地平线，正在成为下一个宁德时代

都说这一轮汽车变革，电动化是上半场，智能化是下半场。在过去10年我们目睹了中国动力电池产业和宁德时代的崛起，智能化的下半场里，谁会是下一个宁德时代呢？

如果说电芯是电动汽车的能量基础单元，那么AI芯片则是智能汽车的数字化基础。在理想one、岚图free、智己L7、广汽埃安Y、长安UNI系列等多款量产车里，都有一家创业公司的芯片，它的名字叫地平线。

过去几个月里，随着与一汽红旗、比亚迪、牛创、上汽等新老车企的合作浮出水面，这家芯片创业公司快速走到舞台中央。

从成立之初靠创始人的光环兜售愿景和梦想，到发布征程2、征程3、征程5三款车规级芯片，地平线用7年时间，在英伟达、Mobileye、赛灵思等国际企业盘踞的AI芯片产业挤出来一个位置，成功坐上牌桌，并快速成为国内几十家主机厂智能化升级的亲密伙伴。

目前，地平线征程系列芯片出货量已经超过100万片，获得70多个车型的前装定点。融资方面，获得比亚迪、一汽、广汽、上汽、东风、长城、宁德时代等汽车产业重磅角色的投资，仅C轮融资累计金额超12亿美元，最新估值据了解为85亿美元，也就是超过500亿人民币。

△地平线融资历史（数据来源企名片）

为什么说地平线正在成为下一个宁德时代呢？ 可以从三个方面来解释：重要性、话语权和卡位。

1

重要性

首先说第一点，重要性。

虽然在价格和整车成本占比中，芯片和动力电池不能比。动力电池占据整车成本40-60%，前些天广汽集团董事长还吐槽在给宁德时代打工。而芯片的价格呢？英伟达Orin是400多美元，地平线征程5，价格据余凯透露不到Orin的一半。

但是，在重要性上，智能汽车时代，AI芯片和动力电池几乎是一样重要的存在。

动力电池决定续航能力和充电体验，续航能力可以通过多装点电池来解决，装载不同品牌的电池在消费者用车的大多数时间其实是无感的，只有充换电、衰减、发生事故等情况下会体现出细微差异。

而AI芯片则决定智能驾驶和智能座舱，这两点，决定的是每时每刻的驾乘体验，智能驾驶能力会极大地提升驾乘安全性和舒适性，而智能座舱则是汽车从运载工具升级为第三空间的灵魂。

因为足够重要，蔚来和岚图都为老车主提供了芯片升级方案，极氪001更是在交付25000辆之后，痛下决心，给所有老车主免费升级高通8155芯片。

2

话语权

再来说第二点，话语权。

如今，宁德时代已经在和车企的合作中掌握主动权，地平线目前还不能和主机厂叫板，而是明确定位做Tier 2，老老实实赋能车企。

但是，当下不具备主导权，不代表未来不会，宁德时代也是在新能源汽车快速上量、动力电池优质产能紧缺的时候变得越来越硬气的。

而且车规AI芯片、自动驾驶算法的门槛，远高于动力电池生产，同时，切换芯片和计算平台的成本也极高，随着开发工具链和应用生态逐步强大，车企会越来越信赖、依赖地平线这样供应商，开放灵活、态度好、服务好、响应快，这样的供应商谁不喜欢？Mobileye这两年逐渐被主机厂抛弃就是前车之鉴。而地平线在开放合作和极高配合度下，已经缔结越来越多的主机厂和Tier 1盟友，一步步开发和巩固自己的生态。

3

卡位

再来说说第三点，也就是最重要的一个方面——卡位。

宁德时代崛起的道路，就是在技术、质量、成本、服务、产能、客户等每一个关键点步步为营，最终在日韩系被拦在门外的几年时间，快速和国际巨头拉近距离，和国内友商扩大优势。

和动力电池早年群雄涿鹿的混乱战局形成鲜明对比，在车规级AI芯片战场，目前仅有英伟达、Mobileye、高通、华为、地平线等为数不多的选手，地平线算是锁定了车载AI芯片的门票。和英伟达、高通、Mobileye背后的英特尔相比，地平线在体量、积累和规模上都没有可比性，但是地平线就像一个全新建制的特种任务部队，没有任何历史包袱和惯性思维限制，从创立起就将聚焦在人工智能应用，并从2019年开始，将主要精力和资源押注在智能汽车上。

比如地平线征程5采用自动驾驶专用架构，在设计时会充分考虑应用场景的特色，从而提升实际应用中的计算效率。同时，地平线在早期就注重工具链的开发，为了更好地服务主机厂客户，地平线提供灵活的算法和软件方案供车企选择。这对比Mobileye的黑盒方案，简直是直击痛点。

比起国外供应商，更好的服务、更高的配合度、更灵活开放的合作方式、加上极大的价格优势，让地平线成为一个不错的选择。

而比起国内的供应商呢？华为可以提供从座舱到智能驾驶的全套解决方案，但遮遮掩掩宣称不造车的华为，几乎让所有认真造车的企业心存忌惮，视为对手。而华为、地平线之外，目前国内没有第三家可以量产的车规级AI芯片供应商。

4

天时

地平线当下的卡位局面，就像占据了十分有利的地势，也就是“地利”。

如果从天时、地利、人和的角度来看，地平线的“天时”是什么呢？坊间有一种说法，地平线曾一度传闻“不行了”、大面积裁员，是中美贸易冲突“救了”地平线。

这让我不禁想到2015年工信部发布的“动力电池白名单”。

当时，“萨德事件”不断发酵，在新能源汽车产业，日韩企业横扫中国动力电池市场，在性能、价格、品质、规模上完胜国内企业，国内60%的大型乘用车企业，都选择了三星SDI和LG化学作为电池供应商。

2015年11月开始，工信部先后发布了四批符合《规范条件》的企业名单,只有使用名单内的电池，才能拿到财政补贴。共有57家电池企业入围,包括我们熟知的宁德时代、国轩高科、中航锂电等，三星、LG、松下等日韩电池巨头则被拦在门外。毫不夸张地说，白名单的公布，成就了国内动力电池产业，其中最大的受益者，就是宁德时代。

是不是中美贸易冲突“救了”地平线不好说，但疫情、贸易战等多重因素导致的严重缺芯，让芯片成为政府部门和资本市场共同关注的焦点。华为因为美国制裁而遭受的巨大打击，也让主机厂重新思考供应链安全问题。

另一个同样重要的外部因素是，智能化经过几年的积累熏陶，如今已经真正成为各大品牌新车型的最大卖点之一，车企迫切需要能用、好用的AI芯片和算法，支撑其辅助驾驶、智能座舱的功能上车。而当时国内过了车规、能支撑量产的就只有地平线和华为。

这或许是地平线快速拿下数十家主机厂定点，并在6个月内获得超过12亿美元融资的强大助推。

5

人和

说完天时和地利，再来说说最重要的——人和。

地平线创始人余凯除了是全球顶级的人工智能专家，还极具国际视野、商业头脑和人格魅力。从2012年回国加入百度多媒体部，也就是后来声名显赫的深度学习实验室（IDL）开始，余凯就是网罗人才、笼络人心的好手。几乎凭一己之力为百度组建了早期的人工智能团队，离开前1年还帮百度引荐招揽了吴恩达这样的全球AI泰斗。

众所周知，百度就是国内自动驾驶的黄埔军校，这些人后来一部分追随余凯加入地平线，一批相继创业成了现在国内各大人工智能公司和自动驾驶公司的创始人，还有不少加入了华为和各大主机厂的智能驾驶部门。

所以毫不夸张的说，余凯的朋友圈，遍布国内大半个自动驾驶圈。

而后来征程系列芯片量产上车的故事，则是供应商崛起的范本：判断行业趋势、洞察客户需求、缩小竞争差距、抓住机遇、合纵连横、放下身段、服务至上，最终赋能客户，同时成就自己。

连著名抠厂厂长李想都不止一次点赞感谢地平线，他说“地平线是我见过配合程度最高、最专业的芯片供应商团队”，在与理想ONE合作中，地平线深度参与新车研发，提供包含双征程3芯片、底层软件及应用软件开发等全方位的技术支持与服务，一队人马在理想驻场，随时响应，经常一起工作到12点……这保姆式服务，可见一斑。

把握“开放生态、软硬结合、服务至上”这三把利器，从2020年征程2在长安UNI T上实现量产从0到1的突破开始，两年时间，地平线和国内外20多家主机厂、几十家一二级供应商达成合作，并获得超过70个车型的前装量产定点，生生在巨头盘踞的AI芯片产业撕出一条口子。

△地平线部分合作伙伴

在PC和移动互联网时代，孕育了微软、英特尔、高通、苹果等优秀科技公司，第三代智能终端——智能汽车即将登上舞台，而中国已经成为主力战场，也是汽车智能芯片竞争的中心战场——英伟达、Mobileye、高通的最新芯片首款量产车全都在中国，而且是中国自主品牌。

最求新求变的客户、最包容的用户、最大的市场、最丰富的应用生态、最海量的数据、最活跃的资本市场、最敢打敢拼的创业者，这些智能汽车时代的关键要素，都在中国。

在这样的土壤下，中国一定会在下一个时代诞生伟大的公司。

6

无限游戏

地平线，会最终成为下一个宁德时代吗？挑战和不确定因素当然很多。在成为巨人的路上，宁德时代的打法是保持技术和质量领先，同时不断扩大产能，规模致胜。而地平线则是另外一种思维：

这家号称最懂算法的AI芯片公司，正在设计一场无限游戏。

在詹姆斯·卡斯的《有限与无限的游戏里》，有限的游戏，目的在于赢得胜利；无限的游戏，旨在让游戏永远进行下去。有限的游戏在边界内玩，无限的游戏玩的就是边界，它的目的在于将更多的人带入到游戏中来，从而延续游戏。

做芯片只是地平线的第一步，做系统、做生态才是完整的链条。

关注地平线的人应该发现了，从2019年开始，地平线除了战略聚焦智能汽车，一年推出一款车规级芯片，还在全力构建自己的生态，这里的生态在我看来有两个层面，一个，是打造自己产业链上下游的核心朋友圈，另一个，则是基于自己的芯片、工具链和算法解决方案，构建一个强大的车载软件开发者和应用生态。

陆奇说，“电动车与自动驾驶是未来的母生态。”余凯是这个观点坚定的支持者，同时地平线或许是最相信并期待这一天到来的企业，因为他们要打造的，就是下一代母生态的数字底座。

在电动化的上半场，中国的动力电池产业已经位居世界前列。在下半场，如果我们用到国产的AI芯片方案、国产的智能驾驶供应商，像用国产的动力电池一样骄傲有底气，那就是我国智能驾驶产业链真正崛起的时刻。