投资检查清单是从自己的投资体系中总结出来的，自己运用的。可能与很多人的想法不一样，仅供参考，如果觉得无理，一笑了之即可。
1发现准备投资企业
自己不断看新闻、资料或者与人交流，找到可能有兴趣投资的企业。能够引起我们投资兴趣的企业，往往是需要缘分的，珍惜这种缘分。尤其要特别注意黑天鹅事件的发生，问问有什么企业可能被打击得很厉害，会可能出现投资机会吗？把这种思考模式变成自己的直觉反应模式。
找到招股说明书、年报、研报及其他草根投资者对企业的分析资料。
2 分析品类历史
若是多品类，需要了解多个品类发展的历史，若单品类，就了解一个品类的历史。
品类的历史可以从一些行业发展史、企业与企业家传记中去了解。一定要明白行业与品类不完全相同，很可能行业不怎么样，但品类或者品类的某个特性生机勃勃。就算钢铁行业，也可能出现值得投资的某个细分品类。
投资者可以对自己感兴趣的品类，多读历史，平时多做准备。
品类的历史需要了解，过去品类是怎么演化的，哪些特性曾经比较重要，为什么？ 品类发展历史上，有哪些企业曾经辉煌过，又后来是如何衰弱的。
3 了解品类的现状
查看招股说明书、年报、研报。无论招股说明书多么老，都要挖出来看看。 确定当前品类的核心特性是什么？品类与竞争品类的关系又是如何的？品类内部与品类之间的竞争对手都有哪些？明确品类所处的发展阶段。
4分析本企业占据品类特性的可能性、稳定性与持续性
本企业有没占据品类特性，占据何种特性，竞争对手又有没占据特性，占据何种特性？ 是很多企业一起占据一个特性，还是已经形成了行业的领导者？
产品特性能演化为市场特性吗？ 产品特性会不会迅速改变？
反向思考，如果本企业占据不了产品特性，那哪个企业可能会占领？为什么？
5 分析商业模式
企业如何处理与利益相关者之间的关系？如何激励利益相关者？如何赢利？与竞争对手的商业模式差别在何处？商业模式的重要性并不在于独特性，而是在于是否能够把握品类与特性机会，是否能够摆平利益相关者，并让自己很好的赢利。
6产品、消费者与品牌验证
查看与试用公司的产品，观察消费者对产品的反应， 查看一些网站对本企业的统计数据。
观看企业所有的广告与公关资料，看看企业是如何进行品牌建设的，判断品牌建设与品类发展阶段的一致性。
7管理层与员工验证
找到所有可能的企业领导人资料，观察其采访、阅读其关于企业发展的文章、看其对企业战略的理解及未来发展的思考。
问自己两个问题：如果我是ceo，我会怎么做？如果我是创业者，有没有住新的品类机会供我抓住？
如果有可能，看看员工对自己企业的看法，仅仅了解看法，不用关心其具体判断，感受可能的企业文化。
8财务数据验证
查看本企业与竞争对手的历史财务数据与现在的财务数据，确定是否支持前面定性分析与判断？如果不符合，想想为什么？是分析错了？还是因为宏观因素的影响，使得数据失真？
是否有财务造假的历史，如果有，一票否决。财务数据先看roe，再看资产质量、利润质量，然后看资产负债率、毛利率、自由现金流等。
9有无出现投资机会
通过以上分析，确定企业内在价值可能的范围，如果觉得理解不了，确定不了，放弃。
找出企业历史的估值情况，作为投资参考。 当前市场估值有没达到我们期望的远远低估？如果有，切上面分析符合我们的逻辑，那么可以考虑买入，越低估、越买。如果没，则继续等待。
也需要看看竞争对手的历史估值情况，可能对手出现了可以买入的机会。
投资机会应该建立在至少翻倍的基础上，而不是只能涨几个甚至几十个百分点。
10追踪
一季度、半年或者一年的时间跨度，对企业进行追踪。看企业是否朝着我们期望的方向进步，是不是品类发展有很大的变化。
如果财务数据没有像期望的那样，多思考为什么？如果发现追踪的企业，发生了根本性的改变，放弃企业。
11再次确定投资机会
通过分析与追踪，如果企业竞争优势判断的逻辑不变，而又处于好的投资机会，那么可以考虑加大买入。
12 等待卖出机会
一般情况下不随便卖出，除非企业远远高估、企业 竞争优势的判断发生了重大改变、企业胡乱多元化放弃本应该抓住的机会。
谁也不知道什么时候会涨到最高点，最好采用分批卖出的方法。
不断更新与重温自己关注的企业，寻找新的投资机会。
联系客服
