人工智能“替代”基金经理的日子是不是也不太远了?

新年伊始，一位“身份不明”的神秘棋手扫地僧“Master”在围棋界“ 疯狂杀戮 ”。

Master在拿下第59场胜利后，宣布自己就是 AlphaGo！

在投资界，不少基金经理对此忧心忡忡担忧：被人工智能“替代”的日子是不是也不太远了?

事实上，去年，公募量化基金的整体表现较传统主动管理型基金优势明显，其中以金贝塔的量化模型为代表。

据Wind统计显示，可统计的483只偏股型基金去年全年有9只收益超过10%，其中有2只是量化基金产品，在41只可统计的量化基金中，有18只在2016年录得正收益。进一步统计2015-2016年两年的数据可发现，全部量化基金产品均取得正收益，且排名前三产品的收益都在90%以上，最多的一只收益高达103.4%。

2016年市场风格大变，不少前一年表现突出的基金经理因为没能及时调整策略适应市场而惨遭滑铁卢。反之很多主动量化产品的业绩十分抢眼，在业绩排名前十的基金中便有主动量化的身影。很多非常简单的量化策略，都比主动管理收益好。

不少小散在去年的交易中也是类似的情况：

如有的朋友炒惯了创业板，结果一整年在成长股中越做越亏损。他们的想法往往是：

主板涨不了几天…… 创业板最多被套两个月，有一个风口都涨回来……

量化方法优势首先在于纪律性。量化会采用既定的较为成熟的投资策略，在投资过程中无论市场怎样波动，均严格执行之前设定的投资纪律。

如金贝塔的破茧蝴蝶这一量化组合，不管市场行情如何，他的选股策略与模式（点击上面组合查看投资理念）不会改变。

不少朋友经常在组合里提问：大盘要跌了，你们还调仓吗？ 你们调仓还是以前那样满仓吗？ 选股还是那个方案吗？

答案只有一个：依旧按照模型操作。

一般来说，基金经理（或小散）不可能在同一时间深入研究几十只股票，随着新股发行提速上市公司数量越发庞大，主动选股难度大大增加。而量化的方法可以监控所有股票的财务指标与市场面的变化。同时量化基金并不押注于某几个板块或少数上市公司，分散风险的作用明显。

也不少朋友问：为什么买这么多品种？

其实并非如此，持股分散能有效的分散风险，也不必然代表收益就不好，依旧是上面的例子破茧蝴蝶，三年六倍，怎么样？当然如果有朋友想方便跟投，可以选择股票型迷你组合：灯塔计划、果篮计划、奶牛计划。