解析股票的波动周期

股票价格的变动可以解析成3种作用力的影响:1长期趋势,2周期波动,3噪音. 研究表明,其中长期趋势的影响力约占75%,周期波动约占23%,噪音占2%. 奉行"buy and hold"的投资者挣的是那75%,而"Swing Trader"

挣的是那23%. 可别小看这23%的波动, 事实上如果每个月都能从短期波动中挣10%的话, 因为compoundingeffect, 一年以后账户的回报率将是313%. 可见如果能稳定地从短期的波动中取利,其潜在的回报率可以远远大于单纯的趋势投资者能得到的回报.

每个股票都有它自己的周期特点. 为了测量股票的周期,可以首先从图上定位6到7个底部, 然后测量底部之间的距离并取平均值.例如几个底部距离分别是18,15,16,14,20和17天,则可估算此股票的波动周期是其平均值100/6=16.7天.给出10%的不确定性, 我们就可以预计股票的下一个底部可能在目前的底部之后15到19天之间出现.

移动平均线可以帮助我们观测不同time frame的波动周期. 例如,一个10周的移动平均将平滑掉波动周期在10周以下的小波动,而使波动周期在10周以上的大波动更加明显. 利用移动平均线观测3个不同time frame的波动,当3个波动的底部汇合时,会产生一个较好的买点. 例如, 当一个15周的波动上周刚刚见底,而8周波动和4周波动也在近期见底,则股票由此上升的概率大大增加.

Fourier Ananlysis or Spectral Analysis是另一种解析不同波动周期叠加的方法.

根据股票周期波动进行操作的简单步骤如下:

(1)判断大盘趋势,如趋势向上,则作多.
(2)选择趋势向上并具有较明显周期性的股票,测量其周期.
(3)选择适合自己的交易周期, 小的交易周期要求较精确的交易时间,而大的交易周期要求对价格波动的不确定性有较大的忍受力.
(4)观测比自己的交易周期更短的周期波动的特点和幅度.
(5)等到价格在自己的交易周期中见底时寻找合适的买点.
(6)在波动底部下方设置止损.
(7)根据对波动周期和波动幅度的估计确定出场策略.