原标题：2017年上市券商经营业绩及行业业务排名透视
截止1月11日，沪深交易所成交数据和国内上市券商月度财务数据披露完毕，券商行业2017年度业绩及各项业务排名的座次几何？
经营业绩方面，2017全年，26家可比上市券商合计营收1923.87亿元，同比减少3.33%；合计净利润782.15亿元，同比下滑3.14%。其中，华泰证券、中信证券和国泰君安的累计净利润位居前三，华泰证券、东方证券业绩的同比增幅较大。
各项业务方面，华泰证券位居经纪业务市场份额第一；中信证券在两融业务和投行业务中排名领先；资管业务规模广发证券暂居第一；新三板业务开源证券升至头名。
华泰、中信全年累计业绩领先
根据A股上市券商发布的12月财务月报信息，31家证券公司合计实现营业收入268.2亿元，环比11月提升66.36%，达到2017年单月最大值；合计净利润91.59亿元，环比增长56.65%，为下半年以来高点。其中，华泰证券和广发证券分别以24.36亿元和11.29亿元的净利润位居12月前两名，共计19家券商实现业绩环比正增长。
数据来源：东方财富Choice数据
注：上市证券公司每月披露的财务数据范围为母公司和境内控股证券子公司，相关数据为母子公司数据合计值，且未经审计，不是严格意义上的合并报表数据，下同。
由此，通过月报数据合计值能够大致了解A股上市券商2017年的业绩表现。整体来看，30家券商全年合计实现营业收入2097.87亿元，合计净利润838.64亿元（6月上市的浙商证券无合计值数据）。同时，26家可比券商合计营收1923.87亿元，同比减少3.33%；合计净利润782.15亿元，同比下滑3.14%。
营业收入方面，中信证券全年累计收入拔得头筹，达到214.61亿元；华泰证券和国泰君安紧随其后，收入总额分别为199.26亿元和196.93亿元。共有9家券商营收累计值超过100亿元，有8家的数据同比获得正增长。
2017年上市券商营业收入累计值（月报数据）
数据来源：东方财富Choice数据
东方证券、华泰证券和兴业证券位居全年累计收入增幅的前三位，同比分别提升48.07%、32.66%和14.95%。相对的，国海证券、东北证券、方正证券和东吴证券收入下滑均超过20%，中小券商的下行压力较大。
净利润方面，华泰证券的全年累计值暂居榜首，达到103.76亿元，同比增长65.84%。其中，公司3月和12月的单月业绩较为突出，前者是确认子公司华泰联合证券的分红收益，后者是调整所持江苏银行股份的会计核算所致。根据公司公告，这一调整预计增加2017年净利润约21亿元。
中信证券和国泰君安以90.89亿元和89.25亿元的累计值位列第2,3名；广发证券、海通证券和招商证券紧随其后，净利润也均超过50亿元。值得注意的是，根据上市公司三季报数据，中信证券、国泰君安和广发证券业绩领先，全年最终净利润排名也以届时发布的年报为准。
2017年上市券商净利润累计值（月报数据）
数据来源：东方财富Choice数据
同比变动方面，东方证券的净利润增幅达到53.05%，母公司和资管子公司均有较大贡献；中信证券和兴业证券也较2016年累计业绩提升超过10%。而东北证券、太平洋证券和国海证券净利润遭腰斩，降幅在50%以上。
总体而言，从月报反映的财务信息可知，12月上市券商业绩整体向好，自营业务、投资收益及资管业绩的兑现提供增长来源。全年累计营收和净利润与去年基本持平，大型及龙头券商继续领跑，中小型及受到业务监管的券商业绩下行压力显著。
百大券商经纪业务排名
2017年百大券商沪深两市股票成交金额合计222.56万亿元，较2016全年的255.6万亿元下滑约12.93%。有4家证券公司的累计股票成交金额在10万亿元之上，分别是华泰证券、中信证券、银河证券和广发证券；而市占率超过1%的券商共26家，新增东方财富证券和华福证券2家。
具体来看，华泰证券以7.528%的股票成交市场份额稳居榜首，突出的经纪业务实力一如既往；中信证券以5.743%的市占率排名第二；第三至第八位市场份额差距较小，竞争激烈，其中广发证券和国泰君安排名交换，前者升至第四位。
前20名中，经纪业务市场份额增速较大的有东方财富证券（84.64%）、平安证券（13.55%）、兴业证券（8.94%）、招商证券（4.96%）和长江证券（4.12%）。
2017年，百大券商中有26家的经纪业务成交排名有所提升，增长在5名以上的有天风证券（↑24）、东方财富证券（↑17）、华宝证券（↑13）、中金公司（↑10）、九州证券（↑7）、宏信证券（↑6）、第一创业（↑5）、万和证券（↑5）。
2017年度证券公司沪深股票成交金额排名
数据来源：东方财富Choice数据
百大券商投行业务排名
2017年，证券公司投行业务受监管因素和市场环境影响整体走低，股票、债券等合计总承销金额约5.81万亿元，较2016年的6.44万亿元下滑9.80%。其中，债券承销金额合计4.48万亿元，较2016年同期减少10.02%；股票承销金额合计1.235万亿元，较2016年的1.441万亿元萎缩14.30%，首发IPO部分增长32.63%，增发部分下滑20.61%。
数据来源：东方财富Choice数据
投行业务总承销金额方面，中信证券以5943.22亿元位居第一，重夺头牌宝座；中信建投证券排名第二，全年承销金额5108.68亿元，较2016年下滑一位；招商证券以4022.09亿元跻身第三，排名上升3位。
同时，中金公司、国泰君安、德邦证券、海通证券、广发证券全年承销金额也超过2000亿元。若将华泰联合证券与华泰证券数据合并，总值也将达到2000亿元以上。前10名中，德邦证券排名提高最多，达到7个位次。
市场份额方面，中信证券逆势增长，成为唯一一家份额超过10%的证券公司；紧随其后的是中信建投证券、招商证券、中金公司和国泰君安，市占率均在5%以上。2017年，市场份额超过1%的券商共21家，较2016年减少11家，债券发行下滑对部分证券公司的投行业务形成明显冲击。
2017年证券公司总承销金额/份额排名
数据来源：东方财富Choice数据
股权融资实力方面，68家券商取得股票承销及保荐费用收入，中信证券、中信建投、广发证券、海通证券、国金证券、国泰君安和国信证券等7家券商的费用超过10亿元。首发IPO取得费用最高的分别是广发证券、中信证券和国金证券；增发承销取得费用最高的为中信建投、国泰君安和中信证券。
2017年证券公司股权融资承销/保荐费用
数据来源：东方财富Choice数据
资管业务规模广发证券暂居第一
截止2017年三季度，券商资产管理业务总规模17.37万亿，其中集合、定向、专项、直投占比分别为12.62%、84.77%、0.54%、2.08%。
东方财富Choice数据显示，截止2017年三季度末，97家证券公司合计管理集合理财产品3985只，资产净值合计约20495.65亿元，较去年同期增长约9.86%。
广发证券资管公司以2814.47亿元的资产净值居首，华融证券、财通资管和华泰证券资管分别以1540亿元、1173亿元和1061亿元的资产规模排名2-4位。前14名的券商或资管子公司资产净值均超过500亿元，还包括如中泰证券资管、国泰君安资管、长江证券资管、浙商证券资管、银河证券资管、海通证券资管等公司。
2017年三季度末券商集合理财规模排名
数据来源：东方财富Choice数据
两融业务中信证券居首
在券商两融交易量方面，截止2017年12月末，中信证券以709.36亿元的两融余额居92家证券公司之首，市场占比6.92%；排名第二的华泰证券市场份额达到5.73%；另外，国泰君安、银河证券、广发证券、招商证券和申万宏源的两融余额也均超过500亿元；市场占比超过1%的券商共22家。排名提高明显的有东方财富证券和天风证券，分别上升25位和14位。
2017年12月证券公司两融余额排名
数据来源：东方财富Choice数据
新三板业务此起彼伏
2017年，90家新三板主办券商合计完成2487家企业的推荐挂牌，较2016年的5143家大幅减少，下降达到51.64%，多数券商新三板业务体量萎缩显著。
排名中，开源证券全年承办了151家公司挂牌，位列第一，较2016年排名上升53位；安信证券和国融证券位列第二、第三，挂牌公司数量也都超过百家，分别为140家和108家。除开源证券以外，排名上升明显的还有华安证券（↑41）、东方财富证券（↑30）和山西证券（↑29）等。
2017年证券公司新三板挂牌家数
数据来源：东方财富Choice数据
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