每个人、每个家庭和组织都有一张资产负债表，它基于一个特定的时点对报表主体的资产、负债和净资产做了全景说明。
通常，人们将放在手上的现金、在银行的存款、应从别人那儿收回的款项和买进来的所有可计量的物品（包括虚拟物品）记为资产，而将欠别人的款项记为负债，两者之差即为净资产。
净资产越高，人们认为这个报表主体越富有。
如表1所示，一个千万富翁家的总资产是1000万元，负债为0，那他家的净资产就是1000万元，从这个角度来看，这个千万富翁名实相符。
表1：一个千万富翁家的资产负债表
然而，从投资理财的角度来看，这种认识并不正确。
就理财而言，存量的资产多少并不重要，重要的是未来的现金流入能否涵盖现金支出。
一个人拥有的存量资产虽然很多，其未来现金流入却未必理想，甚至有可能严重入不敷出，因而并不得财务自由。
我们用表1 的数据来做个测算，按目前国内物价水平：自住别墅和商品房的物业费和供暖费支出合计约34800元/年，一辆60万元的汽车的保险、保养、燃油、停车等养车费用合计约需48000元/年，两项合计达到82800元/年。再加上家庭正常的应酬、赡抚养、医疗、购物以及不可预见支出，年支出额合计达到228800元（表2）。
| 支出项目 | 年支出金额（元） | 备注 |
| 自住别墅物业费、供暖费 | 300x6x12+150x40=27600 | 别墅不是第一居所，按一个供暖季住四十天计算 |
| 自住商品房物业费、暖气费 | 120x2.5x12+120x30=7200 | 物业费按2.5元/平米.月计算 |
| 汽车保险费、保养费、燃油费、停车费 | 12000+800x6+1200x24+200x12=48000 | 保养按一次800元，年保养6次测算 |
| 必要应酬费 | 2000 x12=24000 | 每月2000元 |
| 家庭正常生活开支 | 3000 x12=36000 | 每月3000元 |
| 父母赡养费 | 2000 x12=24000 |
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| 子女抚养费 | 2000 x12=24000 |
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| 医疗支出 | 500x12=6000 |
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| 购物支出 | 1000x12=12000 |
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| 其他不可预见支出 | 20000 |
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| 合计 | 228800 |
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表2：千万富翁家的年度开支情况
228800元/年的支出，结果是什么呢？
结果是这个千万富翁的股票投资如果不挣暴利，而银行存款的利息收入又不高，他家的“富人生活”大概最多维持两年多一点。
因为从他家的资产负债情况来看，他能够花的钱只有他的存款和股票投资款，而别的资产很难用于变现消费。换句话说，如果他要维持现有的生活，他就必须要获得年薪不低于228800元的工作。
显然，他没有实现财务自由，我们讲一个人财务自由了，是指他不上班也有钱花。如果他不上班就没钱花了，这不叫财务自由！我们之前在私塾曾经讲过，除了有思想，富人的标准至少还有两个：
第一是有钱
第二是有时间
如果有钱没时间，那不是真正的富人！
不仅如此，如果不做资产结构调整，从终值视角即人生终点来看，假定这个千万富翁目前年龄是四十岁，六十岁退休，七十岁终老。
再假定他所拥有的这两套房子均自住到终老，中间不转让，而通货膨胀对资产负债表里所有科目的影响程度都一样，且不考虑复利（利滚利）和税收，如果他不工作，到他临死的时候，他实际的资产只有142万元，而负债高达530.4万元，净资产为-388.4万元（表3）！
所以，从投资理财的角度，我们要对一个家庭的资产和负债要有个全新的认识，即只有带来未来现金流入的财产才是我们真正的资产，不能带来未来现金流入甚至还要我们花钱去维护的所谓的资产其实是负债。
理财之初，每一个人、家庭或组织都应按这一视角对其资产负债表进行清理，把虚假的资产剔除去，把隐含的负债找出来，这是实现财务自由的第一步。
上述千万富翁家的例子表明，在买入960万元的房产和汽车之后，他家真正的资产只有40万元，而负债开始逐年增加，净资产也开始逐年递减。
越往后，除非把房产和汽车变现，到最后，他家的净资产负值高达388.4万元，离财务自由不是越来越近，而是越来越远，千万富翁其实是个负翁！由此可见，视角更新对于实现财务自由有多重要！
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李建良老师
中国人民大学金融学博士，明德咨询首席顾问，李建良私塾创始人，北京大学和清华大学总裁班课程教授，知名创业投资与管理专家。曾设立并管理浩天投资等多只基金，深度参与了莲花味精等上市公司并购重组，并担任国家新兴产业创业投资引导基金专家评审组组长等职。出版有《金钱的管理》等多部专著，并为数百家企业和政府部门提供管理、投融资和政策咨询服务。
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