阿松谈期货

（有干货，像是高手写的！）

我现在体会的交易，其实是没有风险的。一旦走通这条路，了解了这个交易过程中所有潜在的风险源是什么，你就会有手段来控制它们，那交易本身整体而言对你就是没有风险的了，你所承担的局部的很有限的亏损的可能就变成了你为机会所付出的必要成本。交易真正的风险源于你不了解它、有风险的地方你不知道。

祖师爷(杰西利物莫)说过，一段趋势里，如果不能在开始的时候就进场建立仓位，那他就很难再在这轮趋势里赚到什么像样的钱了，所以时机点交易非常重要，在趋势刚启动的时候进场交易可以占有最大的胜算优势，可以尽量少的遇到震荡或回撤，可以累积厚利浮盈来对抗未来必将产生的回撤，这都是进场时机确立起来的优势(德容：那种将短线留做长线的仓位，就是优势仓位。一开始就抱定做长线的，结果往往是一开始就有赢利了，但你没走，最后亏损出场。)

就是因为时机点建立起来的这些优势，才能让我拿得住单子不动，否则我也频频会被市场的震荡和回撤逼出局的。

趋势之中进场，就是我常说的追跌或追涨交易了，不是不能做，错过了建仓时机点，你又对行情比较看好心不死的时候，着急难受要进场就会去追着交易，但是追着交易的优点是如果趋势比较极端的走，你就可以拿住赚到钱，但是趋势大概率是不会极端去走的，所以你这样交易也会大概率被市场的自然回撤和震荡逼出局，也就是说你能把这笔单子养活的概率跟时机点交易相比会大为降低，所以你常常碰壁拿不住单子那不就是很正常的事情了么，你自然很难靠这样交易赚到像样的钱了

我是看下跌或上涨几段，一般一波周线趋势，在日线上面会倾向于做至少分三段的涨升（经常如此并不是完全如此），我看这个分段是来判断趋势运行的进程状态，其实就是来判断它处于什么年龄，如果还年轻，那么就可以继续找时机点加码，如果判断已经老头子了，那就不再考虑加码的事情了，而是等待注意观察盘面不寻常的走势动作来止盈。我这个跟那个什么江恩浪不浪的是两码事，江恩那个浪是力求精确，事后怎么解释都对的东西它就一定有问题的，我这个不是，我不求精确，我只是用它经常这么走来做个判断用来制定和执行策略而已

资金管理+多品种。慢慢让市场自动留强去弱，仓位和品种会自然慢慢越来越重、越集中。（德容：在有优势的仓位上慢慢加仓，表现不佳的仓位及时清除）

我9成以上的资金头寸是在做周趋势波段，周线一波趋势之后我会了结，然后在周线调整回撤之中多休息少交易，然后等下一个周线趋势出现再进场交易。因为做周线趋势，才能在日线回撤之中加码累积到比较大的头寸。如果交易级别太小，根本无法累积成大头寸的（德容：交易周期越大，趋势的发展越稳定）

有刚入市的朋友问做期货需要多少资金量，首先我建议不要来，这是个95%的人亏钱的市场。对资金量的需求按我的理解答复如下：两三万以下的资金，只能选择目玻璃、两粕做，每次做一手，而且一手做杠杆都在两倍甚至更高，你就要更小心更谨慎的去下单做单，这个心理压力的承受力跟资金大些的交易者是没法比的，因为你放大了盈亏。如果资金在十万左右，选择就会好得多，油脂三杰都可以做，PTA可以做，螺纹钢焦煤可以做，这些趋势都还不错的，焦炭也可以谨慎的做做，调好机会再下手也可以，如果资金在30万左右，那这个市场上所有流畅的品种有机会都可以去做，有的能开一手，譬如黄金，有些可以开两三手譬如橡胶焦炭，这样子选择就多了，交易这个行当，资金越大可选择的越多，你的风控堡垒的厚度就越厚，所以基本越大的资金越好做，只是要注意的就是流动性，譬如三四亿以上的资金，很多品种就不能做了，而且可以做的品种基本要选择周线趋势去做，股票方面有些市值很小的个股不能去做，但是股市是比期市的池子大很多的，更大规模的资金，好几十亿几百亿的，那内盘期货只有很少的品种可以做做了，而且手数会很低，一倍杠杆都用不上的，仓位只能用过轻怕影响品种的流动性那带来的坏处就是盈利率会大幅下降，基本做不到我们每年百分之五六十的预期盈利率了，所以这个规模的资金就要用到资金的多市场配置并且开辟新市场，比如外汇，这个池子就很大，资金的海洋，几百亿的资金不算什么，随便玩，股市也是能做的，再就是开辟国际期货市场，这个池子比内盘期货大得多，很多品种，几百亿的资金也能玩得开。当然这是后话了，以后我们群里要是有人管理这种超大规模的资金，这就是需要去考虑的，对于目前的我们，不用考虑这些，太小规模的资金你们要考虑的就是风控的问题而不是资产配置的问题，对于三十万以上级别的资金，你要考虑的就是如何保持高复利状态把资金越多越大，这个规模的资金，市场本身是没什么限制的，市场的波动风险都是可控的，你只需要管好你资金，别越矩就行，此时最大的风险是你自己。（德容：小资金考虑波动性对资金的伤害，中资金考虑品种配置以分散风险，大资金考虑市场的流动性甚至市场配置）

你们首先要先通过交易这个迷宫，之后才能谈到像我这样熟中生巧渐渐变成随心所欲不越矩的状态，最难的就是穿过迷宫，这是需要不错的悟性、超凡的心性、全面的认知三者共振才能做到，少一样都走不出来，只要走出来了，一切就简单了，就像血液在身体里流淌，你不用管它，它就会自然而然的做它应尽的工作来满足你的需求。

对新手的话：我是老手，很多风险我能规避，我不会频繁交易，不会单品种重仓，多品种重仓的前提也是有了充分浮盈厚利的保护，我抓机会的准确性也要比你高，交易比你熟练得多，所以1倍的杠杆适合我，却不适合你了，你别高于0.5倍，能让你更长时间的存活下来学更多的东西，失血是正常的，对你而言，杠杆越高失血越快。

关于主动平仓和被动平仓。主动平仓是看趋势的运行阶段，是否已经完成了基本构造进入趋势末期？趋势的节奏是否发生了明显的变化——变得角度陡峭进入加速宣泄？是否基本达到之前做交易之前判断的目标位？用这些来综合决策是否要主动平仓。被动平仓则是根据趋势的节奏，每个回撤调整的启动高点设置防守（依我的交易级别就是每个日线级别的调整之后的启动K线的高点），然后被动等待行情来打止赢。

有些品种现在的状态对于我的操作级别来说，既不做多也不做空，就是什么都不干，看着它走，让市场自行明确它要做什么，然后我们再加入，我们面对市场，经常不是太晚了而错过行情，往往是反应得太快太早了！

那么同时，做交易也必须第一时间进场，否则错过了时机点，等你想明白了被行情鼓动着想去追多或追空了，那经常出现的回撤又会伤了你，几次三番，不但你止损很大信心也没了！因此——必须！第一时间！毫不犹豫！进场！像灵蛇出洞一样！快如闪电！时机一现，有时最多两三天，经常就是当天，不会给你那么多考虑时间的。

我第一时间进场并且已经跟踪止盈了，你还在为考虑第一次进场的事而纠结，我只需耐心拿着手里的头寸让它奔跑，等新的回撤点结束加码就行了，不会像你那样急着进场的心理就没有了，你必须耐心等回撤点结束，你进场的时候也就是我加码的时候。你觉得谁舒服？

大家要学会综合看图，不能只盯着短期涨跌，单个K线看，这样就容易偏颇，不成全局。等大家都能对图形走势心领神会的时候，交易的胜算像你倾倒就是自然而然的事情，赚钱总是远大于亏钱，市场很难伤到你就会变成一种常态，既要善输也要善赢，输赢就变成你交易的一个流程罢了，不在为所输所赢太过的情绪化。

刚起涨的，不用管它，已经涨了很多了，趋势已经要走到头了甚至是已经开始加速上涨了，那么就关注着是否还有其他风险信号的出现，准备跑路

而有些加码部分的单子我已经出了，但是原先建仓的底仓我拿着岿然不动，我就在上面看着它弹，它弹不动弹够了我就狠狠的再踹它一脚。这一切的淡然全部来自我的单子有厚利保护着，所以我可以任凭风浪起稳坐钓鱼船，大家不总说什么是交易的境界么，这种境界的根基就在于此。

一般市场趋势开始的时候，我的总杠杆能达到6倍，因为我多品种交易，但是单个品种的杠杆绝不会超过1倍。

年轻人就有个年轻人的样子，守好该守的规矩。很多人做交易做着做着做成了和尚。那不如直接去寺庙诵经念佛吃斋。

笑到最后57756789 整理，因间隔时间长，不是很齐全，欢迎各位补充。感谢阿松老师