股票假阴线形态操作技巧

形态是交易者普遍喜欢的话题之一，它往往是定义一种价格模式，以把它作为判断行情发展阶段和进行买卖的依据。一种有效的形态应该具有区分性，也就是说，如果它是一种买入形态，那么它应该把满足这种形态特征的股票从两千多只股票中有效地区分出来，并且有一定的上涨成功概率。

越容易识别的形态越是好形态，形态特征足够明显则容易增加区分性。比如一些经典的K线形态，如弃婴形态和岛形反转形态，就很容易识别，并且相当有效。下面我们要讲的这种形态也是比较好识别的形态之一，我们称之为“假阴线”形态。

形态特征：

（1）跳空高开；

（2）小实体；

（3）收阴线；

（4）缺口不补；

（5）正常放量；

（6）均线附近。

买点与止损：

在判断满足假阴线的形态特征之后，靠近均线分批买进。

买点1：开盘五分钟之后。

买点2：均价线之上。

买点3：收盘前（重要）。

止损：缺口上沿或下沿。

解释说明：

（1）跳空高开，高开是个股强势的表现，高开幅度在3%-5%左右较为合适。

（2）小实体，小实体说明市场处于一种多空的僵持中，如果是剧烈波动，那么说明多空分歧加大，这样容易见顶。

（3）收阴线，虽然是阴线，但这是一个高开、高收、下面有缺口支撑的“假阴线”。

（4）缺口不补，当日一定要有缺口，这是首要的条件，如果补上缺口，说明抢筹码并不那么激烈，这就失去了这个形态的底部支撑。如果收盘在缺口之下，再加上高开长阴线，这就形成了一个顶部的“吞没形态”，这是见顶形态而不是买进形态。

（5）形成缺口的股票通常都会放量，这个条件在大多数情况下都会满足。我们要注意的不是它放不放量的问题，而是不要放太大量的问题。放出不正常的巨大成交量通常是危险信号，它说明有大量资金在出逃。成交量虽然是量化的，但在各个股票上由于其活跃程度不同，因此也不可一概而论，可以参考换手率和历史放量情况来确定是否属于正常放量。

（6）均线附近并形成突破，这是最安全的位置，如果在高位形成假阴线，那么应该是短线操作，风险比较大，而且在高位容易形成“射击之星”和“吞没形态”。当然，经过调整之后，越是靠近均线形成的突破越安全，这样的位置通常是起涨点。

注意：

（1）有大盘或板块多头背景支撑，在上涨时间窗口内。

（2）这是一个短线买点，冲高可止盈。

（3）后两日回补缺口则为无效形态。

（4）沿缺口向右平移到均线附近时买入较为安全。

下面看几则示例，图1是个股华星化工（000218）在低位突破的“假阴线”形态。

图1华星化工（000218）低位“假阴线”

图1显示的是华星化工（000218）从2011年11月至2012年3月的走势图。从图中可以看出，该股在底部形成了“头肩底”形态，以一个“假阴线”的方式向上突破右肩。缺口发生在2012年2月2日，当天收盘形成一个假阴线，满足前面介绍的所有形态特征。沿缺口一线正好是“头肩底”的颈线位。细心的投资者可能会发现在左肩还有一个向下的跳空缺口，左右几乎对称，这个缺口发生在2011年12月22日。次日该股放量突破MA60均线并且DIF突破0轴，这是一个突破买点。

确认形态之后，次日分批买进，开盘和均线上可以买入两批，由于收盘前已经涨停，第三个买点绝对证明了形态的有效性，但已经没有了第3次买入机会。前面提出的分3批买进的策略，对大多数形态的买进操作均适用。分批买进可以平均当日的买进成本，并且一定要重视在收盘前的买进，因为在T+1的制度下，如果早盘一味地大举介入，万一盘中发生变盘想跑都跑不掉，为了防止这万一的风险，要留有余地，在收盘前买进一批，许多有经验的老股民都是这样做的。

图2 珠海港（000507）高位“假阴线”

图2显示的是珠海港（000507）从2011年12月到2012年3月的行情图。从图中可以看到，该股前期有一段很长时间的下跌，之后开始反转上涨。从整个图形上看，构成一个U形反转，各条均线前期空头排列，过了波谷之后呈多头排列。这个假阴线发生在远离均线的位置，也就是处于波段高位。在这样的位置参与时一定要注意控制好仓位，最佳的位置应该在波段低位。在高位是在做冲高的一波，一旦跌破缺口附近的止损位就应果断出局。

图3显示的是鲁银投资（600784）从2011年11月至2012年3月的行情图，我们在图中标出了“假阴线”的位置，并且标出了利用均线和MACD指标的快慢线判断的最明显进场信号。“假阴线”是一种短线内上涨的大概率形态，但并不是波段操作的最佳进场位置。

最后来看一个形态失效的例子，如图4所示。

图3 鲁银投资（600784）“假阴线”

图4中电广通（600764）失效“假阴线”

图4显示的是中电广通（600764）从2012年2月至5月的行情图。该股前期有一波流畅的上涨，此后回调之后再次上攻前高。我们在前高位置画出了一条直线。冲高这一天该股大幅高开接近7%，然后一度冲击涨停，可是没有封住涨停开始回落，最终以上涨2.95%收盘，形成了一个带长上影的长阴线。虽然还留有缺口，但当天的走势已经套住了很多筹码，这是一个高位冲顶而不是波段启动或者上涨途中的位置。当天换手率接近10%，从历史来看，该股只要接近这个换手水平都处于顶部。而且该股次日即补上了缺口，就此彻底宣告这个“假阴线”形态失效。这是一个放天量冲顶的反转形态，注意在前高或远离均线的位置最好不要参与，这是短线冲顶和波段操作的卖出区域。

由“假阴线”形态可以演绎出来的一个买入策略，守在低位缺口附近抄低价。既然缺口有支撑作用，那么缺口附近就是这一阶段的相对低价区间。有时会回踩缺口，确认支撑，然后再拉起来。这在均线刚刚形成多头排列并且形成第一波突破时非常好用。在相对低位的突破回抽是好的买点之一。由此可以形成一个短线操作策略，在波段低位的缺口附近买进，在缺口之前的长阳线高位（或一个长阳线的距离）附近止盈一部分筹码，用余下的筹码跟随趋势，止损设在缺口之下的那根K线的低位附近。操作成功的话，至少能够获得一个长阳线幅度的收益，还有一定的概率坐上大趋势。请记住，低位假阴线，缺口是支撑。