技术分析的作用,我以为有以下几个方面:
1、筛选股票。
两市几千家股票,如何从中发现值得投资的公司。有条件的统计财务指标,比如说淘股吧茅台03将每一季度的所有公司,根据盈利增长等财务指标作排列和筛选,排名最靠前的几十家企业作为投资备选标的。这儿有个问题,就是每季报统计出来后,股价都已上涨50%或者更多,有相当的滞后性。
而技术指标统计,可以筛选出最近底部上涨一定幅度的个股,再回头去看公司财务报表,事半功倍,而且在股价大幅上涨前有足够的时间介入。
2、市场强弱测试。
技术指标可以判断市场的氛围,市场的偏好,从而判断当前的主题板块。
统计创一年新高,或者历史新高的股票,或指数,是判断当前行情走势的一个重要因素。
3、行业拐点或公司拐点,判断好的买点。
大多数情况下,市场是正确的。市场总是提前反映基本面的变化。非行业人士,难以提前判断行业是否转好。但股价却会提示你,引起你的注意。光伏中的中环股份,阳光电源,特变电工等今年的股价均是大幅上涨,反映了光伏板块在市场优胜劣汰后,政策支持下的反转。
4、好的卖点,获得超额收益。
如果投资,在低估时买入,在合理价卖出,获得的收益是相对稳定的。但股市是有一定的惯性,钟摆总是会超出预期的方向上走很远,所以股价的波动会大大超过公司盈利的波动。一个股票,可以是10倍市盈率,也可以是50倍,甚至100倍市盈率。如果你认为30倍是合理的,那后面的收益就离你而去了。而看K线,只要股价相对于股指在合理的波动范围内,你可以得到一个更好的卖点。
5、止损。
对于MA出于空头排列,或者一直处于上升通道的个股,突破出现巨量的大阴线,就需要关注事件因素,和背后基本面的变化。总是有一些先知先觉者,或者行业人士,提前发现公司基本面,或者行业基本面的下行,有时候他们比公司管理层还更有预见性。
技术分析的误用:
用来预测大盘指数。大盘的强弱,人气,可以通过量价指标,技术统计来判断。但是用技术分析来预测指数和点位,基本上是盲人摸象。
用来预测个股走势。个股走势,短期来看是受消息面的影响,中长期来看是行业和公司盈利预期,技术分析只能作为基本面分析佐证,是果而不是因,是次而不是主。
完全作为股票买卖的依据。只有短线的参与者,可以用技术分析作为一种重要手段来定买卖点,但依我看来,还要结合消息面,市场气氛,当前主题和热点,技术分析还是处于第二要素。
过多地应用技术指标。在我认为,越简单地越好用。希望找到万能的技术指标,只是一个梦。一般我就用,MA移动平均线,K线量价指标。其它的变种,我基本不看。
那么如何解释靠技术分析赚钱的情况呢?
技术分析能使人赚钱,最重要的原因在于,它给出了入场与出场点,使交易者有了原则。股市是放大恐惧与贪婪的地方。市场越好时,大家越留恋,市场越差时,大家越恐惧。有了技术指标,可以在一定程度上反人性。
利好或利空,业绩,行业与公司发展,政策,确实能反映在技术指标中。但是用技术指标来判断将来却基本上无效。
行中衡2016-04-16 08:55:58
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