往期文章:必看,花了2个小时写的一篇文章
自从周四发了《有问必答,投资问题也可以很有价值!》之后,公众号后台收到了上百条留言。昨天只是写了其中少部分问题,今天是周六,我们一起来交流剩下的一些非常好的问题。
投资不是期末考试,书生这里也没有标准答案。我们只是诉说与倾听的关系,但这种关系至少是真诚的。并不是为了树立自己高大伟岸的形象,恰恰相反,在东方人的词典里,伟岸通常讨论的不是身高,而是背影。
我不会为了讨好你说些矫诏的话,不会为了吹捧我说些粉饰的话,更不是为了这些矫诏与粉饰再编些动听而惨白的故事。
好了,我们继续这场未曾谋面的对话吧!
网格交易收益=每格买卖金额×每格大小×买卖次数
(上面这个公式别抬杠,这里不考虑股价的趋势性变动情况,因为前面文章都已经说过了,再面面俱到就有点罗嗦了。)
1.波动性。每只股票的波动幅度不一样,为了增加网格交易的买卖次数,所以每只股票我设置的格子大小也不一样。
2.最大下跌幅度。
还是拿浦发银行举例子,结合估值和技术形态,书生觉得极端情况会跌到11元。那么如果设置3%一格,只需要买入4次,每格子我可以多买一些资金。
如果设置1%一格,极端情况需要买入12次,那每格我动用的资金就会少很多。
所以,格子大小需要充分考虑可动用资金。
3.个人精力。格子越小,可能日内成交的几率就越大,需要抽时间盯盘。比如1%一格,可能日内会成交好几次,都需要手动去重新挂买卖委托单。
很多读者是上班族,那么每格设置可以大一点,比如3%或5%。这样一天大多只有一次成交机会,早上挂好委托单,几乎就不用管了。
格子越小,每格买卖金额越小,成交次数越多;格子越大,每格买卖金额越大,成交次数越少。
相对于格子大小,更应该控制好的是每格买卖金额。
本来这个问题不想说,但最近我一个从来不投资的同学跑来问我:“比特币能不能买?看它一直涨,想买多点,赚了就出来。”
大多数投资都是这样,讲一个完美的故事,甚至还要画很多大饼。不然资金怎么来,没有资金持续进来,就无法维持价格的持续增长。
如果连小白投资者的资金都冲进去了,后面谁去接最后一棒?
跟疯狂时候的创业板一样,故事讲的再好,没有后续资金持续买入,只要稍微的卖出就能把价格砸下来。然后就是恐慌盘卖出,一地鸡毛。
还有,相对于一些虚拟的概念,我更喜欢做实实在在公司的股东。
比特币就不再说了,当时买的人到底是小赌怡情,还是投资眼光呢?成王败寇罢了。
跨市场投资倒是比较推荐的,可以把标普500指数、恒生指数、黄金、原油走势图等都放在自选股中。国内都有对应的ETF基金或LOF基金可以买入。
我们需要的是一套固定的买入标准,这套标准同样适合于A股投资。可以是估值买入法、可以是趋势买入法,只要符合标准就买入好了。
有了一套买入标准,同时把适合买入的品种都纳入自选股,有买入信号就买入。当媒体报道的时候,你已经有很多利润了。比如现在定投的朋友,当几年后媒体大肆报道牛市的时候,你已经可以淡然考虑到底该不该卖出,而不是该不该买入。
1.选公司。
在中国,那些长期业绩优秀,央企国企的大公司,像工商银行或中国中铁这样的,几乎不用担心黑天鹅。对于这样的公司,突发利空往往提供了投资的好机会。
比如建设银行这样的公司,每次大熊市后,基本上买入都能买在相对底部。股灾或大熊市对于好公司来说是“利好”,是便宜买入的好机会。
2.分散投资。
如果每只股票最多买入总资产的10%,那么就算这只股票遇到突发利空,或者因为别的原因导致亏损50%,对于你总资产来说也不过下跌了5%。更何况我们还可以在更有利的位置卖出止损。
分散投资也需要注意,每个行业的股票只买一只,优选龙头股。
3.ETF 个股组合持有。
对于普通上班族,最好的做法是配置50%的ETF指数基金与50%的优质股票。
尤其是在估值合理的时候,可以配置一些H股ETF,标普500ETF。这也是跨市场的分散投资,可以更有效避免系统性“黑天鹅”风险。
也许是我比较了解国内股市,书生觉得在A股应该配置一些股票,大部分A股的黑天鹅都是自己买的太高了,或者买的是小公司。同时,也可以获得一些打新的收益。
五、觉得网格交易其实和做T差不多,我在中航资本上深套,为了降低持仓成本来回做T,好不容易成本降低了百分之十,结果一个大跌又跌了接近百分之20,突然举得没意思,还不如等大跌补仓,一家之言。
我觉得先每一只看好股票建一份底仓,过两个月来看如果跌得多了的就补,涨得多了的就卖,如此往复操作,希望提出不同意见。
1.网格交易的确只是一种有计划、从数学上可行的做低成本的方式。但交易品种一定是我看好的,准备长期持有的,大趋势向上的股票。做网格交易只是为了能更好的长期持有,不能为了做网格交易而做。比如你做T能把成本降低10%,也就是你的持仓成本降低了10%,这不是更容易长期持有了吗?
2.对于我准备长期持有的股票,过去整体应该是震荡上行的。最起码从主观上来说,我不认为它会下跌20%,不然也不会建仓。所以才做网格交易,资金分配的时候会预计一个极端跌幅。
3.也许表达不是很清楚,也许我是趋势交易与网格交易结合的原因,而你更倾向于左侧交易。这里不存在对错。
有机会可以再交流,后面想想比如跌15%补仓一次,涨15%再卖出,也还是一种网格交易,只是格子大小不一样罢了。
融通创业板指数增强(161613)的跟踪误差是0.16%,而我定投的易方达创业板ETF(159915)跟踪误差是0.03%。
反应在收益上,就是下面两张图。融通创业板基金近一个月收益是7.13%,近3年收益是13.19%。
而易方达创业板ETF近一个月收益9.2%,近三年收益率25.85%。
这是场内指数基金的优势,一旦跟踪有误差,就会出现套利空间,会立马被套利资金把误差抹平。而且这两只基金的管理费也不一样,出现的差距中也有不少管理费差异的原因。
所以,如果要投资指数基金,优选流动性好的场内ETF指数基金。
是要选择方向了,但什么时候选择是不知道的。股市有句话,叫横有多长,竖有多高。横盘时间越长,就会熬走越多的人。
一些前期套牢盘受不了,或者急用钱会卖出,这样上方的压力就变小了。还有一些底部买入的,等不及卖出了,这样就等于有利润的投资者少了。这部分人不被洗出去,等利润越来越大的时候,就会变成强大的卖出盘。
留言的确太多了,今天就到这里吧。
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