海通证券

盘后点评:资源股过后 谁来接棒

越声理财   2010-10-12 00:00:00.0

　　风水轮流转，现在真是大盘股的时代，小盘股强势延续了至少一年了，实际上小盘股带动的隐性牛市行情已经持续了三年，现在风水转到了大盘股上，未来的持续性会有多久呢？
　　市场目前认可了一个观点即使大小盘指数差距太大，在近两日的指数大涨中中小板、创业板指数却出现大幅下跌，现在大盘股涨，小盘股跌，大小盘指数差距不断缩小。在过去的小盘股为主的隐形牛市中，在新经济主线下小盘股鸡犬升天。而现在风格转化确定，资金疯狂的涌入大盘股，小盘股不断招到抛售，导致市场出现严重的分化。市场在确定一种格局之后不会轻易发生改变，小盘股行情持续了三年，那么谨慎点看这次大盘股行情也能持续三个月吧。
　　关于周期性行气演绎顺序和规律，在前期的文章中我们已经反复的阐述过，简单来说就是资源股先行并贯穿始终，其他周期类权重股轮番启动，最终带动指数不断上涨。在这个演绎顺序和逻辑上只要大的投资思路正确，在具体个股选择上只要不偏离大方向，都还是会有所收获的。
　　在风生水起的近段时间内，轮胎产业利好政策出台，该政策提高了行业准入门槛，降低行业过剩产能，从而促进行业整合，对行业龙头企业形成足够利好。政策提出未来乘用车轮胎子午化率将达到100%，实际上是在推动轮胎产业的结构升级，由于目前国内主要几家上市公司主营收入大部分都来自子午线轮胎销售，子午线轮胎毛利率较高，子午化率的提升将极大的提升公司业绩，扭转业绩下滑局面。
　　轮胎上市公司主要有黔轮胎A、风神股份、双钱股份、青岛双星。这几家公司均为以二线蓝筹的大盘股，周期性特点明显，加上行业利好政策刺激，目前正处极佳投资时点。