深圳地区有大量中小微进出口企业，近年来，在各方的大力推动下，越来越多企业开始了解并重视汇率风险管理，主动运用外汇衍生品管理汇率风险。但从初步了解外汇衍生品，到实际开展汇率套保，再到真正树立汇率风险中性理念，有很长的路要走，需要政府、银行、企业等多方合力。以下为兴业银行深圳分行成功帮助企业破解汇率风险管理难题的案例。
'美元升值，我们就多赚些，
美元贬值，我们就少赚些'
深圳某智能科技有限公司（以下简称“K公司”）成立于2014年6月，主营业务为电视机、显示器、计算机等相关产品的研发、生产与销售，产品主要出口至美国、欧洲，年出口量约1000万美元。该客户为兴业银行深圳分行高新区支行2022年新营销客户，客户经理上门走访，了解到企业有出口业务，但未开展过汇率套保后，及时将情况告知外汇业务产品经理，产品经理进一步走访该企业了解情况。
经了解，企业财务总监对远期结汇等汇率套保工具有一定了解，但企业长期以来一直采用逢高结汇，即用即结方式管理外汇。据企业财务总监介绍，“过去几年，如果美元升值，我们就多赚些，如果美元贬值，我们就少赚些。即期汇率不好的时候，只要不着急用钱，我们就留存美元，待汇率好一些再结”。
产品经理建议K公司通过远期结汇管理汇率风险，财务总监表示，“公司这些年一直采用即用即结的方式结汇，大家都习惯了。从即用即结改为远期结汇，是个大变动，还需要提前向集团总部汇报。另外，要是套亏了，还得解释。所以，先维持现有情况不变吧。”
持续开展宣导，
汇率套保是进出口企业题中之义
虽然K公司企业财务总监对汇率套保的态度并不积极，但产品经理没有放弃，依然保持着较高的线下走访频率，向企业财务团队详细介绍汇率避险产品和避险效果；结合近两年汇率变化，通过回溯分析方式，展示企业套保和不套保的差别；引导企业了解双向波动是常态，汇率避险可以帮助企业锁定订单收益，专注主营业务。此外，邀请企业代表参加兴业银行举办的各种线上线下交流会，了解汇率走势的影响因素，听取同业介绍汇率避险情况和效果。在此过程中，企业财务总监对汇率避险的态度逐渐变得积极，在与银行产品经理的沟通中，财务总监提到，其近期经常向集团公司介绍汇率双向波动、汇率避险产品工具，集团公司支持企业开展套保。
企业希望尝试开展汇率套保，但综合授信额度已用于流贷，需要缴纳保证金
兴业银行深圳分行产品经理坚持每日向企业发送即期及各个期限的远期人民币兑美元汇率报价，2022年6月，人民币兑美元汇率基本在6.65-6.75之间，较年初汇率低点上涨近2000点。2022年7月后，企业担心后续美元可能走贬，侵蚀既有订单利润，多次向银行询价并详细咨询衍生品合约签署、保证金缴纳等事宜。
保证金缴纳方面，兴业银行给予企业960万元的综合授信额度，该额度既可用于流动性贷款，也可用于汇率套保。由于企业流动性较为欠缺，企业已将所有额度用于流动性贷款，开展汇率套保需要缴纳保证金。企业向银行询问有无其他方法可以降低保证金缴纳成本。
银政合作助力企业降低套保成本
2022年3月，为响应深圳市商务局、外汇局深圳分局等的号召，兴业银行深圳分行探索开展中小微进出口企业第三方担保方式下的远期结售汇业务，由深圳市担保集团有限公司对白名单内的中小微企业提供履约担保，便利企业获得银行授信，开展衍生品交易可免缴保证金，并且深圳市商务局将为企业补贴担保费。经过3个月的筹备，2022年6月底，兴业银行深圳分行率先完成风险评估、法律文本修改、业务流程梳理、系统优化改造等各项准备工作，可与深圳市担保集团有限公司合作落地该项业务。
兴业银行深圳分行产品经理立即告知了K企业相关情况。K企业向深圳市担保集团有限公司提出履约担保申请，担保公司就企业资信等情况开展尽职调查后，将企业纳入白名单并出具担保意向函，兴业银行深圳分行基于担保意向函为企业扩大了授信额度。随后，K公司与兴业银行深圳分行签约1个月远期结汇业务，锁定远期结汇汇率6.7336，合约金额50万美元。银政合作模式为K公司节省了保证金。
银行一户一策持续开展宣导，企业坚持汇率风险中性理念
首笔业务开展后，在兴业银行深圳分行的帮助下，K公司梳理并逐步建立了企业内部汇率风险管理制度并陆续为其后续签订的多笔订单办理了汇率套保。截至2023年6月中旬，K公司与兴业银行签订了37笔、合计超2600万美元的远期结汇合约。
企业财务总监说，“汇率风险中性真的是一个观念的转变，感谢兴业银行持续的宣导，通过汇率套保帮我们规避了汇率波动风险，锁定了订单收益。作为企业，我们没有太多精力每天关注汇率走势，也不想赚汇率波动的钱，现在我们的心情不用再跟着汇率跌宕起伏，可以专注主营业务了！”
供稿：兴业银行
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