基金吧

最近经常碰到小伙伴来提问，关于手中的基金组合是否合理？我在回答中，普遍发现存在的问题是对“有大有小”还不能很好理解。

如果是八月份前就已经关注过我的小伙伴肯定知道，我在八月份写过三篇文章来介绍不同指数的风格，当初的初衷也是为了方便大家在做不同基金风格组合搭配时参考。

既然还是有小伙伴存在这方面的“疑惑”，那我今天就再来唠叨几句吧。也希望能通过这篇文章，对大家来年的基金组合搭配有所帮助。

“大”指的是大盘股，细分有大盘价值股和大盘成长股，也就是说我们所选的这种风格基金投资的是大盘股；同理，“中”有中盘价值股和中盘成长股；“小”有小盘价值股和小盘成长股。所谓的基金组合要做到“有大有小”，也就是说既要有投资大盘股风格的基金，也要有投资中小盘股的基金。

为什么非要这样组合呢？我们来看一组数据。我根据数据做了一张表，从表中我们可以看出，今年以来涨的最猛的是大盘价值指数，上涨33.48%；其次是大盘成长指数，上涨19.62%；中盘成长指数录得了8.76%的上涨，中盘价值指数录得了7.08%的上涨；而两只小盘风格指数则都是下跌的，其中小盘价值指数微跌-0.69%，小盘成长指数则下跌-10.95%。

试想，如果今年我们买的基金都是小盘风格的，那么毫无疑问你的组合收益一定为负。如果你买的一半是大盘价值风格，一半是小盘成长风格，那么今年至少还有10%左右的收益。那今年是这样，明年呢？谁也无法预料，这才是不同风格基金搭配的重要性。

已经理解为什么要“有大有小”了吧？那怎么来判断自己手中的基金组合做到了呢？其实很简单。对于指数基金来说，我们看指数风格就知道了，比方说沪深300指数基金，中证100指数基金一看就是大盘价值股风格，再比方说中证500指数基金、地产指数基金，一看就知道是中盘股风格。而像中证1000指数就是属于小盘股风格。

那主动选股型基金如何来判断呢？也很简单。有些是能从名字上看出，比方说上投大盘蓝筹股票基金，一看就是大盘股风格。除了看名字外，我们还可以通过基金的前十大重仓股的总市值来判断。沪深300指数成份股总市值普遍都在150亿以上，我们可以认为150亿总市值以上的股票属于大盘股风格。中盘股大致是总市值在60亿-150亿之间，小于60亿总市值的我们可以认为是小盘股风格。比方说某基金前十大重仓股总市值累加在一起为1000亿，除以10得到100亿，那么我们应该认为其投资的是中盘股风格。