2019年01月07日，特斯拉首席执行官埃隆?马斯克出席上海临港特斯拉超级工厂的奠基仪式。
2020年01月07日，在国产Model 3的交付仪式上，埃隆?马斯克难掩兴奋，现场起舞，向中国政府“表示感谢”，宣布国产Model Y制造项目正式启动。特斯拉2019年第三季度报告表示，中国有望成为Model 3最大的市场。考虑到Model Y作为SUV相比Model 3的车型优势，埃隆?马斯克在Model Y制造项目的启动仪式上表示，他认为Model Y最终销量将会超过特斯拉其它所有车型之和。
短短一年从奠基到交付，中国速度确实令人震撼。
巧合的是，电气之父尼古拉?特斯拉逝世于1943年01月07日。
根据特斯拉2020年01月03日公布的2019年第四季度汽车生产与交付报告，特斯拉上海超级工厂的周产能力已经超过3000辆。相比之下，特斯拉美国弗里蒙特工厂在无需建厂的情况下耗时五年才实现了周产能力1000辆。
作为汽车行业取消外资股比限制后的首个外商独资项目，特斯拉落户上海得到了政策、资源和资金等方面的诸多投资便利，涉及程序优化、税收减免、项目补贴、审批时间压缩以及多家银行上百亿元巨额融资等方面的支持。
图片来源：特斯拉官网（特斯拉上海工厂外景）
图片来源：特斯拉官网（特斯拉上海工厂内景）
一、行情与事件回顾
鉴于中国工厂的惊人表现和美国工厂生产和交付能力的逐步提升，特斯拉股价在2019年上半年遭遇机构抛售和做空机构打压后，从2019年05月开始迅速反弹。
2020年01月13日，特斯拉股价上涨超过9%，刷新盘中历史新高至525美元上方，市值达到946亿美元。股价屡创新高的特斯拉已经成为美国历史上市值最高的车企，超越福特1999年创下的808亿美元的美国车企市值记录，当然，距离全球第一大车企日本丰田的市值还有一定差距。
图片来源：Wind
2020年01月03日，国产Model 3的售价由35.58万元下调至32.38万元，叠加享受2.47万元的新能源汽车购车补贴，到手价由35.6万元降至29.9万元，实现了对燃油竞品车型的平价销售，降价幅度大幅超越市场预期，对于上海、北京等限牌区域的车主，这个价格中甚至包含了一块牌照的价格。国产Model 3售价的调整预计将会引爆需求订单。
二、竞争优势
（一）性能
目前，国产Model 3提供三种可选车型，续航里程分别达到445、590、595公里。在充电配套方面，特斯拉在国内140多个城市建成超过300座超级充电站，布局2200多个超级充电桩和2100多个目的地充电桩，亚洲首座特斯拉V3超级充电桩日前也在上海金桥超级充电站正式对外开放。
2014年，Model S的续航里程就已达到约500公里，远超比亚迪、上汽集团主力车型200到300公里的续航里程；2019年，比亚迪、上汽集团、北汽蓝谷的主力车型续航里程均已达到400到500公里，此时，Model S的续航里程已经达到约660公里，持续领先竞争对手。而续航里程仅仅是特斯拉优异性能的一个方面。
（二）自动驾驶
特斯拉在自动驾驶方面的投入巨大，仅此一项的市场估值就已达到约190亿美元，和其它竞争对手相比，特斯拉的Autopilot在技术上不落下风，而且得益于广泛的用户基础，其自动驾驶技术的迭代迅速。自动驾驶很有可能成为特斯拉未来最强的护城河之一。
特斯拉在由Mobileye和英伟达垄断的自动驾驶芯片中杀出一条血路，成为唯一一家具备自主研发自动驾驶芯片的车企。
特斯拉首创OTA（Over the Air）升级软件的方式，通过配备先进的硬件设备，实现了仅仅通过升级软件就可实现汽车新增功能的模式。例如，车主从自动辅助驾驶（Autopilot）升级为完全自动驾驶（FTDS）无须进行硬件升级即可实现。
（三）销售
特斯拉采用类似苹果的直销模式，并在业内第一次实现了大规模预售，Model 3上市时最高预售量达到了50万辆，2019年底发布的Cybertruck预售量也在六日内达到了25万辆。
直销模式因为节省了渠道商成本将直接增厚公司的利润，更重要的是，直销模式让特斯拉掌握了第一手的车主数据，不仅直接指导公司制定销售策略，而且车主的综合数据更直接成为了特斯拉自身开展汽车金融保险业务的核心竞争力。
三、相关上市公司汇总
特斯拉上海超级工厂的建成投产对于中国新能源汽车零部件产业链的带动作用将会是全方面的，将会涉及各个细分领域。目前来看，特斯拉寻找产业链上游供应商的重要标准就是就近寻找效率和品控能力优秀的厂商，相关企业有望分享特斯拉高成长的红利。
目前，特斯拉产业链涉及的上游供应商主要包括动力总成系统、电驱系统、中控系统、充电、底盘、车身、内外饰、其它构件九个部分，直接和间接涉及的供应商共计130余家，国内在上述细分领域符合特斯拉标准的供应商有望充分受益。现将涉及的上市公司汇总如下：
资料来源：公司公告
除了上述已经明确的特斯拉供应商，预计LG化学上游的厂商未来都将有可能成为国产特斯拉的供应商，其中，LG化学上游的厂商包括大量知名的国内锂电池产业链的厂商，包括先导智能、恩捷股份、璞泰来、星源材质、新宙邦、当升科技、杉杉股份、科达利等，未来，宁德时代能否进入特斯拉供应商名单也值得期待。
四、行业展望
从互联网上的相关信息来看，2020年，在中国，特斯拉将会呈现供不应求的状态，根据相关新闻媒体的走访调研信息来看，Model 3现在的订单量非常大，车主下单后通常需要等待一个季度左右才能交车，有时晚一天下订单，提车周期就可能延长一周左右。
特斯拉上海超级工厂制造总监宋钢介绍，目前，特斯拉上海超级工厂的产能已经达到每天280台汽车，产能未来还将继续提升，同时，到2020年底，国产特斯拉的零部件本地化率也会从现在的30%逐步提升到100%（包括从海外供应商的中国工厂采购的零部件）。中国新能源汽车产业链将会极大受益。
预计2020年，随着特斯拉的产销快速爬坡，其全球销量有望超过60万辆，同比增长超过60%，将直接提振产业链景气度。2020年，中国有望成为Model 3最重要的增长极。2019年，特斯拉在中国开始交付Model 3，从全球销量看，全年交付达3.4万辆，仅次于欧洲的9.6万辆。随着特斯拉上海超级工厂投产，叠加降价刺激需求，预计2020年，Model 3在中国的销量将会达到15万辆，中国市场将成为短期销量最重要的增长极。
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