期权高手肖淳心：节假日与50ETF及50ETF期权之间的逻辑关系

这是要一篇老文啦~但是俗话说文章常读常新希望大家看完本文有不同的感受！

市场是有逻辑的，如鸡蛋，当鸡雏出现病情，反应到市场上就会推高价格，这是基本面与期货品种之间的逻辑。又如供给侧改革，就会推高相应的焦炭，铝等品种的价格，这是政策面与期货品种之间的逻辑。

又如中美股大跌时，会使“山东黄金”这只股票走高，这是外盘与内盘黄金之间的逻辑。

那么期权有没有逻辑呢？今天就说一说节假日与50ETF及50ETF期权之间的逻辑关系。

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今天是2019年10月8日，是第一个“十一”长假后的交易日，行情如下：这是50ETF走势：

下图是50ETF期权11月2950购的走势：

下图是50ETF11月2950沽的走势：

这是今天11月份所有合约：

通过上面我们能看到：在开盘时，50ETF标的，平开后一路强劲拉升，但期权购方并没有跟着拉升，到了10:52才拉升骗线一波，而后出逃。到了收盘，几乎出现了双杀！这里面又是什么逻辑呢？我们还是先从IV说起吧。

下图为今日之IV：

看IV日线图，你会发现，它大多数情况下是高开而后低走，那这是绝对真实的吗？答案是“不”。

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在前面我写过一篇文章《软件指标也犯错》，已经提到了各家交易软件在描述IV时，有的用交易日计算，有的用自然日计算，这样，在晚上不交易的时间，和节假日后，就很可能出现跳空的现象，它必将回归为真实的状态，这就出现了IV开盘高开而后低走的现象。、

今天的类双杀的形成逻辑是：

1，IV由于上述原因（7个自然日的积攒）而出现高开下杀回归。（星主知道如果没有大的单边行情，就会赚到这块儿钱，所以，节前布局卖方。但，不知道是否会出黑天鹅，所以轻仓，果然赚到了这块钱）。

2，节前很多人布局了双买，结果事与愿违，今天平开，因为怕时间价值损耗，所以大量出逃，这又与IV的节日现象吻合共振，所以出现了今天的几乎双杀的局面。

任何现象都不是偶然的，背后都有它合理的逻辑，关键是你是否能知道并掌握与利用这种逻辑。如果可以，再配合技术面的验证，在各个交易市场上尤其是期权市场上，就是捡钱。

提示：股票市场是一个抽屉+自己的口袋（因为只能做多），期货市场是两个抽屉+自己的口袋（可多可空），期权市场是四个抽屉+自己的口袋。钱就是在这些抽屉和口袋间流转！这也是逻辑！知道哪个抽屉进钱，哪个口袋出钱，及条件，你就可以捡钱！