来源：木爷说
无论是就业选择还是银行股票投资， 很多朋友都想知道如何判断一家银行实力怎样，是否具备发展潜力，是否值得加入或者投资。关于评判银行经营绩效的专业指标可谓体系庞杂、数量众多，普通人一时很难完全搞明白。木爷在看银行的时候，会重点关注的几项指标或维度，不一定全面，但可以比较迅速地判断银行的当前实力和未来潜力。木爷找了目前市场活跃度和关注度较高的四家银行（招商、浦发、兴业、平安）作为样本，做一简要的分析。
这是木爷最为看重的一个指标，基本可以反映一家银行的综合实力。大家知道，银行的利润主要来自于生息资产产生的收益与计息负债付出的成本之间的差额。银行在负债端的成本越低，在资产端的布局将更为游刃有余。如果负债端的成本过高，该银行将不得不通过布局高收益的资产来维持利润率，为未来的资产质量埋下隐患。以四家股份制银行为例，2018年招行与兴业、平安、浦发的计息负债成本率差距在1个百分点左右。不要小看这1个百分点，它完全可让招行在资产端的配置上更具灵活及稳健性。从另一角度来讲，对于拥有5.82万亿计息负债规模的招行而言，这1个百分点的差异可以节省582亿的成本。（数据来源：公司年报/半年报）
招行之所以在负债成本上有如此大的优势，与其存款、尤其是活期存款在负债中的比例较高有很大关系。这些数据也反映了其优质的客户结构。在银行所有的负债中，活期存款是资金成本最为低廉的负债。招行的活期存款占计息负债的比重高达42.5%，这一指标将所有竞争对手都远远地甩在了后面，这也是它负债成本拥有绝对优势的核心原因。活期存款来自公司业务和个人业务两个渠道。公司活期存款主要来自对公业务支付结算、账户托管、贷款保证金等产生的资金沉淀。该类活期存款越多，说明银行的交易系统便捷性、对公客户关系管理能力更强；个人活期存款主要来自零售业务的代发工资、个人理财等产生的资金沉淀，该类活期存款越多，说明银行的零售客户服务能力及产品竞争力更强。另外值得一提的是同业存款占比。这项指标招行最低，兴业最高。众所周知，同业存款波动性较大，而且成本较高，过于依赖同业存款肯定不是一个好的负债结构。将同以零售业务见长的平安与招行对比来看，在个人存款及个人活期存款贡献方面，作为零售新秀的平安与零售之王的招行仍有一定差距。进一步分析，平安银行的个人存款贡献远低于公司存款。截至2019年6月末公司存款余额15889亿，个人存款5155亿。而当期公司贷款余额8569亿，个人贷款余额12249亿。可见该行在零售业务的发力点主要在资产端，负债端仍然需要对公存款反哺。
中间业务具有监管制约少、资本占用低、风险小、弱周期等特点，是商业银行核心竞争力的重要表现，主要包括银行卡、结算、清算及现金管理、投资银行、代理收付及委托、托管业务等。中间业务收入在银行资产负债表上主要体现在“手续费及佣金收入”科目。中间收入在很大程度上与银行的综合经营水平呈现正相关。中间收入占比越高，银行发展越不用依赖资产扩张来驱动营收增长，就越不易受到经济周期的影响及资本充足率的制约，更有发展潜力。尤其是在投资银行、资产管理等高附加值中间业务有所建树的银行，还会实现对传统对公、零售业务的反哺，实现联动效应，发展潜力巨大。从上表可见，招行19年前3季手续费及佣金收入高达571亿，分别是兴业、浦发、平安的1.58倍，1.83倍及2.05倍。若想进一步查看手续费及佣金收入的组成，可在每家银行的年报及半年报附注中找到相关数据。通过组成可大致看出一家银行中间业务的核心竞争力所在。以招行为例，财报附注披露，该行19年前三季在财富管理领域手续费及佣金收入达188.02亿元，占比手续费及佣金收入33%。说明该行经过在零售业务领域多年的深耕，私行及高净值客户已成为该行获利的一大引擎。
商业银行是经营风险的机构，风险管理是银行业务的核心。不良贷款率直接反映了银行的风险管理水平，也是衡量银行核心竞争力的指标之一。名义不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）是一个存量指标，反映银行历史风险控制情况。相对名义不良率，不良净生成率（当期新增不良贷款 当期核销不良贷款）/上一期贷款余额）更能反映银行的贷款质量。作为一个流量指标，相对名义不良率更具前瞻性，同时加回核销后也一定程度上减轻了银行对不良的“粉饰”。不良净生成速度放慢是银行账面不良改善先行指标。一方面不良净生成直接影响不良贷款余额与名义不良率；另一方面一旦不良净生成升高，银行要控制账面不良就需要加大核销处置，而核销处置会消耗拨备，加大拨备计提力度则会影响利润。浦发银行受到成都分行事件的影响，自2017年起名义不良率及不良贷款净生成率均处高位。但随着存量包袱逐渐出清，资产质量呈现改善趋势。兴业银行在经历2015-2016大力核销不良贷款后，近期不良净生成率呈上升趋势，可能与其近年来大力拓展对公业务市场有关，后续资产质量值得进一步关注。平安银行名义不良率虽较为平稳，但考虑核销贷款因素后，自2015年以来的不良贷款净生成率居高不下。可见该行为了控制了名义不良率的大幅攀升，近年来在不良贷款核销方面不遗余力，盈利表现会受影响。招行在2015-2016主动暴露不良后，自2017年起不良净生成率均控制在0.6%以内，保持了较好的资产质量和风控能力。
拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，等于贷款准备金/不良贷款余额。它表明当银行不良贷款出现全部坏账时的风险应对能力，该比率越高表明商业银行抗风险能力越强。目前监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为120%-150%。拨备覆盖率是银行用来平滑各年度收益水平的蓄水池，经营效益上升时可提高拨备的计提水平，经营效益下降时可通过释放拨备来维持盈利水平。较高的拨备水平说明该家银行当期利润被低估，未来将有更多的利润释放空间，更具投资价值。四家股份行中，招行近年来拨备覆盖率遥遥领先，后续利润将有较大释放空间。浦发因受成都分行事件影响16年之后拨备覆盖率走低；平安16年大幅度更换管理层后着力夯实资产，暴露了大量不良，这几年拨备覆盖率也走低。但从19年情况看这两家银行不良状况已逐渐有所改善。ROA（Return on Assets）资产收益率，用来衡量每单位资产创造的净利润，用来衡量商业银行盈利能力，也是衡量商业银行经营绩效的重要指标之一。不论是收入结构，还是资产质量，不论是负债成本管理，还是资产配置定价能力，银行的最终经营成果均体现在资产收益率上的差异。该指标越高，说明银行越具发展潜力。该项指标招行依旧一骑绝尘。对于动辄上万亿资产规模的国内银行而言，“船大难掉头”。经营策略制定是否得当、执行是否到位，需要较长的周期来检验，因为银行的各类绩效指标具有明显的滞后性。稳定的管理层是银行有效贯彻落实经营策略、稳定发展的重要条件。招行之所以可在众多股份行里拔得头筹，与其多年来稳定的管理层不无关系。该行成立32年来，仅换过三任行长（其中王世祯行长在位12年，马蔚华行长在位14年，田惠宇行长已在位6年），每位行长都有足够的时间和机会将自己的经营理念付诸实践，加以验证落实。兴业从偏居一隅的地方性小行快速成长为以同业业务见长、各项经营指标位列股份行前茅的大行，也跟其保持长期稳定的管理层有关（李仁杰行长在位14年，陶以平行长已在位3年）。特别值得一提的是，“同业之王”是李仁杰行长持续耕耘十多年的辉煌战绩。自2012年平安与深发展合并以来，在来自民生银行邵平行长的带领下全力发展对公业务。但无奈民生系相对激进的打法正遇经济下行期，对公不良贷款全面爆发。2016年邵平主动请辞，平安银行开启了逐步向零售银行转型的大幕。从目前情况看，在现任董事长谢永林治下，历经风雨后的平安现已较好地完成转型目标，各项经营指标趋好，在集团综合金融优势的带动下，依托集团的科技投入，在零售业务方面已取得明显进步，形成了一定的差异化优势，后续发展势头值得期待。浦发已成立26年有余，就在本月刚刚迎来了第六任行长潘卫东（前五任行长分别是裴静之、金运、傅建华、朱玉辰、刘信义）。可以说该行给前五任行长行使自身经营理念的时间都不算长。最近刚离任的刘信义行长，曾被各方寄予厚望，可惜刚上任就碰上了成都分行事件的爆发。这次事件不仅给浦发的当期利润、资产质量带来了沉重的打击，更给该行的品牌形象、监管态度、员工稳定性及士气带来了一定的负面影响，这几年的经营一直受此拖累。如果剔除该事件影响，近年来浦发整体业绩表现在股份行中还是位列前茅的。尤其是其拥有强大的对公业务基础，最近在零售业务和科技赋能上的发力也可圈可点。相信浦发银行经过一段恢复期后，应可重塑昔日辉煌。限于时间和篇幅，简要写了一些如何看银行的心得。上述指标不一定全面深入，但可以大致勾勒出一家银行的现状和未来，希望对大家有一些帮助。
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