前段时间雪球有一篇很火的文章《买一手腾讯究竟有多难?》,文章中说在某个券商的用户统计中,只有5%左右的人买入过腾讯控股,其实这个问题可以接着深入一下,这买入腾讯控股5%的人最后一直持有的比例到底是多少?虽然没有统计,但是我想可能连0.001%都没有。买入一家伟大的公司很难,更难的是陪着它一起经历风雨,共同前行。
那么多投资者在买入一家公司却拿不住它
为什么呢?
我们一起来分析一下原因:
上面四类人都抱着一个什么样的心态?
在我看来都是一种投机的心态,在和其他人较量我们谁更聪明,想通过市场博弈赚些快钱,聪明钱,但往往适得其反,盈利的人少之又少,投资人经常说慢就是快也是有一定道理。
我持续持股的五大要点
那么我们可以通过哪些方法来避免这些,在买入一家伟大公司的以后能够持续持股,享受公司发展的红利呢?
? 首先端正自己的心态,远离投机。
巴菲特曾经说过如果你不想持有一只股票十年,那么你最好连十分钟都不要持有。这句话的本意是告诉我们投资人需要有一个正确的投资态度,态度决定一切。
? 在买入公司以前就做好风险和收益考虑,不打没有把握的仗。
很多人做投资都很匆忙,对于风险和收益的考虑较少,匆匆忙忙买入了公司以后发现原来有很多自己没有注意到的问题,为后期的持股增加了难度。
? 尽量锻炼自己的商业洞察力,形成自己的能力圈。
能力圈的建设是一个漫长而艰苦的过程,越早出发越好,经过这么多年的投资,我个人的能力圈实际也仅仅有一块,那就是今年比较火的家电业务,另一块商业地产的能力圈正在打造。方法无非就是多读相关上市公司的年报,多看相关专业人士的文章,接着自己独立思考。
? 试着让自己尽量忽略短期的市场波动,包括外界传递给你的信息。
这个一开始做确实是有些困难的,就好比我持有的公司美的集团,在持有的两年之中,股价的上上下下颇为频繁不说,周围人各种声音不断钻入你的耳朵,早期大家的看法市值过大,不会大幅上涨;紧接着的说法,超过历史估值水平,股价势必会落,如何隔绝无效信息也是一个重点。
? 尽量让自己在一个比较舒服的位置买入,可以增强你的持股信心。
很多人喜欢用历史估值水平,我还是喜欢站在分析公司的角度来看待公司未来3-5年在行业内的竞争力,以及当前估值对应的风险和收益。比如美的集团买入的时候估值在历史低位,大概8pe左右,但我更多考量的是公司在行业的地位,比如中国白色家电的大体格局已经确定,未来行业内的整合势在必行,大的公司反而会增长更加快速,美的集团当时的资产负债表十分坚实,基本没有有息负债,我曾经在早期的文章里面也多次指出白电行业的龙头公司正式进入印钞机时代,每年现金流入会非常强劲。
希望大家都不要像文章封面的那个人,去追逐各种热点,多一点耐心,少一点浮躁。我们就应该安安稳稳坐在已经坐着的船上,只要它没有窟窿,就可以带我们一直前行。
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