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感觉今年开始，年金险也慢慢的往网络销售转移了；
给各位伙伴多打点预防针吧；
有伙伴咨询，近期上线的复星保德信星享福年金保险怎样？
四个字：不怎么样！
这款年金保险的主打卖点之一：预定利率4.025%！
4.025%是银保监会规定的年金保险预定利率的上限，所以只要有年金险的预定利率是4.025%，就自然会成为一大卖点，意在向消费者暗示这款产品的收益是很高的；
但是，年金保险的预定利率是不是就等于保单收益率呢？
或者说，年金保险预定利率4.025%，是不是我们购买它后就也能获得年化4.025%的投资收益？
这正是我们今天要解决的问题。
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我们只用把复星保德信星享福年金保险的保单收益率计算清楚了，答案自然也就清楚了。
以30岁男性被保人投保星享福年金保险为例，年交保费1万，交费20年，从60岁开始领取，保证领取20年，那60岁开始每年可领取25000元；50万是20年的保证领取金额；
这种情况下的保单收益率是多少呢？
在Excel表格中利益内部收益率公式（IRR），能很容易计算出被保人在不同年龄身故的真实收益；
如果被保人在70岁身故，该份保单的IRR是3.32%；
如果被保人在80岁身故，该份保单的IRR是3.22%；
如果被保人在90岁身故，该份保单的IRR是3.99%；
如果被保人在100岁身故，该份保单的IRR是4.36%；
根据2010年第六次全国人口普查详细汇总资料计算，我国人口平均预期寿命达到74.83岁，其中男性为72.38岁；
几十年后，大多数男性会在70-90岁之间身故，但在这个年龄段，没有哪一年的收益是能达到4.025%的；
几十年后，中国男性的平均寿命达到80岁左右应该是大概率事件，那对大多数人来说，该份保险能获得的年化收益率也只在3.22%左右；
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产品的预定利率是4.025%，怎么保单真实收益率达到3.5%都很困难呢？
答案只有一个：保险产品的预定利率跟消费者能获得的保单收益率是不一样的；
虽然年金险产品预定利率为4.025%，但是保险公司并不是把收到的所有保费都拿去投资；
即使都拿去投资，这4.025%的收益也并不是全部回馈给消费者了，保险公司还要用来支付公司运营费用、销售费用、保单管理费用等等；
并且保险公司还要自留利润，最终消费者能获得的保单收益肯定是要低于预定利率的；
所以说，一款年金保险预定利率高，并不代表它的保单收益就一定高，保险产品的真实收益，除了与预定利率有关，还与其他很多因素有关系，在买一款年金险前，自己动手算算它的内部收益率才是关键。
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还有伙伴咨询支付宝的全民保终身养老保险怎么样，这里一并简单说一下；
同样是计算保单内部收益率（IRR）：
根据全民保终身养老保险官方给出的演示利益表看，对30岁男性被保人，趸交保费1万元，60岁开始，每年可领取1010元；
并且它还是分红型年金险，每月有分红，不过分红是不保证的，按中档分红利率看，在保单生效第50个年度（被保人80岁），累计分红是21457元；
以此，我们可以算出，在被保人80岁时，该份保单保证收益的内部收益率IRR=1.91%，加上中等分红，IRR=3.33%，比复星保德信星享福年金保险还有稍微高一点，但前提是全民保养老金能达到中等分红水平；
所以，支付宝的全民保终身养老保险好不好？
从收益率水平看，它与同类保险产品不构成明显优势。
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有些伙伴还会问到，其他的年金险好不好；
其实，年金险本身几乎没有风险保障作用，也就不存在保障有坑的问题；
我更多的把年金险看作是理财工具的一种，衡量它的最重要指标是收益。
XX年金险好不好，用Excel表格的内部收益率公式算算它的收益就知道了；
在当下，年金保险最高预定利率被限定在4.025%，保险公司还要从中扣除运营成本、赚取利润，所以我们从年金保险中获取的总体收益率是几乎不能超过4%的，通常都是在3-3.5%之间；
要不要买年金险，问问自己，能不能接受几十年平均3-3.5%的收益就有答案了；
3.5%收益高不高？
每个人都有不同观点，其实它取决于将来利率水平，如果将来利率水平进一步降低，那3.5%无疑是有吸引力的；如果将来利率水平是升高的话，那3.5%收益又是低的；
而将来利率水平会怎样？
无人知晓。
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简单总结；
本篇文章的重点是想告诉大家，现在一些年金险喜欢用预定利率4.025%来宣传，但其实年金险的预定利率并不等于我们能获得的保单收益率；
由于我们的保费要支付销售费用、运营成本等各项费用，能保证的保单收益率肯定是要小于预定利率的，即使预定利率为4.025%，它的保单收益率也可能很低；
买年金险时，不要被4.025%的预定利率给忽悠住了。
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