不管是新股民,老股民,不管你学的是基本面、看图、龙头、短线情绪,首板还是接力打法,又或是龙回头,还是N字板,这些年,全被收割了
为什么?
这几天的持续性大亏钱效应,龙虎榜都出现一个最明显的证据,剧烈的波动,都是量化资金推风助力的
龙虎榜数据显示,十个榜,七个量化
喜好机构版的,没问题,整上机构席位,一上榜,第二天散户一追,全部倒给你
喜欢弱转强?喜欢追龙头?喜欢卡位?没问题,量化做好模型,一套一个准,全部倒给你
看懂了吗?
受众面越大的打法和策略,就会被量化模型收集并且反向利用,所以这些年,很多存在了N年的打法和人都消失了,现在还听到有人说在打首板吗?还有人在说追身位板吗?越来越少了
当你的竞争对手是人工智能时,当他知道你的行为习惯时,你还继续学着网上所谓的情绪、数板、卡位,还有意义?学会了不正正是送钱送到家门口?
所以这是一个独立思考的年代了,想战胜人工智能、量化
就要懂得思考量化无法思考到的预期差,反向利用它,要知道量化什么时候会上量,会追,以及量化有什么劣势,有人可能会疑问,这斗的过吗?
其实很难,因为量化,人工智能会一直迭代,已知国内一线的量化团队,基本全启用人工智能引擎,开始做模型了,也就是如果大家跟着变了,它们也跟着变了,人能跟电脑比适应能力?
在这个年代,独立思考的价值会越来越大,而趋势,不管是上涨,还是下跌,都被极致的放大,一周涨50%,一周跌50%,都不是太奇怪的事了
那么,你越努力,去学习所谓的战法,会怎样?越努力越亏钱,这是根源
我这几天和一些明星基金经理聊天,我说非热门板块,非热钱标的,低PE的,长期持有的胜率越来越高,事实上确实如此
这两年显著的特性就是,热钱不去的持续低PE,但又增长不俗的标的,表现特别好,我回顾了不少标的,都有显著的这类特点
希望上面的所想,能够引起一些朋友的反思,说回市场
市场还是很惨,人工智能分化,跌的跌,涨的涨,但整体性来说,我个人的建议是,拉黑前期人工智能热门分支,算力、IP、版权、大模型等等
因为人工智能的下一个战场,它肯定是应用,但应用的问题也很大
以算力为例,顶多六七个标的,以大模型为例,也是顶多不到10个标的,竞争少,企业少,是显著的特点,但应用层面的范围太宽广了
电商、动漫、医疗、教育、军工,能够想到的方方面面,都有可能出爆款应用,那么,应用未来我们要思考的方向和标的,一定是前面分支的很多倍,这里面淘汰率高,但未来市场容量,企业弹性,想象空间,都非常巨大
目前退潮期的市场,大家都会见到一样的成本:
持续缩量,持续缩量意味着,顶部套了很多人,很多人动弹不得,看图:
巨量套人是很伤的,这里面有很多是银行,中特估的大规模套牢盘,意味着市场在短期失去了很大一部份的活跃力量,这种只能是以时间换空间了
退潮期,仓位轻一点,多学习就好,耐心等等吧,我身边好多基金朋友,天天收盘就掼蛋(打扑克),休息为主
有这么悲观吗?其实不是悲观,是知道这么大的套牢盘,就算主板块行情重来,它的过程必定是一波三折的,得慢慢来,在持续低迷的时候,低仓位,偶尔打发打发时间,可能效果会更好
通过这轮量化,制造的大剧烈波动,大家有没有联想到另一个点?
这些年,我们每四五年,有一次系统性风险,系统性风险就是完全无预知的情况下,它就出现了暴跌,而且基本无法躲
前些年是由于很多各种各样的原因,例如杠杆,例如增量资金被抽,又或者极度炒成泡沫化等等,但这几年,系统性风险,好像没什么人再提起过了,但真会没有吗?
它是不现实的,一个成熟的系统,必定会有新的风险点产出,所以历史以主我们走过的坑,通过政策的监管,货币的管制,或许同一样的风险点不会出现,但新的技术带来的风险不可忽视,这或许就是下一轮系统性风险点的产生,我个人认为,量化,是很恐怖的,连带效应的
机器人的判断也是连锁性的,特别中国A股的量化之路,才刚刚开始,没踩过的坑,还多着呢,所以未来要特别重视量化,对整体生态持续不断的影响和形成的后果,今天我们看到了,这轮的剧烈波动
下一轮或许更大,或许更大后,还会修复,但如果更大后的更大呢?
可能就是真正的元气大伤了,当然这只是自己的一些思考,但不得不认真的去思考各种风险的可能点
今天恒生指数也跌的厉害,反过来对应的是人民币汇率,迫近7了,又开始贬值了:
大家可能会说,熟悉的剧本,熟悉的味道,是的,一边缩量持续下跌,一边人民币持续贬值,真的又进入这种周期了
尽量低仓位参与反弹玩玩,待市场稳定再加大仓位吧,近期,别太浪了
心有猛虎、细嗅蔷薇
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