提示：科普贴，老司机直接飘过即可。
最近球友通过私信或者跟帖，询问在果仁网（https://guorn.com/）做量化模型的问题。大多数是关于具体操作方面的简单的、基础性问题。问的人太多啦，很抱歉我仅回答了少部分，因为我实在回答不过来
干脆，写个帖子，一劳永逸，大家就省得继续询问啦。当然，还是建议大家在果仁网上看看操作视频，视屏简短但讲得非常清楚。@果仁网量化投资
step1 择股设置
进入果仁，注册后，点击菜单：“创建策略-股票策略”，这样就自动进如“择股设置”。
先确定“筛选条件”。我们这个策略设定三个条件。设定一，鼠标单击：选股指标-成交额-当日成交额，选择大于零，目的是选出当日不停牌的股票；设定二，单击：上市天数，选择大于30天；设定三，点击一个市值/现金流指标，由于系统指标提供的“市现率”不符合我们的要求，所以我们自定义这个指标。鼠标点：自定义-管理（“管理”在“自定义”右下）
“新建自定义指标”-“名称”框里写上 PtoCF 。 公式框里要用‘系统指标’里边的 行情-总市值，和季报的TTM函数。公式具体写为： 总市值/TTM(期末现金及现金等价物余额, 0) 。 （说明一下，加减乘除运算符号，直接用键盘敲上即可，但是需要乘方、开方、取对数等运算，需用“系统函数”）。写完公式，点击保存就可以了。
现在可以完成“设定3”了：在“筛选条件”里边加上刚才编写的指标 PtoCF，其“值”设定为大于零。见下图，三个筛选条件就完成了。
现在点右边的“排名条件”，点击刚才完成的自定义指标： PtoCF，“次序”选择“由小到大”。然后我们对投资域做一些限定：“行业”复选框，排除掉银行和非银金融两个行业，理由是金融企业的市现率指标没有多大意义；“ST股票”复选框，选‘排除ST’。至此step1就完成了。
step2 交易模型
点“交易模型”。在“模型1”，“调仓周期”，写“20”个交易日；“最大持仓股票数” 写上“20”只。这样，step2就完成了
step3 回测和分析
点“策略回测”，回测区间可以任意选，我们选“2007.1.4-2017.2.22”，然后点“开始回测”，得到下面的结果：策略十年23倍！年化37.21%。
点“每日选股-开始选股”，看看这策略选出了哪些股票：
至此，这个基于市现率的单因子模型就完成了
补充：优化和实盘应用
如果对单因子模型还不够满意，可以再增加因子，对模型进行一定的优化，测试稳健之后再运用到实盘。这里用两个因子，第一个因子与跟例子中的因子类似，是 “市值/经营性现金流”（前述例子中的现金流口径，不是经营性现金流，而是“期末现金及现金等价物余额”），另一个是“近期业绩增长”因子，建立模型，回测过去10年的年化收益率达到53%，见下图：
看看该两因子模型的选股结果（列出前10名单）：
前3名单：
$山东钢铁(SH600022)$ $华新水泥(SH600801)$ $万业企业(SH600641)$
4-10名单：
中国铝业 601600
法 尔 胜 000890
漳泽电力 000767
云铝股份 000807
南方航空 600029
新钢股份 600782
我对上图的这个两因子模型比较满意，所以上个月用到了我的雪球组合“宽海拾贝”。该组合原先是用的神奇公式策略，一个月之前净值还不到1，更换策略到今天才一个多月，净值竟然跑到1.2了（见下图）。运气很好，换在了好时候。
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