我的交易系统与方法

  今早5点多酒醒后，发现自己昨晚酒后在雪球乱说了一气，但看了不少博友的留言深受感动，俺虽不算什么高手，但不少朋友还是挺信任俺的，特别是不少博友发了聊天，当俺看到有博友照顾小孩睡觉错过俺的交易系统，就想到自己的孩子。。。所谓可怜天下父母心。。。世界上绝大多数人是友善的，所以俺早上清醒后决定重发昨天的交易系统上半部分，供参考。呵呵，这次不删帖。
说实话，俺认为交易系统不要写的过于复杂和过于多，多了就一定不会遵守，抓住核心的内容，风险和获利最关键的点，后半部分其实主要是关于短线操作方法、选股和控制资金回撤的，基本都是今年下半年股灾后提炼的，不一定对，等俺今年验证后，明年初再发吧，相信大家根据框架可以做一个适合自己的交易系统。
  其实，这么多年下来，俺觉得最重要的就是股市心态的成熟和心理控制力，价值投资者的技术护城河是企业价值、成长性的判断选股能力，俺的技术护城河是趋势突破判断能力和短线操作能力，同时对于信息技术领域的了解是俺的企业成长判断护城河，不过现在大盘估值已经很高，完全不适合进行小盘股的价值投资，所以现在不进行中线价值投资操作。
  另外，删除了昨天的胡言乱语贴，不过看了下，昨晚拉黑了好几人，有些人说俺不厚道、有吹嘘自己有操作系统有多牛、还有讽刺挖苦的，对于这一类的比俺牛很多的大仙，俺这庙小承不下这些大仙，所以拉黑不必来了。对于讽刺、挖苦的，俺没时间与你论战，也不喜欢别人到俺家里瞎白话，大家无缘，所以拉黑了事。。。后续亦是如此，俺没什么本事，看不起俺的大仙请不要来俺这小庙，自己去做大神好了。嘴上无德的人、怨天恨地或认为别人脑子都不好使的人，多数是心态不好的，绝大多数不可能在股市赚钱，我们不是一类人，不进一家门，对于这两类人，今后一律不回复，直接拉黑。。。

  看了昨晚的行情分析博文，虽然是酒后话，但基本反映了俺的想法，这轮行情越是连续拉，越难以走的远、走的久，急功近利的操作必将引来未来的千股跌停，几根大阳线后，现在不少人已经不认为是熊市了，而认为是牛市的大回调。俺不说什么，因为俺经常预测错误，俺没有能力确认未来不突破3500、3600，甚至3800，虽然俺认为突破3600是小概率，但是俺经常是预测错误的，不过俺认为投资一定先把风险放在第一位，先设想坏的结果，按最坏的情况控制自己的资金回撤，看似失去了一定的机会，但只要你心态好，长久看一定比乱说乱动的人赚钱。。。股市的钱长期看一定是从急功近利的人手中流入耐心的人的口袋的，人不要对自己的投资收益有太高要求，财不入急门，心态平和并不追求高利润反而能赚大钱，急着赚大钱的，多数亏得很惨。。。。俺每年的收益要求就是10%，今年已经远远超过，所以俺要向豹子一样，耐心等待下一次入场的机会。。。可能在3600点、甚至3800点，也可能在3300、3200和3050点，估计很多人不明白，可以看看俺昨天的关于预测应对的文，那一篇是我核心的操作方法理念。。。
完整的2015交易系统，俺放在新浪的私密博文了，摘了昨天的上半部分的内容和下半部分的框架，算是抛砖引玉，给大家制定自己的交易系统做个参考吧。。。

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十年系列3：我的交易系统与方法（2015）

22年股市生涯下来，我的心态老了很多，也没有了2010年时的激情万丈，再过10年，自己54岁，希望能以良好的结果结束自己的投资生涯。
作为一个股市老兵，我曾在2010年写了自己的交易系统，现在看来还有不少待完善的地方，特别是随着期指和融券的发生，交易方法上有了很大的变化，同时随着这几年的感悟，交易思想也有了更深的理解。

一、交易系统的用途

     交易系统是给自己操作前思考、搜索过滤操作、制定操作计划、选择个股用的，交易系统如何在你的操作前没有被严格使用，那就已经失效。交易系统的思想应较少变动，交易方法可以更新完善。

二、交易成败的关键

  交易成败的关键在于建立一套能保住本金的、合理控制资金回撤的、稳定增值的系统，并真正能在实际交易中严格机械地按照系统执行，真正实现知行合一！
三、交易系统的核心--交易策略

   下面是我投资的十条军规：
   1、保住本金永远是第一位的。如果你即将开始的这次操作，对你的本金将产生不确定性较大的风险，则停止交易。
   2、永远不做期货、期指和配资：熊市允许做融券，原则不做融资；牛市允许做融资，坚决不做融券。融资比例不能超过1:1。
   3、每次交易不能产生总资金的较大回撤：通过仓位控制和持股适度分散，来减少回撤的幅度并减少可能的黑天鹅的伤害。
   4、降低盈利的预期，减少交易的次数：
   伟大的投资者也只能保持每年20%的复合增长率，我每年的盈利目标是10%，所以你不急于出手，减少交易！
  牛市中在上升趋势确认后，选择好风口，其后自有资金仓进入持股不动状态，如果指数及估值不过高（如：沪指3500以下），可使用融资仓做波段操作，出现跌破10日线或有明显的单日暴跌迹象时，融资仓必须立即出局；熊市中，一般会出现3-5个换挡的箱体下跌，只在快速暴跌后，股价出现跌不动或箱体底部附近无量、无力向下突破时，在控制仓位不超过60%的情况下操作，对于极少数情况，股指已处于低估值区域（2500点下方），抢反弹仓位可达到80-100%，但反弹至箱顶时或出现涨不动的情况时，必须清仓。
     熊市一般箱体为3-4个，每次箱体操作最多两次，则操作次数为8次以下，大型震荡市，即指数一年围绕几百点的空间，反复震荡，则按照箱底买，箱顶卖操作。牛市除了融资仓位，一般都持股不动，直到估值过高（如4000点上方），或出现有效跌破30日线。牛市估值过高时（超过4000点），则停止使用融资，根据政策及走势情况，将仓位逐步下降。当出现农民炒股、大妈炒股、开户数创历史新高时，无论是否出现K线转势信号，必须无条件清仓，转为保本理财。
5、个股选择要集中在国家政策最新支持、行业快速发展起步、热点可持续1年以上的行业中的小股本个股，RPS选择超过90的，原则上可选同行业2只持股，以回避黑天鹅。
6、寻求确定性和大概率，在风险控制与盈利预期面前，风险管控放在前面，宁可少赚钱，也不冒过大的风险博取不可见的预期收益。在尊重大趋势、不与趋势对抗的前提下，通过成长股的高成长减少大盘下跌带来的伤害。
  7、操作时不要计较小的买卖价位，以保证买卖操作的立即执行。
  8、全部资产要有一定分散，必须保证一定比例的保本理财，不能卖房炒股，孤注一掷炒股！
  9、坚持独立思考的投资，不要受舆论和大众言论影响你的判断和操作。绝大多数时间应该服从大众看法，在底部和顶部趋于舆论完全一致性，与大众相反，关注应用反身性理论。不给任何人推荐股票,也不要随意暴露自己的投资品种.
  10、最关键的一条是知行合一，每次交易前检查一下是否违反上述规则。

四、交易方法
   （一）大趋势的判断
1、如何判断大盘的牛熊市和中长期趋势？
  牛熊市最简单的判断方法是股价是否在年线（250日线）上运行，年线上为牛市，年线下为熊市。
判断大盘中长期趋势，使用温斯坦四阶段法。但实践中发现温斯坦方法最大的问题是没有结合MACD判断。
  一阶段为30周线下跌后走平阶段，股价跃上30周线，最好周MACD翻红向上，则为买入操作阶段；如果周MACD翻绿，则应卖出或空仓。
  二阶段为30周线上行，股价在30周线上。中线持股阶段；但中线重仓持股的前提为周MACD仍在红柱区，一旦周MACD翻绿且绿柱加长，则仍应减仓，是否完全空仓，要结合个股的中线趋势和买卖点。一旦周MACD再度绿柱缩短或翻红，则继续重仓中线。
  三阶段为30周线走平，股价缠绕30周线附近。跌下30周线为卖出阶段；周MACD翻绿且绿柱加仓时卖出或空仓为主，可短线小仓位操作。
  四阶段为30周线下行，股价在30周线下，为技术空仓阶段。但大盘估值较低时（如2800以下、2500以下），可启动部分仓位操作。
   （二）何时中线买入和卖出？
      1、总体按大趋势决定大的买卖点，但出现估值比较低估时（如大盘2800以下开始，2500以下可以重仓），可不考虑大盘走势，逐步进行仓位配置；当估值明显偏高时（如4000以上），可不考虑大盘走势，逐步卖出或清仓！一般个股超过200亿元市值，成长性衰退就考虑退出换股。
      2、趋势看，股价跃上30周线上且MACD翻红后，是中线买入的好时机；
      股价在30周线上但周MACD翻绿且绿柱开始加长时，为中线卖出时机；
      当股价在30周线上但周MACD绿柱缩短至将翻红时，是再次重仓买入时机。
      当股价跌下30周线，且MACD翻绿且绿柱加长时，为中线卖出并空仓时机。
      当股价仍在30周线下，但MACD绿柱缩短至将翻红时，可短线操作买入但不可中线持股，不应重仓。
===========================下半部分====
  （三）何时进行短线买入或卖出？
   暂时省略。。。

关于短线操作方法及操作计划

说实话，很多人都看不起做趋势投资的，做短线的更是被人看不起，但是股市中没有什么高大上，能赚钱才是真的。我认为牛市中应该做中长线，熊市走势中大多数时间空仓，偶尔出击，一定是短线，当然如果是大级别反弹行情，可以持有一段时间，直到出现卖出信号。。。所以，我没觉得熊市做短线有什么不好。

如果您是价值投资的大牛人，请您绕行。
  下面说说短线操作的部分方法：
  1、短线分析最重要的是看K线和分时走势，日K线是做短线参考的主要线型，但是真正做短线前，一定要看周线，做短线关键是“看长做短”，做短线前，一定要先看市场大趋势是上升的牛市还是下跌的熊市，亦或是震荡市，不同的市场周期有不同的短线操作方法。
     1）牛市中，关键是中长线持股，只有漲至前期长期重要压力位时，且出现“该涨不涨”现象时，才考虑短线卖出，等回调到20日、30日等重要支撑位时一定要买回，并继续中线持股。牛市中一定要少做短线，甚至可以不做短线的。
  记住：牛市中重要的支撑很有效，看到支撑短线要大胆买，牛市中的顶部终会被突破，所以牛市的顶部是终被突破的，前期顶部并不是中线的卖点！基本上牛市中跌至30日线，大胆买入即可，甚至有时候到20日线就是好买点。
     2）熊市中，关键是多数时间要空仓，只有连续下跌，形成箱体或类似的整体形态时，才可在箱底部分短线买入，箱顶部分卖出，不过箱体上下一般也就是2-3次，其后多数是向下突破。
   记住：熊市中所有的前期底部都不可靠，最终要被向下突破（除了反转的一次），同时熊市中前期的顶部都有很大的压力，多数情况会很难突破，熊市中的前期顶部是好的短线卖点。这就是为什么前期的压力带3500-3700、4000-4200都将成为未来中级反弹的大阻力，很难被突破！！！

     总体看就是：短线操作，就是牛市找支撑买，熊市找顶点卖！牛市中20日线、30日线买，熊市中30日、60日线多数是卖点，因为大熊市中多数反弹会在30日线、特别是60日线结束反弹。所以，初次到60日线一定要勇于卖，但是熊市中，如果放量突破30日线，反而是买点，多数情况会反弹1-2周，所以熊市中放量突破30日线是买点。

2、短线操作要找热点，千万不要操作冷门股。热点选最新行业热点股和政策支持行业股，且呈现板块联动的最佳。
   1）熊市中短线要操作中小盘股，千万不动大盘股；牛市中短线做热点大盘低价股，牛市中低价股是涨的最凶的，像中国中车、中国中冶、证券股等都是低价大盘牛市暴涨的。
   2）个股短线操作，牛市中，突破盘整是买点，熊市可能不是买点，要观察，因为熊市中假突破较多。。。牛市可以追连续涨停换挡的，熊市中一定不要找连续涨停换挡的，风险大！

至于看均线、MACD等基本功，大家都熟，我就不啰嗦了。。。
2、分时的分析：这方面是在短线计划好操作时，找当日买点和熊市中最终判断能否买入的关键技术，我最受益的是伍朝晖著的《操盘学大全》，也就是我上次提到的写涨停的书，这本书里最好的是分析大阳、分析分时盘口等部分，讲的非常好、非常详细，其他部分就一般了，这部分的分时和大阳分析方法是印在我的脑子中的，并结合实际操作形成了分时盘感。
     说说我为何敢于在今天14点重仓买，敢于在8月27日下午14:20左右融资重仓买，敢于在10月8日10点开始重仓买？
     这里涉及的第一个关键点是：大盘分时的重要时间转折点为10:30、11点、14点、14:30点，一天的分时经常在10:30或11点出现转折，例如熊市中经常在分时的10:30形成当日初步高点，而11点经常会出现上升后的快速下跌，所以11点和10:30都是小的卖点，当然如果是开盘大跌的情况，有时候10:30会形成当日买点，这需要自己判断。而14:点、14:30是当日收盘最重要的判断点，大家应该记得前两个月的14点和14:30的神奇大跌了，不过对于熊市中，如果是短线买入日，如果前几次14点都出现大跌，而当日14点却出现跌不下去的分时走势时，则可以大胆买入。例如：8月27日经过连续大跌，已到了短线买入日，前几日14:后14:30都是大跌，而8.27却14:20在该大跌时，反上涨到分时均价线上，于是我毫不犹豫直接融资加本金买入。今天一样，13:45以后，本来如果是弱势，应该出现跌破前分时低点的走势，但事实却突破3300点，由于我判断大盘尾盘将走强，而且即使我判断失误，3300点离我的3250的大买点也不远，所以开始直接买入50%，其后大盘分时明显上攻，证明我的分时判断，所以快速加仓至计划的80%仓位。如果中间不是有人找我谈事，最后的15%仓位我可能做的更完美。哎，没办法，上班族就是这样的。。。
  记住：分时判断和操作，一定要基于日K线出现计划买点，而日K线的短线操作基于周线的大趋势分析，一环套一环，别根据分时就决定日线的买点，那就是能拧了。。。
3、我为何选这四只股：这里有个关键点，大跌日后，我喜欢买前一天个股大涨却被大盘大跌拉回的股票，像我今天的攻击目标是300440、002093、300416都是昨天庄家刚发动上攻，就被大盘拉下来的，这种一般庄家第二天趁反弹，必将大阳拉回。600503也是刚有庄家介入，所以昨天选出的。。。没想到，早盘被人狂抢，害得我只有下午买。

明日操作计划：
  今天的反弹总体走势较强，唯一美中不足的是成交量不足，所以不足以定乾坤。明天60日线在3410左右，今晚外盘从目前看还可以，不会大跌，因此明天的阻力位在3410-3420附近，到了要敢于先抛出，具体的分时方法可以按上面的方法自行判断。
  明天的关键在于成交量，如果明天上午大盘能在3400点附近顶住，则下午一旦突破3410以上收盘，则可能形成对于60日线的突破，如果明天放量4800亿以上，最好是5000亿以上突破60日线，则下周大概率会见到3500-3600点一线。
     如果明天开盘就走弱，如果到上午收盘前不能有效上攻站上3400点，则大概率反弹会结束，等待下周继续向下。
  所以，明天对于中线的走势都非常关键，如果收盘放量突破3410点，则下周可能继续大涨；如果明天收盘前走弱，甚至收阴线在3370以下，则下周可能继续走弱。
  现在是熊市格局，总体还是要小心的，不过放量突破60日线是机会。
  我明天的操作是大盘快速走高时，特别是涨到3400以上时会卖出，等待观察分时走势决定大盘强弱后，再定是否出击，我明天大概率是先逢高卖出，等待机会看是否还买回；如果分时好，可能还会逢低买回部分仓位；如果分时走势不佳，可能就再次空仓了。。。

短线操作和分时操作的方法，我都无私无偿奉献给大家了，都是我多年来用大量的金钱和心血教训换来的，授人以鱼不如授人以渔，不知道是否有人能理解。。。后续没时间总给大家复盘，大家参考今天的方法自己复盘吧，我会在自己操作的时候复盘一下。。。
  哎，股市中就是人与人的战争，一部分人赚另一部分人的钱，像我这样的让对手都强大起来，越来越难赚别人钱的人，真是傻的可以呀，呵呵，人生就是这样的！我在现实中挺精明的一个人，怎么到了网络中就成傻子了？？？呵呵，我认了。。。

股海远征 151022

   （四）如何选个股？
   1、中线个股选择方法：省略。。。
   2、短线个股选择方法：省略。。。

以前的文章说过，我这个人喜欢在熊市中采用短线战法，因为中国牛短熊长，熊市中长期持股可能产生巨大的自己回撤，使自己在熊市底部来临时，没有资金捡带血的筹码和黄金。

经过22年的锻炼，无数的实盘演练和复牌学习，自己终于形成了一套自己的短线战法和分时选股操作法系列，成功率还是很高的，算是自己的技术护城河吧，我自己称为辟邪剑法。

但在牛市中，还是要中长线持股为主，过于短线可能丧失巨大的牛市利润。我这人属于热心泛滥的，没收过一分钱，为了帮助创业的网站发展，就答应过水晶球财经发一个独家系列的文章，就以此为题材吧，算是实现了自己的承诺：

短线战法和分时选股、分时判断大盘方向的内容较多，我只能分开来写，就先说分时吧，以最近遇到的分时为例：

先说说分时判断的关键点：

1、分时的判断一定要以日K线为核心根基，在日K线发出买入或卖出信号后，再去以分时决策买卖点和选个股。

千万不要无视日K线，用分时就决定了买卖点，这是极端错误的。同样的分时形态，在不同的上升或下降的短线趋势中，判断效果和方向的选择是完全不同的，个股的买卖也是一样，同样的分时形态，大盘上升形态中该买，下降形态中就该卖了。

2、先以周K线判断中期趋势的升降，再以大盘日K线决策是否处于短线出击的买卖点，再以大盘是否处于买卖点决策个股是否操作，然后在根据个股日K线同时结合分时，决策个股的买卖。注意：日K线和分时是同时参考评估的。总结一下就是：看长做短，大盘决定个股，个股靠日K线和分时组合判断。

由于分时和短线方法太多，下面就以最近遇到的例子开讲吧：

我为何在10月26日尾盘13.1元以上卖出了600789，主要基于以下的几点：

1、尾盘拉高型分时的一般判断：

尾盘拉高分时，多数情况说明庄家的资金并不够强大，或者很多是根据大盘分时走势临时决定拉高，或者是要做收盘价，维持日K线形态，但该分时至少说明该股有庄家，且利用该分时走势快速决策买卖点也非常关键和实用。

尾盘拉高分时，多数情况下，一般第二天会有低开并且走低一段时间，所以大多数情况下，尾盘拉高只要是不封涨停板的，多数应在分时拉高后出现高位缠绕时或涨幅很高时，先逢高卖出。

个股第二天走势虽有差异，但多数低开：

第二天：低开其后低位盘整

得利斯：

第二天：低开但快速走高

2、结合个股股性的尾盘拉高型分时的判断：

为何同样出现尾盘拉高的走势，600789和002330的分时都是低开，但为何第二天后续分时走势和收盘不同呢？为何一个下跌，另一个是大涨？

这里面就涉及俺非常重视的关键招法，判断个股分时要考虑个股庄家操作的规律，也就是股性。

600789的庄家非常喜欢尾盘拉高，但是多数情况下，第二天不仅低开，而且多数收盘都不会大涨。

而得利斯的庄家则不同，喜欢尾盘拉高后，第二天多数仍大涨，这就是个股不同的庄家股性决定的：

3、结合大盘判断尾盘拉高型分时：

那么，为何同样是600789，庄家既然喜欢第二天洗盘下跌，为何4月3日的第二天走势却是大涨呢？这里面还有一个关键点，就是除了个股股性，还要考虑大盘的后续走势。因为4月3日大盘是大涨的，而是大盘处于连续拉升的中级上升行情中。。。。

总结：个股典型分时出现时，一定要结合当日分时、大盘后续方向、该股庄家股性（操作习惯）综合判断。

如尾盘拉高分时的特点是：一般看到尾盘拉高，多数情况第二天会低开，所以先逢高卖出，其后结合个股股性和大盘的后续走势判断，决定第二天是逢低开买回还是不买。

技术判断没有预测的必然性，主要是赌大概率后续走势，按照大概率去操作，你永远是股市的赢家。。。

下一篇，俺要分析的分时就是最近多次出现，且大家非常关心的如下的大盘分时，以便用于决策是否买卖及分时买卖点：

1、大盘深V分时，对于买卖决策和买卖点的分析，下一篇的分时是深V：大家可以看到，同样的深V分时，其后大盘的日线走势完全不同，为何出现如此不同，该如何分析和判断后续方向呢？这就是俺下一篇重点分析的。

俺的个股剑法要诀之一是：炒作个股，第一要考虑的是股性，也就是个股的庄家操作习惯。

最后聊几句：为了拉些人气，如果你认为俺的该系列文章还值得看下去，就注册并给该文打赏，超过68人打赏（无数水晶球多少都行，表示喜欢和认可，但一个人重复打赏的只算一个人），俺就写下一篇。没超过68人，俺就此打住，不再续写了。因为没人喜欢，俺就懒得动脑动笔，就让辟邪剑谱永远留在俺的脑子里吧。。。取68，是因为俺认为股市赚钱很难，大家如果还能离开股市的就“溜吧”，68是溜吧的谐音。。。呵呵。

另外，不要将俺的系列文章拿到其他网站上复制发布，否则不仅是对俺知识产权的侵害，还是对俺的不尊重和无视，你自己看可以，如果俺在其他网站搜索到同样内容，只好停止写作系列的下一篇，从此世上也就没有了全本的辟邪剑谱。。。

@水晶球，@黄色水晶球，

股海远征

10.31

（五）如何控制资金的回撤

控制资金回撤是投资的关键！

今年最大的感受是股灾让自己知道了什么是不可预测的风险和控制资金回撤的重要性。

很多老股民在此轮股灾中被套牢就是因为等待牛市回调后的第二次见头部，所以没有在6月中能及时逃顶。我当时没能及时在5100点上方及时逃顶就是2个原因，一是认为牛市就是要能捂股，不在意过程中的回调，相信牛市即使出现顶部也会有二次头部的机会，自己可以在二次头逃脱；二是自己根据时间周期判断，牛市周期未结束，10月份左右才能见顶。我看陈志平博客也是如此认为，各种媒体上没有一家认为6月份见顶的。

有一句经典的话：牛市总在绝大多数人想不到的时间结束。而且股市中的多数老手、高手都认为自己能够在牛市结束前逃顶，但事实上每一次股灾绝大多数人，包括老手、高手都难以逃脱。。。说明，市场有很大的不可预测性，无论何种技术分析和方法都无法提前预测顶底。

多数人熊市中亏小钱，牛市中亏大钱。就是因为熊市中，多数人非常小心，一旦发现行情不对，就第一时间撤退，所以每次盈利后能及时控制住资金的回退风险，反而亏的少，如果是技术高手，反而赚的多。而牛市中，多数人都胆子非常大，仓位重且一旦行情回调都持股不动，牛市的前一段这种方法还行，并且多数人尝到了持股不动的好处，但多数时候最后的一次牛市大跌会将绝大多数人掩埋。。。

想一想自己，07年牛市的时候，资金翻了4倍多，但08年下来，资金回撤了很多（具体比率现在没记住，要查以前的博文），后来依靠2009、2010年的大反弹资金基本回到了牛市顶点，2011年、2012年、2013开始，其实那几年大盘行情很差，都是熊市后期的震荡行情，但自己通过短线交易获取了大量的收益。

这一轮6月股灾，自己没有躲过，主要因为用了融资，虽然上半年一度盈利200%，但股灾时快速的下杀将自己的上半年盈利快速抹平，7月初回到年初本金位置，虽然7月初到现在盈利非常丰厚，算是侥幸逃过了这次股灾，但这次股灾给我的印象太深了，导致我的交易系统几乎重写。

我的原有交易系统建立在2011年，完全没有融资融券的概念，也没有深刻体会控制资金回撤的重要性。对于融资，虽然我在2013年就开始使用，但真正知道融资的可怕是在这一次，想一想，就像那位一千万做到1亿的牛人，即使你赚了十倍，但如果你融资1:1.3，即1亿本金操作2.3亿股票，只要个股下跌35%，基本上就被清盘了，而如果是1:1.5的，就清盘的更快。牛市中大一点的回档，个股跌个30-40%的是经常的事，所以融资真是非常可怕的事，无论你赚了几倍甚至几十倍，只要一次大回调出现，或者个股黑天鹅出现（像很多近两个月复牌股都是4-5个跌停），就基本上爆仓。所以，控制仓位、分散个股成为我新交易系统的最重要内容。

我看了一下牛人风生水起的历年收益率，说实话，很多年份都不算高，但是他能很好的控制回撤，所以复利起来总收益惊人。而我过去的经历是熊市中赚大钱或亏小钱，而每次牛市结束的一刻都受伤害巨大，虽然这次股灾侥幸逃脱，但下一次能逃脱吗？我很不确定。

我一直试图进行从短线到中长线持股的转型，但是每次都是牛市中大胆中长线做多，但每次都是牛市最终受伤害最深，而都是靠其后的熊市里频繁做短线把损失赚回来。

每次都是长线玩死我，短线救了我。我真不知道，对于短线是该哭还是该笑。

说实话，我现在都有点想退出股市了，做短线赚钱真的很累心，天天折腾，还得小心翼翼，开个会、见个客户都提心吊胆，经常开个会，会后就发现半天的股市下跌，自己半年甚至一年的薪金都没了，算是白干，经常做个飞机，上飞机前一切都好，下飞机后发现半年一年的薪金没了，白干了。所以，做短线真不是好事，劳心费神。

说实话，有的时候，对于老手来说，做短线来钱快，特别是当你感觉股市、个股要下跌时，给出的迹象、信号非常明显时，要我控制住自己的心态不卖出，真的很难。就像002093周五我在17元上方明显感觉庄家在出货了，所以快速清仓，但并不是说这股后面就涨不到更高，但你要让我明明知道要下跌了，而且可能回撤幅度还很大，我真的有点控制不住不卖。。。

保住本金、控制回撤是我这次股灾的最大收获，而从短线向中长线的转换是我目前要控制自己心态的核心难题，以我的选股能力、中长线趋势判断能力和在信息技术行业二十多年的业务积累，做信息技术行业股的中长线，水平应该是具备的。但对于我，做长线关键是要控制自己的一颗短线躁动的心魔。。。我知道，这一点我还差得很远！

昨晚，我在想干脆现在就永久离开股市好了，这样自己的投资生涯有了个较好的收尾，22年下来也算没白辛苦，现在我的资产、工作、家庭都够好了，无忧无虑的，干嘛自己没事找罪受呀。。。继续下去，搞不好下一次牛市来临，自己就又进坑了。。。

对于刚入股市的朋友，我真心的只有一句话：请立即离开股市，股市真不是人呆的地方！股市中，费心、费神、影响家庭生活，赚钱又很难，干什么也别做股票了。玩股票就像赌博，赢了还想赢，亏了想回本，最后越陷越深。。。炒股就像赌瘾，戒除还很难，因为来钱快的感觉很好，当你一天赚的比你一年工作赚的都多的时候，你会觉得日常工作很辛苦。但长期下来，对于绝大多数人来说股市就是悲剧，因为七亏二平一赚。。。我对我儿子的要求就是别进文艺圈、别进体育圈、别玩股票。。。

昨晚酒喝多了，4点钟就醒了，睡不着，我平时基本不喝酒，陪客户没办法，人就是有意思，年轻的时候拼命赚钱，浪费了大量美好生活时间，等老了，钱有了，身体不行了，想吃想玩想什么都不行了。。。哎！醉酒了，所以今天有点话多。。。想哪儿说哪儿吧！也许，从明天开始，我该离开万恶的股市了，给自己留个美好的结局。。。你说呢？呵呵

股海远征

股海远征
10.21

股海远征2014:

如何结合大盘进行个股的短中期操作？

法国暴恐让世人震惊，感叹人生如此的短暂，充满着意外与困苦，所以我想做人也不要为难自己与别人。休息了一周，也该给大家送点干货了，希望我们都能在股市中且行且珍惜。
以前，曾经困扰我的一个难题就是何时、如何进行股市的短期或中长期操作？
  下面我就结合最近自己的实战谈谈我的方法：
1、何时进行短期或中长期操作？
   在我的交易系统中，
    只有指数站上30周线且MACD翻红，才是中长线重仓出击持股的阶段，其后只要股指站在30周线上方，就可持股，在这主要来自于温斯坦的四阶段法，我认为符合中国股市的历史走势情况，属于大概率可操作规则。
  当股指在30周线线下方，属于我说的弱势或熊市阶段，以空仓等待为主，但可进行短线交易，何时进行短线交易呢？
       我只在如下情况短线操作：
   1）短线买入重点参考指数日MACD，刚翻红时是好的买点；刚翻绿是好的卖点，当
      然MACD背离情况和二次金叉死叉也是很重要的买卖操作依据。
     2）牛市中，突破箱体或前期重要阻力带创阶段新高是好的买点，一般20日线、30日线和60日线都是好的买点，卖出点为前期重要阻力带且出现日线涨不动的情况是；
      熊市中，箱体箱顶附近或盘整带大幅向下时是好的卖点，20日线、30日线、60日线都是好的卖点，箱体形成后，箱体底部前2次试探，多是买点，箱体盘整时间过长时，箱体底部被向下突破的概率大增，这时候不能买入。
      熊市中，反弹多数无法突破30日线，但一旦放量突破30日线，都有至少一周以上的反弹，成功概率很大，可重仓短线买入，以前期压力带为卖出点，以再次跌破30日线为保护性最终止损点。
       熊市反弹一般60日线是最后的、最好的短线卖点，但是少数情况会突破60日线，一旦放量突破并站上，则仍有一段时间的继续反弹，可于放量突破后重仓短线介入，如后续快速跌下60日线，则为止损点。
   3）熊市可能出现假突破，但不要怕假突破，只要在突破失败后及时止损（向上假突破）或反向补仓（向下假突破）就可以了。
   4）熊市短线操作的核心点有三个：
     （1）该涨不涨要下跌，该跌不跌要上涨！这一点是短线操作成败的关键，也是你能否在短线交易中存活的关键。
     （2）关键突破点（如箱体突破点）要重仓出击，如放量向上突破箱体可重仓60%出击，第二或三天确认有效，可全仓出击，但是设好止损点，一旦跌回箱体，要先及时止损。在突破，再加仓。短线或超短线操作的要点就是不要嫌麻烦，不要怕反向认错。
   （3）熊市操作的资金仓位一定是突破重仓、加仓逐步减少，即金字塔模型，而不是倒金字塔模式，这点与传统观点不同。熊市短线反弹，随时可能夭折，采用倒金字塔操作，很可能被重仓挂在高位且熊市操作利润薄，倒金字塔的收益也小。卖出时，要一次性清仓，或先卖出绝大部分仓位，只留少部分仓位观察，一旦确认破位，要及时清仓。
      说明一下：熊市中的短线操作只在关键突破点进行，平时多数时间是空仓，能否有毅力让自己在熊市中多数时间空仓是能否有资金在突破点出现时重仓出击的关键，也是成败的核心之一。
      短线和超短线操作的核心归结为：学会空仓等待，不参与调整；学会认错，不嫌麻烦，一切以市场走势为准；学会识别关键突破点，金字塔型仓位出击。
  以我最近2个月的操作为例：
下图为我这两个月的操作出击图：

    9月8日超短线出击，主要是大盘在前期底部3050附近，地量出现且下午分时出现转折型出击信号，快速重仓出击建仓600171和603026，9月9日3230点以上卖出。
    9月15日尾盘，跌至3000点前期底部，属于箱底抢反弹的超短线操作，但必须控制好仓位，控仓买入603117，9月16日，下午14点3020附近，出现分时放量向上突破标志信号，快速加至重仓，9月17日3170的前箱体顶部附近清仓。
   10月8日大盘跳空高开，全天冲击箱体顶部趋势迹象明显，快速建仓300486和600611，10月9日前箱体顶部3170附近先卖出；10月12日上午，大盘出现放大量突破3250箱顶的标志性分时突破信号，满仓买入002148和600797，其后14日、15日突破有效，融资买入加仓，10月16日感觉股市离3400压力太近且当天分时上午走弱，该涨不涨，我3380点附近卖出清仓，其后两天后大盘出现800股跌停；
    10月22日我3320点回抽10日线且下午分时出现该跌不跌的标志信号，再次买入，10月26日3420多点和27日再次清仓，主要因为10月26日双降大盘不能走强，出现该涨不涨的情况，无法突破3450压力，所以清仓（26日和27日开盘）。
      后续11月至今，操作基本类似，我的操作都在群里实时发布了，不再赘述。说了上述这些，主要是给出操作的突破点判断和操作的依据供理解，我的操作全部在雪球博文实时记录，有兴趣的可以参考。11月的操作只发在群里，群里每天信息太多，我懒得去爬楼查，有记录或有闲心去找出来的，有兴趣的群友可以发布，其中有两天由于对反弹的性质判断，换股操作有些频繁，出现2天换股操作失误（没赔钱，是赚的少，呵呵），但后几天坚持重仓持股不动，整体收益还可以。其实，如果是股指短线稳定上升期，持股不动比频繁短线要收益好很多，这是下次判断要重点注意的。

  总之，熊市做短线的要点是不要嫌买入卖出频繁麻烦，且只在突破信号或箱体底部顶部操作，平时不操作。总体下来，虽然是超短线操作，其实一个月的操作也就2-3次，操作时间也就几天。其他时间都是在空仓等待中。

  2、如何判断大盘的走势？
      短线操作还是中线操作，要先判断大盘的走势，而且即使是短线操作，也是看长做短，只有大趋势处于稳定状态中，短线操作的成功率才能上升。
大盘趋势判断，要重点结合周线和MACD。以现在的大盘为例：
   现在大盘指数在30周线下方运行，还属于熊市的大格局中，经过连续的800点大幅反弹，已不适合中长线持股操作，向上的空间非常有限。
  我对于后续大盘中线的判断为，将进入类似2013年9月中至2014年7月的箱体震荡中，2013-2014的这段大箱体震荡，长达10个月，但上下幅度只有10%多一点，但个股方面涨跌差距极大，也成就了创业板股指的牛市。

       我认为后续大半年，大盘将进入大箱体震荡中，可能3000点-3700点已经成为未来长达半年甚至更长的波动区间了。原因分析如下：
     1）从技术上看，
  周线看，弱势大格局下，周MACD经长时间绿柱收缩后，刚翻红后，一周都还会有较长时间的平行震荡；如果是假翻红，甚至后续会出现继续大跌，翻红直接连续大涨的情况未曾出现。几次在长期绿柱运行后的周MACD翻红后，都是盘整几周以上，除一次震荡盘整后向上突破，其余多数是震荡向下，也就是熊市阻力最小的原方向，但是多数没有周线级的连续快速急跌，大概率进入区间盘整，偏弱。

日线看，MACD顶背离明显，未能出现放量突破解决顶背离的情况，KDJ下周一出现死叉，出现了明显的该涨未涨的情况，而且成交量快速萎缩，已经无法实现突破3700的放量大涨趋势了。后续大概率向下震荡寻底。3450-3480附近的前期箱顶有较强支撑。

这次大反弹，从理论上看，是有切入到3800-3950点一带的可能的，但是前提一定是连续放巨量上行，才能突破前期数万亿的成交密集套牢区，但现在看没有外部资金介入，全靠前期政策资金短暂推IPO前2天介入，外部资金未流入，突破3700、3800已经成为小概率事件！
总之，从技术看，大盘短期将面临快速回落，中期突破3800概率已经比较小，大概率进入3000-3700的箱体震荡。

2）从政策看，
   在周末出的降融资杠杆的信息，意义重大，不是这个消息本身有多大的实际影响，重要的是政策态度，原话：“随着市场回暖，融资规模和交易额再次快速上升，部分客户追涨行为明显，融资买入涨幅高、市盈率高等高风险股票金额较大。为切实保护投资者合法权益，防范系统性风险”，说明政策已经不允许股指的上行，特别是融资再次从9000亿快速上升至1.2万亿，而股指的上行必须资金推动，所以基本上上升空间被封死了。同时，现在回看，周四尾盘的集中的9600手的大规模蓝筹持股抛售，应该是政策直接主导的，说明政策不希望大盘突破3670附近继续上行。
  还有，周末传出的放开股指期货的消息虽被辟谣，但绝不是空穴来风，前一段10月份传出证券协会说的11月开启IPO的信息，虽在10月份被辟谣，虽然我当时也不信，但11月是否成为现实了？！！！而放开期指持仓限制和恢复正常保证金是正常市场对冲交易的正常状态，也是中国纳入MSIC的正常市场环境要求的，如果过段时间（可能就11月下旬），期指放开持仓和降低保证金，我一点不奇怪！！！而这将很大的影响大盘，你们懂的。
    从政策意图看，3450的突破是IPO重启的必要条件，但上升至3700以上，甚至3800会带来巨大的融资风险，一旦向下又会出现前期快速下跌的走势，不利于IPO的平稳推进，因此像2013年11月30日推出IPO到2014年7月的长达7个月的，震荡幅度只有10%的区间震荡最符合政策意图。从这点看，政策意图维持明年上半年区间震荡的意图明显，而且明年初养老金入市，政策也不可能让养老金去3800点上方接盘。中国股市的政策和政策资金介入情况，完全可以主导大盘走势，这点决定了大盘大概率进入区间震荡。

  3）从资金看，市场资金表面非常充裕，除了股市，资金几乎没有了去处，但是资金经过股灾教育，已经不敢规模进入股市，我自己一半的资金还放在定期银行保本理财中，充分说明市场不缺资金，但股市缺资金。而配资已经完全不让做，这次限制融资杠杆，后续的股市资金增量更加无以为继，股指一旦下跌，融资资金由于股灾的记忆犹新，将快速撤离。政策资金已经大量被套牢在3800上方，近期冲入一点，不是为了解套大众，而是为了IPO重启，所以没有几万亿新资金流入，冲破3800-3950基本成为奢望！
我周四晚为何持股心慌，一个重要的原因就是听到电视报道这次反弹，没有散户新开户资金的流入，而且成交量在3600以上连续几天快速萎缩，说明还是存量资金的博弈，而靠存量资金是绝对无法将股指推上3800-3900的。另外，11月底，IPO重启，且采用原方式，资金压力巨大，我说过，IPO是狼，总要吸血吃人的，所以IPO重启对于资金的流出不可小看。更重要的是，12月底，大股东减持限制将到期放开，如果股指在3600以上，哪个傻子大股东能不减持呀？！！谁来承接这次坚决流出的资金？

   4）从国外环境看，
   美国和欧股都是反弹到我前期所说的大顶区域，特别是周四晚国外股市的MACD都已经翻绿2天，呈现即将大跌的K线走势，我周四晚看到国外股市的K线，非常担心，而且结合上述没有外围资金流入的信息，结合wu2198、弱弱等众多投资者已经清仓的投资者信号，预感周五将开启大跌，周四晚当时唯一希望周五早上外盘再稳住一天，结果周五早上发现果然外盘如期大跌，所以周五第一时间清仓。

从国外股市大周期看，美股的大反弹已经明确结束，此次反弹是基于12月不加息的预期，现在看来12月加息概率大增，美股和欧股大概率将向前期的第一支撑位寻底，如果加息，第二支撑位都可能跌破。所以，国外环境看，后续将进入下跌常态，而且下跌空间还不小，美股连续2日大跌，中期看对国内股市形成巨大外部压力因素。特别是还有12月份的加息利空。

  5）从估值看，市场的总体估值，特别是中小创估值还非常高，3600以上的指数也是历史上的高位区域，不属于可以中长线价值投资建仓的区域。而且我当时准备中长线做的高伟达、神思、运达等个股已经都翻了1倍多了，本来当时在50元附近，我还觉得贵，现在翻倍了，市盈率高的吓人，看来真不能中线持股了。。。

总上所述，短期大盘即将面临较大回调，回调周期可能较长，中间虽有反弹，但不一定容易做。资金上，没有外部资金流入，存量博弈明显，且随着IPO11月21日开始申购、随着降融资杠杆，随着期指的即将放开，随着大股东减持的12月底开闸，后期1-2月的资金趋紧，已无法支持大盘突破3800向上。政策看，调控股指期间震荡的意图明显，3700以上政策不支持。从国外环境看，美股大跌在即、欧股空袭将结合下跌趋势，继续大跌，外部环境非常糟糕。

  总之，国内大盘，短期看淡明显，中期寻底后看区间震荡，3200以下可以中线吸货，3600以上坚决不买入。

3、我后续的操作计划
   短线交易的关键就是：1）看长做短，既然大盘的中期趋势分析为，3000-3700的区间大震荡，所以短线操作就是逢箱底买入，箱顶卖出空仓。2）多数时间像豹子一样，空仓等待，一旦转折信号出现，重仓出击，快速撤离。3）短线操作根据箱体操作，根据该涨不涨必下跌，该跌不跌要上涨，来决定具体出击时点。

我已经在周五上午清仓，下周如果大盘快速跌至3450支撑位，可能控制仓位下，做一次超短线，但反弹空间要求不高，持股时间可能很短。如果下周大盘没有大跌，3550以上，我会完全空仓，幸好现在不允许融券，否则3600以上我可能会融券做空。期指，我是不敢做的，不做期指和期货，是我的永远的戒条！！！
  个股方面，次新股已经涨幅巨大，如果下周初有反弹，大家还是尽快跑吧，很多50元的股涨到100多元了，跌个10-20%后，下跌空间还不小，而且次新股庄家基本集体出货了，而新IPO在12月初可能上市，次新股的稀缺性和概念落地了，也没有什么炒作空间了。。。

   由于后续炒作都是超短为主，选股采用我的一招鲜“固定分时走势的快速选股法”，已快进快出为主，选股方法就是我说过的厕所十分钟超短线选股法，内容太多，这次就不介绍了。。。

  最后，闲聊两句，本来准备洗点粉下去，周末折腾2天，还不容易下去100多粉，准备关闭新加粉，没想到没这功能，早上起来一看，粉增加了200多，不但没减反而更多了，算了，不管它了。。。呵呵，谁爱吃肉就吃肉，俺就当唐僧得了。。。
@今日话题 @孥孥的大树 @卿若相曦  @邻水樵夫

股海远征
11.15

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