这样买基金，才能赚到钱

同名微博：@银行螺丝钉

前两天，螺丝钉去家门口的水果铺买西瓜。

门口有半个切开的西瓜，但看切开的面已经不太新鲜，担心瓜坏了，想让店家再切个新的。

毕竟买西瓜也要秉承「又好又便宜」的思路。

既然单价一样，大家都想要好西瓜。 

然而，店家不愿意切新的，指着不新鲜的西瓜，反复跟我说，这是好瓜。其实听口气，他自己也有点心虚了。

螺丝钉最后还是没有出手，回家了～

屁股决定脑袋 

但是，回家后想了想，这个决策过程还是很有意思的。

▼买方

螺丝钉是买方，用自己的钱买西瓜，要同时为自己的钱和胃负责任，肯定想买到又好又便宜的瓜。

▼卖方

店家是卖方，要为自己的生意负责任，卖不出去的瓜就损耗了，需要自己承担损失。所以店家出于利益考虑，也要坚持说这瓜好。

买方和卖方都有自己的立场，都会站在自己的立场思考问题。

有句话说，屁股决定脑袋，这句话在投资领域也是适用的。

基金投资者追涨买入

我们以股票基金投资为例。

如果一只股票基金，没有出现好的投资机会，螺丝钉宁愿耐心等待。

这有可能让我们错过一些机会，但不会承担太大风险。如果出现了很好的投资机会，就像2020年3-4月份，全球股市大跌，投资机会很好，螺丝钉也会敢于重金出手，买了几十万低估的品种。

 

7月份大涨之后，我们就暂停了股票基金的买入。因为股票基金整体不太便宜，也就不着急出手了。

 

长期投资是不缺少机会的。

螺丝钉之前也写过，过去40年，平均每2年就会出现一次不错的机会。只不过，每次机会可能会落在不同的资产品种上。

大家可以点击查看这篇文章：《绿色低估的机会，还会不会有？》

但是，大部分基金投资者，跟我们的操作是相反的。

• 3-4月份股票基金大跌，大量的股票基金被赎回；

• 7-8月份股票基金大涨之后，股票基金销量创下历史新高。

所以，大多数基金投资者的操作是，越上涨，买入越多。

其实，今年到目前为止，股票基金整体收益还可以，如果仍然被套，那基本都是7-8月份大涨后追高买入的。

基金销售机构推波助澜

当然，基金投资者追高买入，跟基金销售机构的推波助澜也有关系。

很多基金销售机构喜欢在股票基金上涨之后，开始宣传某某基金或某某基金经理短期收益有多高，投资者看到高收益之后，也更愿意买入。

最后结果就是，投资者最多的钱都买在了市场高位。

 

其实，站在机构的角度，他们这么做也是有道理的：如果不让投资者买自己家的基金，他们靠什么赚钱、怎么经营下去呢？

所以，大多数基金公司、基金销售平台，都会在股票基金大涨之后，继续鼓励投资者追涨买入。

这也是屁股决定脑袋。

主动优选组合为啥收益好？

我们的主动优选组合，自从今年2月份推出到现在，经过近期大盘调整之后，总收益还是超过40%。

前几天就有朋友问螺丝钉，为啥主动优选组合收益这么高呢？

这也让螺丝钉想起前几天看到的一个新闻。

一只今年特别火的某某成长基金，被骂上了热搜。这个基金的收益，今年涨幅也有30%+，这个表现在股票基金中也不错了。

但是，因为亏损的散户太多，结果把这只基金骂上了热搜。

 

原因就在于基金公司的宣传策略。

在基金大涨之后，基金公司和销售平台积极主动的宣传基金的短期业绩，这只基金去年规模只有3.8亿，今年一口气冲到了170亿。

这意味着，90%以上的投资者，是在这只基金大涨之后，追高买入的。

所以，后来这只基金短期回调20%，被套的投资者比例就非常高了。

 

如果单看这只基金今年以来的收益，整体收益堪比主动优选组合里的一些品种，只是因为大部分投资者是大涨之后买入被套，才被投资者骂上了热搜。

投资者追涨杀跌的结果，就是基金赚钱，投资者亏钱。

这背后的原因：

• 一方面跟基金投资者不够理性有关系；

• 另一方面也跟基金公司和基金销售平台的宣传策略有关系。

明白了这个道理，再来看螺丝钉的主动优选组合，就明白为啥主动优选收益好了：

• 一方面基金本身收益还可以；
• 另一方面，螺丝钉一直会结合市场估值来提示大家，4-5星级才是投资股票基金的好阶段，避免了大家追涨买入。加上关注螺丝钉的大部分都是理性投资者，也愿意接受买的便宜的理念。

好品种+买得便宜，才能保证我们获得不错的收益。

 

如果短期大涨后，螺丝钉也鼓励大家追涨买入，那主动优选组合，也会遇到「基金赚钱、基金投资者不赚钱」的情况。

估计螺丝钉也会被骂上热搜了。

总结 

买西瓜，我们都懂得，要挑好西瓜，还要跟卖家砍价。

投资也是同样的道理。

先挑好基金，还需要在基金便宜的时候买入。因为基金的价格我们没办法砍价，因此只能耐心等待好价格的出现。

做投资，也需要我们心里有杆秤，不能只听基金公司或基金销售机构怎么说。

好品种+好价格=好收益。

二者缺一不可。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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