今日重读《走出幻觉，走向成熟》一书，书中提到“稳定性可以理解为交易结果和理论值的偏差，获利速度和稳定性互损”、“要提高稳定性就必须降低获利速度”、“其他条件相同的情况下，越重的仓位就能产生越大的获利速度”、“既然期望收益是每位交易者所追求的，那么交易者的陷阱就只剩下重仓和短线”等语句。
这些观点我颇为认同，即获利速度和稳定性互损，较高的期望收益诱导交易者重仓和短线操作。这里所产生的疑问是，在交易模型或者交易系统比较成熟的情况下，为什么还会产生这种情况，即稳定或者快速获利一段时间之后，交易者不由自主的走向重仓和短线，最后不可避免的出现利润回吐甚至是爆仓。并且，大部分交易者都会遇到这样的问题，当然这也不是交易系统的问题。成熟且稳定的交易系统，但是现实交易中还会出现脱离交易系统，走向重仓和短线交易，这个问题产生的根本原因是什么呢，又如何面对并解决？
即使非常稳健的经过检测可靠的交易系统，它本身的盈利曲线也是波动的（越是暴利且回撤小的交易系统越是利用了交短时间的微观规律，其稳定性越差）。单位时间单位资金的盈利速度不是一成不变的，甚至是呈现出一定的周期性的变化的。一个良好的稳健的交易系统，在其固有的一定的交易周期下，都有一个开始盈利速度较快，过一段时间盈利速度下降甚至是产生亏损，再过一段时间盈利速度又开始恢复至往常的过程。
贪婪、恐惧和希望是人类与生俱来的，也是在金融市场中必须要面对的主要的人性弱点。本质上人类的这些弱点都是人类本能作用下的短视行为造成的。贪婪和恐惧都是人类的本能基于现在的处境做出的对未来预期的调整，以促使自己在主观精神和感知层面上出于最舒适状态。人性的这些弱点不仅影响到交易活动，还贯穿于整个生命活动过程中。
在交易活动的不同阶段，人性的这些弱点产生并影响交易活动的作用机制也是不一样的。通常在盈利阶段，随着盈利增加，交易者对未来盈利的期望不断提高，相信很多人这样幻想过，自己一天赚了两万之后，一年下来两百多个交易日可以赚五百万。由于前一阶段，没有经历太多亏损或没有亏损，没有产生恐惧的条件，但却贪婪之心日盛，盈利期望水涨船高。由于盈利速度的周期性波动，为了维持当下的盈利期望，必须加大仓位，缩短交易周期，并且难以接受亏损，最终导致账户权益出现崩塌式下跌，被迫认亏出场，接受亏损的现实。
同样基于现在亏损的现实，交易者贪婪之心全无，满怀对市场的恐惧和敬畏，甚至是信心也降低到极点，同时盈利期望调整的很低。此时根本不是想着赚多少钱，而是怎么样不爆仓，有资金可以把交易继续维持下去，从而降低仓位，根据交易系统慎重选择交易机会和入场点，交易结果又亏损也开始变为慢慢盈利，接着进入新一轮的人性弱点影响周期。
账户长时间的不赢不亏或者少盈少亏，要结合当时交易系统盈利速度周期性阶段和主观上的盈利期望来分析。通常情况下，如果处在盈利刚开始或者大亏之后，基本上后期会大幅盈利；如果处在大幅盈利之后，盈利期望一直增加，则后期很可能大亏。
总之有一定稳定成熟的交易系统或者交易模型的人，被市场诱导至短线和重仓交易，根本原因是由于人类本能影响下的短视行为造成的，这种短视表现为基于先下处境所产生的贪婪、恐惧和希望等人性弱点对交易活动的影响。交易系统的盈利速度的周期性现象，决定了人类的贪婪、恐惧等弱点，既不会无限放大也不会消失的无影无踪。这时我不由的想起一句话“大自然的间隙阵痛，其奥妙在于，遏制任何东西无限制放任，以免最后一次性灭亡。”
充分认识交易系统的盈利速度的周期性现象，实事求是的调整自己的盈利期望，就可以很大程度上改善周期性出现短线和重仓交易的现象。当然完全没有盈利预期，或者摆脱了恐惧贪婪等人性弱点的影响，这完全是另外一个境界了。
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