注册制下创业板交易规则一览表

注：本文图文转载自“广发证券投教基地”

2020年8月24日，首批创业板注册制企业上市！这也就意味着，创业板交易特别规定也将正式施行！为了帮助大家熟悉交易新规，犇犇特地梳理了创业板交易规则一览表。快来一起来看看吧！

交易账户

深市A股证券账户（需开通创业板权限）

准入门槛

2020年4月28日起，新申请开通创业板交易权限的个人投资者需要符合以下条件：

（1）申请开通权限前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

（2）参与证券交易24个月以上；

*普通投资者需要签署《创业板投资风险揭示书》（纸面或电子方式均可）

问：我在4月28日前已开通创业板权限，可以参与注册制下创业板股票申购、交易吗？

答：存量普通投资者在首次参与注册制下创业板股票、存托凭证申购、交易前，需签署新版《创业板投资风险揭示书》。

交易机制

T+1：T日买入，T+1日起可卖出

以下交易规则于首只创业板注册制股票上市首日起（即8月24日）生效

※创业板上市的全部股票（既包括创业板存量股票，也包括注册制下发行上市的股票）均适用

涨跌幅限制

• 20%

• 新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制

问：相关基金涨跌幅是否也是20%？

答：是的，创业板注册制改革后，相关基金涨跌幅限制同步放宽至20%。

问：具体有哪些基金？

答：包括：

（1） 跟踪指数成份股仅为创业板股票或其他实行20%涨跌幅限制股票的指数型ETF、LOF或分级基金B类份额；

（2） 80%以上非现金资产投资创业板股票或其他实行20%涨跌幅限制股票的LOF；

※深交所向市场公布涨跌幅限制比例为20%的基金。

单笔申报数量

• 100股及其整数倍

• 余额不足100股的部分应一次性申报卖出

单笔申报上限

• 限价申报：不超过30万股；

• 市价申报：不超过15万股；

• 盘后定价申报：不超过100万股。

交易时间（交易日）

9:15-9：25

开盘集合竞价

9:30-11:30,13:00-14:57

连续竞价

14:57-15:00

收盘集合竞价

15:05-15:30

盘后定价交易

有效竞价范围

9:30-11:30,13:00-14:57

连续竞价

连续竞价阶段（9:30-11:30,13:00-14:57）的限价申报设置上下2%的有效竞价范围，具体申报要求如下：

• 买入申报价格≤买入基准价格*102%；

• 卖出申报价格≥卖出基准价格*98%。

※开市期间临时停牌阶段的限价申报，不适用上述规定。

问：超过有效竞价范围的报单是否会废单？

答：不会。超过有效竞价范围的限价申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机；当价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

问：什么是买入（卖出）基准价格？

答：

• 买入基准价格一般为“卖一价”（若无）→“买一价”（若无）→“最近成交价”（若无）→前收盘价； 

• 卖出基准价格一般为“买一价”（若无）→“卖一价”（若无）→“近新成交价”（若无）→前收盘价。

举个例子

某创业板股票现价为10元，卖一为10.01元，买一为10元：

买入时不能高于卖一的102%，即最高买入申报价为10.21元（10.01*102%）；

卖出时不能低于买一的98%，即最低卖出申报价格为9.8元（10*98%）。

需要注意的是，如超出以上范围，该笔委托单不会废单，但也不能即时参加竞价，而是暂存于交易主机，当（当日）价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

盘后定价交易

• 申报时间：9：15-11：30、13：00-15：30；

• 交易时间：15:05-15:30；

• 成交原则：在15:05-15:30期间，深交所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对盘后定价申报进行逐笔连续撮合。

• 注意：

  买入限价＜收盘价，申报无效。

  卖出限价＞收盘价，申报无效。

问：盘后定价申报下单后，可以撤单吗？

答：接受申报的时间内，未成交的申报可以撤销。

问：开市期间停牌的，停牌期间可以申报吗？

答：可以。

问：某创业板股票当日15:00仍处于停牌状态，15:05是否会进行盘后定价交易？

答：不会。当日15：00仍处于停牌状态的，不进行盘后定价交易。

新股上市后的前5个交易日

• 无涨跌幅限制；

• 设置30%、60%两档停牌指标，各停牌10分钟：

1. 当盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，将触发临时停牌；

2. 单次停牌持续时间为10分钟，停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌；

3. 停牌期间可以委托，可以撤单；

4. 复牌时对已接受的申报实行盘中集合竞价。

• 证券简称首位字母“N”、“C”的含义：

N

新股上市首日

C

上市后次日至第五日

融资融券标的

• 注册制发行的创业板股票自上市首日起可以作为融资融券标的。

• （2020年6月12日起）被实施风险警示的，深交所自该股票被实施风险警示当日起将其调整出标的证券范围。

U、W、V特别标识的含义

U

上市时尚未盈利

发行人尚未盈利的，其股票或存托凭证的特别标识为“U”；发行人首次实现盈利的，该特别标识取消。

W

表决权差异安排

发行人具有表决权差异安排的，其股票或存托凭证的特别标识为“W”；上市后不再具有表决权差异安排的，该特别标识取消。

V

协议控制架构或类似特殊安排

发行人具有协议控制架构或者类似特殊安排的，其股票或存托凭证的特别标识为“V”；上市后不再具有相关安排的，该特别标识取消。

※特别标识在深交所行情信息的产品信息文件中显示，并在深交所网站“市场数据>股票列表”栏目展示。

注：以上内容根据深交所公开信息进行整理，仅供参考，如存在与交易规则不一致的地方，请以深交所最新交易规则为准。