申请三围：Data Science(Finance Concentration)+Math double major GPA 3.81, Major GPA 3.86 + GRE 330 + TOFEL 108
两段买方量化实习，一段big name银行非quant实习，一封大牛推
申请战绩：
AD: CMU MSCF, Baruch MFE, Cornell University MFE, MIT Master of Finance, Columbia University MAFN, Oxford University MSc Mathematical and Computational Finance, NYU Tandon MFE
Rej: Princeton Master of Finance, NYU Courant Math Fin
WL: Columbia University MFE, UCB MFE 一面
部分offer：
如果说为什么对这个行业感兴趣的话，最早是从保罗.威尔默特的数量金融那本书开始的，大二的时候逛书店看到的，加上与业内的前辈聊天就选择了这个方向。大一大二的同学如果想尝试申请金融工程，可以尝试翻看一下这本数量金融的第一卷，看看自己是不是对书中的内容感兴趣。这本书相对通俗易懂，即使数学公式看不懂也没关系，主要是看是不是对内容感兴趣，如果答案是yes,那么就可以考虑选MFE作为申请方向啦！
Part1 行业概述以及MFE项目介绍
Q1:金融工程是什么，毕业能干嘛？
MFE硕士毕业后的工作方向及工作单位，我引用CMU MSCF的2018年的Employment Report来说明一下：
从职业角色上，主要有Quant Research，Strats/Modeling, S&T, Risk Management, Portfolio Management等。这些对应了美国各金融机构，比如投行，对冲基金，资产管理公司中的各个岗位，比如美国九大行(高盛，大摩，小摩，UBS，瑞信，巴克莱，德银，美银美联，花旗）中的Quantitative Analyst/Associate等职位。需要注意的是，越前台pay越高的职位，比如Quant Research等，竞争就越激烈，而且不光是MFE项目内部与项目之间竞争，很多的竞争对手是数学与物理的转行PHD。求职的时候公司也一定会多轮考核求职者的专业能力，因此本科阶段与硕士阶段的知识积累，对于求职而言都非常重要。
Q2:有哪些金工好项目，如何选校？
MFE项目往往学费都比较贵，连学费带生活费往往要70w-80w人民币不等，贵的项目要接近百万。然而目前来说，美国以及香港的quant市场比国内更加成熟，从业人员起薪也比较高，因此多数MFE毕业生都会希望在美国东海岸的金融中心，如纽约，波士顿，芝加哥，或者香港开始自己的职业生涯。从留美/留港工作角度来说，专排重要程度大于综排。如果想毕业后直接回国，那么综排重要程度大于专排。目前资源最多，人气最旺的六大矿校分别是:普林，Baruch，UCB MFE,CMU MSCF，哥大MFE，Courant金数。Cornell也是非常好的项目。各大矿校都有自己的network和career service，会帮助学生找实习和工作。整体而言，MFE的就业竞争是非常紧张的，所以不建议抱有侥幸心理，如果想留美推荐选择专排较高的学校。
专排直接参考quantnet排名即可，2019年的quantnet排名是能比较好地反映MFE项目的专排的。网址与截图如下：
https://quantnet.com/mfe-programs-rankings/
读Quantnet排名的时候，要重点关注一下毕业３个月就业率。因为在美国I20到期以后学生可以留美３个月找工作，如果３个月之内还找不到工作，可能就得面临被迫回国或者用其他方法滞留美国的尴尬境地。
每个项目各有优点，普林有就业有brand name。Baruch有Dan爸爸，career service首屈一指，学费便宜, 20几个老师教30几个学生。CMU MSCF与UCB MFE都是老牌的金工项目，校友网络遍布世界，专排与综排都很高的女神校。哥大MFE有地理位置以及哥大的brand name光环。NYU Courant小班化教学，对于NYUSH的学生也比较熟悉。牛津Oxford的项目一年只招收20人左右，是英国最好的金工项目，比较适合想直接在香港工作的同学。需要注意的是，顶级的金工项目，比如普林和Baruch，录取率往往在5%-7%左右，所以竞争激烈程度可想而知，因此提早准备扎实学习还是很重要的。
如果有学弟学妹收获了offer，欢迎私信询问进一步的建议。在下一部分中会讲针对每一个我录取了的项目的面经以及针对性的准备。
Part２申请篇
主要分为课内，实习，申请材料三部分。
２.１课内：
专业选择上，推荐选择Data Science(Finance concentration) + Math double major，或者Honor Math. 金融工程申请主要看数学+编程＋金融，DS(Finance concentration)+Math，或者Honor Math+选修编程和Finance可以比较好的cover到这些内容。下面具体推荐一些对申请非常有用的课，以及它们在金工中的应用例子：
数学：除了必须满足毕业的Linear Algebra, Honors Analysis, Complex, Algebra等，下面这些math electives对金工申请比较有用:
MATH-SHU 262 ODE(Honors ODE) + MATH-SHU 263 PDE
常微分＋偏微分
基本功，MFE项目都会学很多Stochastic Differential Equations，如果连ODE和PDE都没学过就更不要谈随机微分方程了。大名鼎鼎的Black and Scholes就是一个PDE中的heat equation。Top的金工项目往往会将ODE+PDE作为强制pre-req，比如CMU MSCF, UCB MFE等。
MATH-SHU 252 Numerical Analysis, or MATH-GA 2043 Scientific Computing
主要讲如何用数值方法解没有解析解的问题，以及插值法。这门课在Courant和NYUSH都是用Matlab做作业，也可以多学一门编程语言。UCB MFE明确要求Numerical Analysis为pre-req，因此也比较推荐这门elective.
MATH-SHU 250 Mathematics of Finance
教材用的是Shreve的Sto Calculus Book I以及Sto Calculus Book II的前几章，讲二叉树定价，美式期权，BSM模型推导，一点点蒙特卡洛模拟。Ito Integral和一些Stochastic DifferentialEquations。大多数MFE项目都Assume学生学过Sto Calculus Book I，因此这门课对金工颇为有用。大二的同学也可以尝试一下这门课看一下是不是对金融工程感兴趣。
MATH-SHU 251 Math Modeling
很遗憾由于时间冲突没上这门课，不过听说有一些Brownian Motion和Simulation的知识。Simulation对于期权定价会比较有用，以及在数学建模比赛中也是常用的一种方法。
MATH-GA 2901 Basic Probability（强烈推荐）
有条件的同学一定要在Courant的研究生院上一下Basic Proability，课上会通过sigma-algebra严格地定义probability space，会接触到measure theory的东西，同时也会对经典的概率论定理进行推导证明。这门课本科不学，研究生院也得补，因此强烈推荐这门课。
MATH-SHU 345 Introduction to Stochastic Processes（强烈推荐）
这门课由Yves Le Jan教授上，慈祥的法国老爷爷，课讲的非常有条理。经过这门课的训练基本上对于离散的随机过程就有比较扎实的基础了。Topics包括poisson process, markov chain,martingale等。这些对于学习所有金工项目的必修Stochastic Calculus是个不错的基础。
MATH-SHU 234 Mathematical Statistics
强烈安利Ben爸爸（爷爷？）的Math Stats，由于时间冲突没法上这门课实在是一大遗憾，但是math stats对于想进买方的同学来说是非常重要的课，有条件的话一定要在Courant或者NYUSH学这门课。
编程
DataStructures + Algorithm
Quant做的是Quantitative Research，然而这也涉及到很多数据结构与算法的知识。据了解在美国求职很多金融机构都会考leetcode上的算法题，大概是easy到medium level不等。有的以高频对冲为擅长的基金甚至会考到hard级别的算法，面试难度堪比谷歌软件工程师。因此数据结构与算法对于申请MFE以及求职都非常重要。
CSCI-SHU 360 Machine Learning
机器学习现在非常火，quant求职在简历上写了会机器学习，据说就会被考到。因此一些常用的算法和原理，比如SVM，Logistic Regression等还是有必要搞搞清楚的。如果能有条件学一些NLP或者Deep Learning肯定更好，但是也需要合理分配精力，毕竟MFE也不完全是Data Science。
CSCI-SHU 213 Databases
SQL等数据库语言对于做quant developer等底层开发的quant比较有用，毕竟数据获取和清洗是分析的第一步。
金融
Accounting与corporate finance可以帮助微观上理解一家公司是怎么运作的，但是其实对金工的申请帮助不大。推荐学一些跟衍生品，固定收益，风险管理相关的金融课。
Econometrics
计量当然是必须学的，OLS，time series等知识是重中之重，对于OLS的假设条件，公式证明和推导都得熟悉。统计不好的同学，也可以利用Econometrics来进行弥补。Econometrics也是绝大多数MFE项目要求的pre-req。
Foundations of Finance
基本的现金流折现，债权定价，duration, convexity，options, put call parity等知识，金融入门课。
Futures and Options(NYUSH or NYU Stern available)
期货的定价以及市场特点，期权的各种Greeks，BSM的证明以及应用。Forward, Equity Swaps, Interest Rate Swaps, Currency Swaps等衍生品的定价以及特点。
２.2 实习：
所有金工项目都会收取申请者的简历，因此简历上没有1-2段quant的实习经历申请是十分吃亏的。如果有条件study away时在纽约做quant实习是最完美的，即使公司title不大对于申请也比较有利（然而注意不要再大三上的时候花太多时间在申请实习上，可能耽误平常学业）如果没有条件在纽约做实习也没关系，国内的买方基金，公募基金的量化组，私募量化基金，卖方的金融工程组，都是不错的选择。选实习offer的排序如下：
bigname+quant岗>非big name+quant岗>big name+非quant岗>非big name+非quant岗
如果用一句话概括找实习的原则，那就是：在金融机构里能大量写代码的实习，即可。
需要注意的是，大三暑假的实习经历，可能会对未来在金工行业内求职有用，因此需要认真对待。要把每一个做过的project都认认真真地想明白原理，代码好好写。不论是申请时候的面试官，还是未来求职的面试官都不是好骗的。如果你在简历里声明自己用了xx模型干了什么什么，面试官一问你这个模型的原理却答错了，那么面试官会有理由怀疑你通篇简历的可信度。这对于申请是十分不利的。
2.3 项目针对性准备
Baruch MFE，一年半的项目，学费便宜，传奇主管Dan认真负责会care每一位学生的career，小班化教学，申请难度较大。申请时只需要提交成绩单，文书，GRE，推荐信等材料，不需要托福。
在提交申请以后，Baruch会挑选申请人发出面试邀请，我一整个寒假闭门刷题，准备Baruch MFE的面试。第一轮面试是由Baruch的教授面。一面我的是Elena，NYU Courant的Math PHD，概率与随机方向的专家。考试内容覆盖到线代，微积分，概率论，二叉树定价，Put Call Parity等。二面就是传说中的Dan面了，考试内容覆盖到C++，微积分，概率论，衍生品定价，衍生品套利。Dan面那天爆种，连续答对了好多题，真是幸运。
Chase Dream上有很多Baruch MFE的面经，其实看一看就会发现原来本科的课都不白学，之前学的越扎实，刷面经就会越快。注意，不要overfit到网上的面经上，刷面试书会更重要，比较推荐的准备资料有：
150 Most Frequently Asked Questions on Quant Interviews，业界俗称小黄书，Dan就是书的作者
A practical guide to quantitative finance interviews，业界俗称小绿书
A primer for the mathematics of financial engineering，Dan著
一份耕耘，一份收获，一个较硬的transcript+充分的刷题准备＋不错的临场发挥，都对申请Baruch MFE很重要。
CMU MSCF，一年半的项目，学费挺贵，金工项目中最老牌的项目，成立于1994年，一届大约招百人，但是在人比较多的MFE项目中career service可以称为顶级，会有各种campus visit, on campus recuriting等。校友网络也极为强大，华尔街的Director到Analyst以及对冲基金的创始人很多都是MSCF的校友。
在填网申的时候，CMU MSCF是对Pre-req要求最高的学校之一，而且不仅要求你列出上了什么课，而且要求你列出上的这个课的topics，于是就得Albert上一个一个去翻各个课的introduction来填这些内容。申请的时候会有一个一分半中的video要录，话题可能会变化。在材料提交后，会分批发放Skype面试邀请。Skype面试邀请发的较少，拿到面试基本意味着拿到录取了。但是Skype面试也得小心准备，不能说错话，比如面试官可能会问你之前材料里写过的东西，如果你的回答与之前递交的材料冲突，那么可能会对申请非常不利。面试没有技术问题，但是要求语言能力强和反应速度很快。
Columbia MFE
虽然没拿到offer，但是拿了面试邀请。对着镜头回答五个短问题。Columbia MFE的题库很小，上一亩三分地和Chase Dream上搜一搜就差不多知道了。有一个问题挺让我吃惊的是他让我讲一个笑话，然后我就:
Cornell MFE
康奈尔的面试是所有申请者都会收到的，５个短问题，大概是“告诉一下你这周看过的一个新闻”，“你觉得什么东西最好吃”之类的考反应速度的问题。需要注意的是，问题一问完马上就要求回答，没有任何准备时间，这对于申请人的心理素质和口语水平都有挑战。
MIT Master of Finance
申请的时候有一个一分钟的video，话题每年都在变，而且只有一次录制机会，所以要挑一个状态比较好的时候去录。之后会发大批量面试邀请，面试官会飞到上海来面试学生，主要是30分钟行为面（唠家常）+10分钟quant笔试。Quant笔试由于签了保密协议我不能透露，但是对数学系的同学真的不难，小心点就好。
Oxford MSc Mathematical and Computational Finance
时长一年的项目，但是课业压力巨大，一年仅录取20多人，就业也很不错，英国最好的金工项目。申请的时候分两步，第一步要完成一套完整的考卷，作为申请材料的一部分。我花了三整天做完十几页的考题，涵盖了概率，统计，数学分析，线性代数，偏微分方程等内容。尤其是偏微分方程考了一道解Black and Scholes PDE。人生中第一次手拆Black and Scholes写了两页运算过程，最后是一个heat equation用Greens Functions写solution，十分酸爽。
第二步是技术面，Skype面当场出题，考了概率，统计，ODE等。概率和ODE我回答的还不错，统计答的不太好，而且那天特别困所以不在状态，不过还是很幸运拿到了牛津的Offer。
３. Other Tips for juniors
1, 确定走了金工方向以后要早点和家里人以及男女票商量好未来的打算，毕竟金工专业的特殊性决定了它留美的时间很可能跟读博的时间是相似的。这对于一个人的青春是一笔不小的投资，不光要好好努力加强自己，更要稍微分点精力调查一下各个项目的特点，与亲人商量一下未来的打算。笔者就是吃了这个亏，申请的时候无脑按照quantnet从第一名投到第十名，以至于拿到offer以后感到有些茫然，投入了大量时间在offer choice research上，希望学弟学妹不要重蹈覆辙。
２, 拿了offer以后不要飘不要贪也不要纠结太久，找国内外懂行的，关键的几人征求一下意见，早点签了offer然后享受大四下的生活。辛苦了三年半终于熬出了头，最后一学期还有很多值得珍惜和回忆的东西，多跟朋友出去玩一玩，约约饭，打打球，拍拍照，不要留下遗憾。
３, 保重身体，多健身运动，顶级金工项目读起来都很辛苦，工作起来更加是，十几万几十万美元不是天上掉下来的，身体是革命的本钱。
４，顶级项目拿了一个就签了吧，然后好好加强自己实力，该学习还是要学习的。厉害的人到了哪个项目都会很厉害，Trust the Process!
４，结语
大学四年留下很多美好的回忆，也留下了很多遗憾。这几年来遇到过挺多挫折，但是申请金工和从事这个行业的决心带着我挺了过来。如果学弟学妹们在学习生活当中遇到了困难，也要坚持下去，要相信最终一定会有好结果的。我心里十分清楚自己的天赋很平庸，在数学系中的大神数不胜数，而我只是一个非常普通的NYUSH DS/Math Student，但是非常幸运身边好多的人一路上一直在支持和鼓励我。父母，爱人，教授，学长学姐，业内前辈，同学，谢谢你们！学弟学妹们加油！
———大富于2019年５月28日凌晨完稿
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