阿尔·布鲁克斯先生为其价格行为分析三部曲的中国读者，特意寄来了系列文章，这些都是近年阿尔·布鲁克斯先生刊发在《Future》杂志专题，介绍了其交易技术系统的许多精妙细节。我们将翻译分期发表这些文章，以飨读者。本系列文章及文中图片均获得阿尔授权，转载请注明出处。
价格行为一词是不明确的，不同的人有不同的看法。广义的定义对交易员来说是比较有用的。价格行为指的是在交易过程中，任何价格变动在图表中的表现。包括任何金融市场（例如期货、股票、期权、共同基金等），任何类型的图表（例如蜡烛图、条形线、圈叉图），以及任何周期（例如5分钟、小时线、日、周或月，或基于交易量或交易额的图表）。 大多数日内交易员是技术分析人士，很多人使用指标来帮助他们确定何时进入或退出交易。 然而，精通价格行为已经足够以让你成为一个非常成功的交易者。
阅读关于形态的书籍有助于了解价格行为，但很多交易员很快就了解到，大多数形态存在很多例外和细微差别。这些例外导致交易员损失惨重，相当于交给股票市场高额学费。 许多交易者担心他们会一直是输家，除非他们效仿别人的成功。这是一种懒惰和通常徒劳的交易方式。
想要在股票市场中成功，最好的方法是用数百个小时来学习任何关于你所交易的市场和时间周期的所有知识。是的，有交易者可以看多个市场和许多时间周期，并且有很多指标可以帮助赚大钱。然而，我们之中有很多人因无力分析而痛苦，所以应该考虑一个极简主义的方法。 你有多少次在某一时间周期上看过某个图表或市场，并对自己说：“这个图表暴露了很多高利润的交易。 明天，我就会交易它然后赚大钱。”但是，一到明天，恐惧就会席卷而来，然后你就会看很多的时间周期、相关市场和很多指标来确认你的投资。当你终于找到一个完美的交易点的时候，你已经太晚了。
唯一合理的交易目标是从其他人的帐户中赚钱并将其转移到你的账户。为了完成这个目标，你不必一天进行20次交易。如果你的账户只有5000美元，你可以交易10张10年期期货合约，每天只用进行一次交易，你就会获得4个最小价位的利润。除去佣金，大约获利575美元，这个回报率甚至高于10％一天（但是，我强烈建议不要将整个账户的资金用于一笔交易，除非你是非常成功的交易者，并且在交易账户之外你还有大量资金）。 是的，这样的交易方法你可能会觉得无聊，但你会实现你的目标。你需要选择一个适合你个性的市场和时间周期，以便让你在相对舒适的一天当中完成一单好的交易，并获得高胜率。
一旦你获得了很高的胜率，那么就要努力增加成交量而不是交易笔数。例如，如果你在5分钟的Emini图表上找到一个单一的模型，并且它始终只产生1点利润（4个最小报价），只冒着1点的风险，并且你可以轻松发现它，而且一天发生几次，你只需要确保每天入市一次或两次。这将会让你每笔交易净赚45美元。这听起来没什么，但是如果你可以交易多达25个合约，这个单一的模式将使你每年净赚25万美元。如果你能学到一些其他的模式，你可以将你的平均每日利润提高到每天4点。
怎样可以找到那些具有很高赢率的模型呢？正如我所说，你必须在很长一段时间内学习很多图表。我建议的方法是选择一个市场和一个时间周期。我个人对Emini最感兴趣，我将使用它们进行讲解。此外，5分钟图表也很好用，因为即使在行情惨淡的一天，也存在至少十个能产生一个点利润却只存在一个点风险的交易。是的，一分钟和三分钟的图表提供更多的交易，但每一个大的一分钟和三分钟的交易也将会形成一个大的五分钟交易，所以，在5分钟图表的基础上你的交易成功率会更高。较小的时间周期图表存在一个问题，那就是它们不断产生反趋势交易模型，其中大多是输家。当你输了太多，它会干扰你的焦点，你将最终失去随后而来的获利机会。更好的方法应该是等待5分钟图表价格行为给你带来的更确切信息。很难相信，大多数5分钟的价格行为入场不会触及止损点，这个止损点与你在一分钟图表上需要使用的规模相同。
每个市场和每个时间周期都具有在快进快出交易中确切有效的利润目标和止损规模。对于5分钟的Emini图表，目前最常见的利润目标似乎是4个最小价位（1个点），大多数入市只需要4个最小报价的止损以取得高成功率。 作为一个初学者，最简单的方法就是集中精力于4个最小价位的刮头皮交易（在有4个价位利润的点上以限价单退出），设置4个最小价位的止损（我通常开始设6个最小价位止损，一旦市场向我方向移动几个最小价位，我就会快速上调止损位）。 在你变得熟练和自信之后，你可以达到4个价位利润后退出部分仓位，让剩余的仓位波动，并使用盈亏平衡点止损。在你抓住了当天的高点或低点的时候，或在强势趋势的回调结束入场时，这将非常有用。
要获得高成功率，最好以破位订单入场。 例如，如果你想要做多，在前一个K线（信号K线）的高点之上一个最小价位挂破位多单入场（译注：即Buy Stop）。接下来设置一个OCO订单来出场，或者在你的进场位之上4个最小价位（你的目标利润）出场，或者在4个波动单位止损位出场（你的保护性止损） 。 市场几乎总是至少要到达你的限价订单之上一个最小价位，你才能成交，所以要成功地取得4个最小价位的盈利，将要求市场达到信号K线高点以上至少6个最小价位。
如何找到可靠的形态？你现在有了自己的时间周期和市场（5分钟Emini），而在看图表的时候，你每天发现大约10个交易机会，他们将带来至少4个最小价位的利润却只存在四个最小价位的风险。在一天交易结束后，寻找每一个可以获取至少4个最小价位利润却只需4个最小价位止损的交易机会。标记每一个止损位并把他们打印成表格，像图1我做的那样。接下来，在这些交易中寻找反复出现的形态。几天之内，你可能会发现很多。随着时间的推移，当你的形态失败时，务必了解失败的原因，这会让你过滤掉一些交易。然后，只交易一个合约，并且每天尝试交易两到三次。如果你操作过多，你可能会有很大压力，然后会变得冲动，这将导致你过量交易。并且，会使你选择在一个低赢率的入场点，想要弥补前面的亏损。每当你为以前的交易或当天的收益或损失感到困扰时，你还没有准备好进行下一个交易。如果当天剩下的时间里感觉不好，切记不要交易。记住你的目标是赚钱，只有当你不会受你的分析和操作影响时，你才能做到这一点。在一天的最后五个小时坐在那里不交易是件很正常的事情，你只是为明天的交易做准备罢了。
图1
关于图1所示的11个交易，我可以写上十页，但这不是本文的目的。在大多数日子里，市场不会是趋势明朗的。 相反，它会做4到6个点的上下波动。 一旦你了解趋势日的特征，并相信你没有处于其中，那么注意每一个新的极点。 换句话说，一旦市场创造了日内新的高点或低点，或者超出了前面的重要日内高点或低点，当市场反转了，寻找机会进场。 例如图1中，在K线9之后，市场形成了新的高点。 在每根K线完成后，在K线的低点之下一个最小价位设置破位空单。 你将在K线10成交。
一个非常重要的观察点是，市场经常在第一次尝试失败后再做一些尝试。 第二次尝试通常是一个很好的入场机会，当第二次尝试失败时，在相反的方向有一个特别好的入市点。 例如图1中，在市场两次试图向上之后（在这个回调中有两个K线攀到前一K线的高点之上），K线3是一个卖点。 K线11的卖点也是如此，这是在上升中两次尝试之后产生的（第一次尝试点就在K线10之前）。 在多头两次失败的尝试后，K线6也是一个卖点，而K线2是多头的第二次尝试（起作用了！）
不要只看K线的高点和低点。在5分钟Emini图表上，K线的每一个部分都会告诉你一些重要信息。考虑高点和低点相对应的收盘价和之前几根K线的收盘价。考虑影线的长短，以及当前K线超过之前的K线多少个最小价位。 例如，如果下跌势头强劲，那么你不会想买入，你会发现任何买入信号都会失败，形成影线。 看在K线11之前第二根K线。其影线只超过前一根K线的高点之上一个最小价位，然后立即使追入的新多头被套。 在交易中，被套是一个概率很高的事情。 你知道这些多头被套了，所以想想他们在哪里可以止损。 按照这个确切的价格挂破位空单，以达到卖空的目的。
图1有一个20根K线的指数移动平均线。 细心观察价格如何围绕平均线波动。例如，一根阴线下穿EMA，之后立即跟随一根阳线收盘正好在EMA之下，随后买点K线4出现。
我也绘制趋势线和趋势通道线，并且等待突破、突破测试和突破失败，这都是非常好的入场点，因为随后恐慌的被套的交易者不得不退出并推动市场向你的方向发展。
最重要的是，成为一个伟大的价格行为交易员没有快捷、轻松的方式。 但是，在交易中如果你肯花时间找到可靠的模型，并发展你交易能力的特质，那么你就可以获取丰厚的利润。
联系客服
