胡立阳炒股100招
第25招 量能退潮连十天,小心回档在明天
我常常比喻,当你看到一艘在海中行驶的船,就要联想到——载负重荷的那艘大船就是股价,一望无垠的海水就是成交量。要随时记得大船能够顺利航行,完全是受惠于海水的支撑。这也就是说,没有了量就绝对没有了价,想想看,龙困浅滩的景象。
再来看看“水涨船高”这句成语,就更能够举一反三。没有一波比一波高的涨潮成交量,哪能够造就出一波比一波高的股价?你曾经在海边数过波浪吗?你知道在涨潮过程中,一个大浪过后,要经过几个小浪才会有更大的浪出现吗?两个大浪的间距若是越拉越远、越隔越久,便会表示涨潮已近尾声。而久盼之后所出现的大浪若又比前一波的大浪小,就会表示已经开始退潮。成交量出现退潮,必定会牵引股价下跌,很少例外。
经过多年的辛苦统计,我早在25年前便有了关于价量之间互动关系的重大发现。我发现,在一只巨量出现之后的10个交易日之内,若没有及时出现更大的量,那么便表示“量能潮”极可能已由涨潮转为退潮。你们已经知道,量是价的先行指标,再不卖不但没有高价,还往往会沦为一路逃命的难民。
最近几年,因为应邀演讲,我接触到了亚洲各地的股市。我经过长时间的观察又发现,现在这个关键的10个交易日在亚洲普遍有缩短为5天的趋势。这或许是大家喜欢做短线所造成的现象吧!
答案是不是已经出来了?下一次当你看到巨量时先别紧张,等到在它出现后的5天到10天左右,要是还没有更大的量来越过它,才需提高警觉!
再附送一件礼物:通常在真正飙升中的股市,两个大浪之间的平均间距是3.25天!
说明:从这只股票在2007年7月的走势图可以一次领悟“10日理论”的重要性。7月9日当日,①突然迸发出大于6日均量2倍以上的交易量,股价也随之飙升。②第10个及其后来的交易日,又迸出更大的量来把股价推向高峰。短短的一个月,股价也从6.28元涨到22元多。在最后一个天量③的10天后,因为没有更大的量来接力,量能潮已经显示退潮,随后股价也开始走向疲软。
说明:这幅股价的走势图非常清晰地印证“量能10日退潮理论”。1999年11月5日,风平浪静的水平面上突然涌出一个巨浪,在其随后的10天里,股价也不断创出新高。10天后,因为没有更大的量来接手,股价便也和新高说再见了。
胡立阳炒股100招
第28招 有第一手资讯才有第一手决策
投资人问:
我总是认为公司的财务报表或是业务报告,在对外公布之前,主管、大股东、会计师、编辑、法人机构,甚至连刊物印刷员都可能提前知道,上报之后更是万人皆知。参考这种“二手”资料还能做出“一手”的买卖决策吗?
买卖股票,要能捷足先登才可胜人一筹,这是金科玉律,但如何能做到呢?
当然,各种不同的传播媒体,包括报纸、电台、杂志等都会有专家们对行情做各种分析、评估,而各有关单位或上市公司,也都会定时发布公司的各项营运状况及财务报告。这些经过整理的“二手”资料,的确到处都是,可善加利用。
问题是,光靠这些二手的资料,便能稳操胜券吗?以季报为例,上市公司公布的只是前几个月的营收与资产负债情况,那已经不是新闻了。更重要的是,这些报道已是人尽皆知,其价值当然已打了折扣。
所以,如何能快人一步地取得第一手参考资料,是一门大学问。这里有一则真实的笑话:我认识一位股票迷,发明了一套“数汽车原理”,专门用来决定股票的取舍。
这位仁兄的做法大致是,在买进一家公司的股票后,便每天到公司的停车场去数数汽车,看看员工汽车数量是增加还是减少。如果发现公司人员的汽车数目不断增加,则表示公司业务蒸蒸日上,需要扩充人马。而主管的座车若越换越气派,便代表公司有赚头,高级人员奖金多,买进这种公司的股票要不发财也难。
反过来说,一旦发现公司人员的车数日减,就是到了股票应该出手的时候了。
有一天,他像往常一样,一大早就到公司停车场“报到”,猛然发现车子一下子少了三分之二,使他大惊失色,料定公司发生了罢工或其他意外,于是十万火急地把股票全部卖出。但令这位仁兄大惑不解的是,卖出后股价仍然连日上涨。后来经他打听,才知道原来那一天是公司在连日加班后特别补假一天,只有三分之一的人值班!
这虽然只是一个笑话,但所代表的观念——想尽办法追求第一手资讯,是正确的。
又如,报纸上一有公司的招聘启事,就应该主动分析是公司流动率太高,留不住人?还是公司运营正渐入佳境,急需添增人手?这些都是收集第一手资料的途径。
此外,多阅读一些世界各地财经报道,也可让你比别人早一步洞悉如国际油价走势、利率变化、产业动态等讯息,这些也都算得上是第一手的资料,可以帮助你做出“第一手”的买卖决策。
要想尽点子搜集第一手资料才能获胜。