再次写雅迪,是因为雅迪的快速增长,作为一家电动二轮车品牌,2019年的营收才119亿,但是2020年马上增长到了193亿,2021年再次增长到269亿,这种速度在传统行业,是不常见的。
看到这些数字之后,石头产生了一个想法,想探究一下雅迪快速增长的原因,哪些是外部驱动的,哪些是内部驱动的,电动二轮车的外部环境发生了什么变化,雅迪在这些年做了哪些改变。
用什么方法来搭建这个分析框架,考虑到近期正好在做华为战略专题,于是想着,要不结合华为的战略洞察“五看”,试着做个分析。
1、看宏观/行业
①政策层面
国内新国标:2019年4月实施,各地超标车设立过渡期,将逐步淘汰非标产品,预计五年内驱动增量1亿辆);
欧美补贴政策(意大利、法国、美国等);
东南亚禁摩限摩政策,叠加电动两轮车补贴政策;
RCEP签订后关税削减,利好电动两轮车出口。
②经济层面:
国内居民人均可支配收入提升。
③技术层面:
锂电池渗透率逐渐提升(技术提升、价格下探,但存在回收与售后服务环节不足);
5G、物联网、云计算、大数据、人工智能等新技术应用。
④行业概述
发展阶段:发展期(2003-2014)、成熟期(2014-2019)、后成熟期(新国标下的产业变革机遇期)。
销量规模:(2013年3695万辆,2019年3609万辆,期间一直在低谷震荡,2020年迅速增长到5100万辆)
行业规模:2020年两轮电动车行业规模超过1000亿元,2019-2020年行业规模复合增长率超过20%,未来换电与电池回收市场空间巨大。
2、看客户
①目标客户(常规):35岁以下、家庭用户为主、喜欢刷剧逛街看直播,部分用户对智能产品感兴趣。
②应用场景:个人出行(上下班、买菜、去超市、校园代步等)、即时配送(外卖、生鲜、商超等)、共享出行等。
③需求类型:代步、日常通勤需求;高性能需求;高端、智能化需求;快速充电需求;高端娱乐、摩托车替代需求。
④智能化需求细化:驾驶智能(防碰撞、地图导航等)+车况智能(防盗管理、电池管理、整体性能检测等)。
⑤消费者买点:电池、续航能力、刹车安全及稳定性、车速、外观设计。
3、看竞争
①行业内卷、价格战频发、产能出清(2013年开始)。
②国内两轮车行业参与者数量减少(从2013年的2000家,减少到2019年的110家)。
③新国标推动行业集中度提升(2016年CR3=25.3,2020年CR3=52.9%,其中雅迪占比23.1%,爱玛占比16.8%,台铃占比13.0%)。
4、看自己
①雅迪业绩表现:营收情况2017年(78亿)、2018年(99亿)、2019年(119亿)、2020年(193亿)、2021年(269亿)。
②雅迪利润情况:2017年(4亿)、2018年(4.3亿)、2019年(5.2亿)、2020年(9.6亿)、2021年(13.7亿)。
③品牌优势:定位更高端的电动车,品牌高举高打,2016年以来积累了较高的品牌势能,品牌知名度较高。
④技术优势:掌握了石墨烯电池、凸极电机等领先技术,产品具有续航里程优势与动力优势。
⑤渠道优势:到2020年底,雅迪在国内拥有2955家分销商和子分销商,17000个销售点,出口超80个国家。
⑥产能优势:雅迪拥有9大生产基地,截至2020年年底,产能达到1500万辆。
5、看机会
①新国标驱动强制替换机会
②智能化产品机会
③高端产品机会
④东南亚市场“油换电”机会
⑤欧美市场补贴扩容机会
⑥共享出行机会
⑦锂电池回收机会
⑧充换电服务机会
6、雅迪战略与战略目标
去年的战略峰会上,雅迪集团董事长董经贵发布了“全球倍增”战略,明确将以更高品牌、更优产品、更好服务、更新模式引领整个行业升级换代;两轮电动车是个大行业,未来全球可以达到万亿规模,而雅迪的目标是占据35%以上的市场份额(千亿目标?待定)。
7、雅迪战略举措
下面梳理的战略举措,是石头整体的战略举措,非雅迪公司对外发布战略举措,也非雅迪当下的战略举措,而是雅迪快速增长过程中,可能采用过的战略举措,也可能存在一些偏差。
①整体举措
后向一体化:攻克上游电池(石墨烯电池)、电机(凸极TTFAR电机)两大关键配件。
前向一体化:合资成立上海懂锂,发力安全快充,打造国内首创锂电化两轮车全国快充网络+后服务模式,成立爱换换构建智能换电生态圈。
拓展国际市场:国际巨星代言+越南建厂+重点发展东南亚市场(截至2021年雅迪在越南共有306家门店)。
①品牌举措
重新定义雅迪品牌,重塑客户认知,变被动推销到主动购买。
品牌定位:聚焦打造“更高端的电动车”,建立起高端设计、高端科技、高端品质、高端服务等一整套的运营链条。
品牌架构:多品牌运作(品类品牌、高端品牌VFLY、服务品牌等);
品牌主张:一次充电,多跑一半;
明星代言:李敏镐-胡歌-范·迪塞尔;
赞助FIFA:走向国际化;
玩转国潮:推出 5部《雅迪冠能非遗掌潮之旅》系列纪录片;
冠名综艺:冠名《元气满满的哥哥》、《极限挑战》等综艺节目主推冠能系列;
公益推广:一盔一戴、安全出行;驰援抗疫;决战脱贫攻坚、助力公安工作;驰援郑州等。
②技术与研发举措
技术创新:2个国家级企业实验室及5大技术研发中心,2021年发布六大超级核心技术,智能无线充电、超级快充生态系统、长寿命安全锂电、超级快充锂电、锂电智能检测仪、大功率轮边电机。
强化IPD集成产品开发;
加大自主研发力度,构筑技术壁垒(增加研发中心的数量,增加研发人员数量、高于同行的研发费用率-小牛除外)。
③产品举措
产品矩阵全覆盖:大众经典系列(大众类)+冠能/冠智系列(中端)+VFLY系列(高端),其中冠能主打性价比,冠智主打智能,VFLY主打城市高端。
精简产品SKU:2018年(194个)、2019年(162个)、2020年(173)
打造冠能爆款产品:2020年8月推出冠能系列,当年销售67万辆,2021年第一个季度销量达到157万辆,占比24%以上。
产品高端化、智能化发展:利用自主研发的TTFAR8级增程系统、全场景智能音控系统,TTFAR碳纤维锂电技术、Gogoro Network电池交换技术(略)。
④价格举措
提高产品价格,提高毛利率,拥有更大的销售操作空间:2016年开始提价,提升毛利率,2017年略有回落,随后继续提升毛利率。
⑤渠道举措
加强零售能力建设:缩短从新产品发布到购买的周期。
打造高密度渠道网络:渠道经销商与门店增速超越同行,当前雅迪终端门店数量超过34000家,渠道覆盖率居行业首位。
VFLY专营:2021年已布局全国17个城市,上海、杭州、广州、深圳、武汉、泉州、厦门、长沙、太原、邯郸等(待定,可能超过这个数)。
⑥服务策略
打造五星级服务体验:作为行业中首家导入五星级服务标准的企业,雅迪支持“人车全包、丢车全赔”,全国12000+网点均可提供服务。
打造暖橙服务品牌:为消费者提供随时上门、20项免费保养及一键救援服务,比如汽车级洗车服务,以及智能/省时/高效的到店维修服务。
⑦供应链举措
提前布局产能:2019年在越南布局,为东南亚市场拓展布局,2021年在江苏投资68亿建设高端智能新能源机车研发与生产基地。
集成供应与采购:将分散采购变成集中采购,在不降低产品品质的前提下,实现年度降本X%的目标。
⑧外部合作举措
与保时捷设计工作室合作,为品牌提供背书和设计支持;与Lighting Motors(专门研发尖端电动两轮车) 进行战略合作,并收购其部分股权,以共同研发更长寿命的高端产品。
⑨组织能力举措
导入获取分享制:改变原来的事后授予制,升级为奖金生成机制,优化提升模式,导入工资包体系以及组织绩效机制,提升人均效益
启动股权激励:2018-2020年共回购1.06亿股,用于员工股权激励(平均回购价2.71元,授予价1.13元)。
写在最后:
雅迪为什么能够快速增长,可以从三个方面来总结。
从需求层面来看,国内新国标发布,东南亚市场油改电,驱动着市场扩容,雅迪分享了市场增长的红利。
从竞争层面来看,新国标的出台,竞争对手的数量在减少,行业集中度在提升,雅迪的市场份额提高了。
从企业自身来看,雅迪通过战略、品牌、产品、渠道、供应链、组织方面的变革,打造了核心竞争力,提升了组织活力。
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