K线价量关系——三山天量与密集放量

前面介绍了分时走势中价量之间的关系及分时走势形态。当分时走势形态符合介入标准后，投资者还需要从K线图中分析其价量关系是否配合。当分时价量关系与K线图中的价量关系均符合要求时，操作的成功率才是最高的。

下面对K线图中的价量关系典型形态做一个讲解。

一、三山天量

三山天量是指3根巨大的成交量柱分布成山字形，后面每次出现的大成交量柱，都超过前面大的成交量柱，如图1所示。出现三山天量形态，说明新一轮的上涨浪潮已经开始。

当第3根巨量出现时，通常说明股价上涨已经接近尾声，最后一波冲顶已经开始。当成交量开始出现萎缩时，也就是股价调整的开始。

图1 三山天量图

下面将三山天量与K线分析结合起来，看一下形成这种量能形态时股价的具体表现。

图2是有研硅股(600206)的一段日K线走势图。从图中可以看到，每出现1根大成交量柱时，股价都形成了一波上涨浪潮；但是涨势过后，又出现短暂的回落调整，直到下一个大成交量柱出现。

图2 有研硅股(600206)K线走势图

一般2次天量之间的过渡期为3～4个交易周，所以三山天量形态相对来说适合指导中长线投资者操作。中长线投资者可以选择在第1根大量时少量介入，比如建立30%的仓位。当第2次天量出现时，则增加同样的仓位。当最后1次大量放出后，少量加仓10%～20%的仓位，待缩量后第1个调整日，将所有筹码全部抛出。在持股期内，投资者也可以运用短线操盘技巧，反复进行波段操作，以赚取短期波动差价。

三山天量形态的买点并不在放出大量的当天。若买在放量当日，则很有可能会买在一波上涨的阶段性高点，后期股价调整时必然会出现一定的损失。

上面讲过，放出大量后，股价将会出现短期的缩量调整。投资者可以选择放出第1次大量，股价缩量调整后，再度逐渐放量上涨时买入。当第2次大量放出后，投资者可以选择结束这一波段的操作。

放出第2次大量，经过一轮缩量调整后.若市场没有受到外部因素的影响出现大幅波动，那么通常还会再出现一轮上涨。与前一轮操作一样，第3次买入也是买在缩量调整后的再度放量上涨过程中。当第3次大量出现时，基本意味着上涨趋势结束。

二、密集放量

所谓密集放量，是指股价经过一段时间的地量整理后，突然连续放大量上涨，形成一个中期的集中放量区域。如图3所示。

图3 密集放量图

这段密集的放量区域，对应的股价也是连续上涨的，但是涨速以及涨一幅相对平缓。上涨爆发性不强，但是累积涨幅非常可观，持续性一般在半一个交易月左右。

图4是众合机电(000925)的一段日K线走势图。从图中可以看到，该股经历了前一轮的调整后，持续进行地量整理，股价始终未能突破60日均线。这说明操盘主力还没有对其进行大规模操作，所以此时投资者仍需要继续关注，直到量能逐渐放大。

图4 众合机电(000925)K线走势图

2010年3月30日，股价小幅上涨，量能较前一交易日放大1倍，但是股价收盘时仍旧在60日均线下方，所以依旧不能参与。

次日股价继续放量上涨，虽然股价出现了突破，但是盘中依旧受到均线的压制。此时投资者也不必操之过急，等待次日5日均线向上与10日均线形成金叉时再买入。

第3个交易日，股价继续放量上涨，对均线系统已经形成突破，投资者可以适当参与。随后成交量连续放大，均线系统连续形成金叉。在该过程中，投资者可以逐笔加仓，以扩大整体获利水平。

辨别密集放量形态的关键，就是放量的持续性。在运用时，投资者可以选择在连续地量或量能平稳阶段时突然持续放量的第2日或第3日介入，期间股价需要连续放量上涨，且突破上方的重要压力区域。

投资者介入后，若成交量回归常态，股价开始缩量调整，或在形成密集放量区域后股价连创新高，但是价量之间出现背离，随后量能开始萎缩，则说明这段密集的放量上涨走势已经完成，股价随时将会展开调整。这也是投资者选择离场的时机。

股市中有句俗语:量在价先。很多时候，当股价还没有起涨时，成交量就已经“蠢蠢欲动”了，随后股价会与成交量形态一样发生变化。

当大家发现股价还没有启动而成交量已经开始逐渐递增放量时，就应该及时介入，这样后期股价就会走出同成交量一样的上涨形态。相反，如果成交量由放量逐渐开始萎缩，股价还在继续上行，便说明顶部即将到来，此时投资者应该准备减仓出货了。

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