今年高纯石英砂短缺是确定性事件，不确定的是石英砂产能什么时候能够放出来，以及国内是否有企业能够突破内层砂的限制。

硅片的名义产能很大，远超出行业需求。但石英砂限制了硅片产出，因此硅片的实际产能取决于高纯石英砂的供给以及内中外层砂的配比。

按照目前的口径，用好的进口砂一个坩埚能出7根质量好的硅棒，但用普通坩埚只能出4根，生产成本直接翻倍。

中环通过长协锁定进口石英砂，他的硅片成本以及出货保障率比较优势出来了。逻辑正，再加上市值小、估值低，当板块反弹时市场自然会选择抱团中环。

隆基也有石英砂的保供能力，但由于市值太大弹性有限，未来要看电解槽及其他业务能否形成第二增长曲线。

新能源一涨，还是涨得紧缺环节，如石英砂、坩埚、N型硅片、POE粒子等。毕竟前面涨过碳酸锂、硅料，市场对涨价紧缺环节的逻辑很认可。

从基本面看，由于尤尼明这一最大的高纯石英砂厂商扩产不及预期，石英砂、坩埚的紧缺至少要持续到今年底。

周末的专家会议称，石英砂预计要涨到20万元/吨。而产品价格最终的高点，往往会超出全市场人的预期。

有了去年市场一致性看空硅料、碳酸锂，但硅料、碳酸锂价格疯涨的前车之鉴，今年市场又一致性看多高纯石英砂和坩埚，估值一直处于合理区域上限。

迈克尔乔丹讲过，有些人希望它发生，有些人让它发生。

现在的高纯石英砂、坩埚就是全市场希望它涨价，既能够卷死二线硅片厂，又能够让股价涨。

那么就要买预期，卖现实。买在市场预期涨价时，卖在价格上涨时。