慎和重视。
避免多只股看盘的不专注，和节奏混乱。
少就是多，小资金持股越少，反而效率越高。
大资金肯定不行，市场容量摆在那，且大资金自身进出对走势的影响也很大，所以这里讲的是中小资金。
2、仓位策略和回撤控制
看好半仓上，没盈利绝对不加另外半仓，当天不全仓——全仓当天遇到下跌卖不出去风险过大，半仓即便一个跌停也能接受。
剩下半仓是否加上去主要看底仓的收益空间是否拉开和——走势是否完全按照自己预判走！
永远不在同一天满仓一只股，避免黑天鹅，避免当日不能卖出的风险。即便半仓遇到黑天鹅，来三个跌停，对总账户回撤影响只有十三四个点，但是这种仓位策略的优势，做对了很容易赚回来。
3、交易方式
做对了当日有盈利，次日合适就加仓（短线），或盈利超过十个点以上（波段）找位置加入另一半仓位到满仓。这种方式做对了抓住一个主升暴利。错了可以先卖出前面一半底仓控制风险，剩下的仓位除去前半仓的收益安全垫，即便来一两个跌停风险也能控制在总资金的几个点内！
而一旦做对一次，满仓后的收益就是一二十个点甚至几十个点，复利速度能达到最快。
如果当日或次日不及预期则不加仓，获利落袋前面的一半仓位即可，或略亏出局昨日仓位。
非常简单，但却盈利与控制回撤，仓位管理与效率之间达到一种简单的暴力美学。认真思考以上模式，JK龙头账户直播以后只用这种方式，朋友圈见：
写在最后，很重要
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