岁末年初,在外围不稳的情况下,A股表现出十足的韧性,稳步上行,已经站稳了3000点整数大关。去年至今的行情中,虽然市场大都数时间在围绕3000点 震荡,貌似在考验市场的耐心。但是,在震荡横盘阶段,长线主力资金,如养老金、保险资金,外资持续进场,他们用真金白银在表达对中国股市的信心。尤其是外资,在一些股票上已经买到了“红线”位置,已经把一些股票给“买爆”了。据深交所1月10日披露,截至1月9日,境外投资者通过QFII/RQFII/深股通持有的美的集团股份占公司总股本的27.71%,创历史新高,境外投资者通过QFII/RQFII/深股通持有的华测检测股份占公司总股本的26.26%,也创历史新高。如图1,图2:
那么,什么是外资的持股红线呢?政策是如何规定的呢?外资能够买入一家上市公司多少股份呢?外资的持股红线对我们跟踪外资有什么影响呢?请点击“余下全文”查看详情。
什么是外资红线?
前面我们通过深交所的披露数据我们能够看到第一个信息:外资在二级市场买入A股的通道主要包括以下:QFII、RQFII和北上资金。怎么理解呢?
QFII是合格的境外机构投资者的简称,被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为人民币,通过专门账户投资A股,实际上是对外资有限度地开放。外资机构募集美元获批后,再转换为人民币直接投资A股
RQFII是指人民币合格境外投资者。也被称为小QFII。RQFII则指以人民币为投资方式的合格境外机构投资者。境外人民币通过在香港的中资证券公司及基金公司投资A股。
北上资金就是我们平时跟大家讲的沪深股通资金了。
那么,这些外资进入A股买股票,这是中国对外开放的重要举措。当然,外资买入A股股票也要遵循政策的规定。不是想买多少就能买多少的。根据目前的证监会规定,外资买入A股的股票比例是有一定比例限制的。这个比例限制就是我们所说的红线。那么,红线是多少呢?
按照证监会要求,境外投资者的境内证券投资,应当遵循下列持股比例限制:
1:单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%;
2:所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的30%。
在具体的执行和披露方面,外资持股重点是第二个比例限制。也就是所有外资(QFII、RQFII、北上资金)在有一只股票的比例合计不超过该上市公司总股本的30%,这个红线执行还有几个“红线”。
第一:如果外资合计持股一家上市公司比例超过26%,交易所会在下一个交易日公布最新的持股情况;
第二:档超过28%后,沪深股通账户暂停买入,只能卖出。这是时候,外资可以通过沪深交易所的账户继续买入(RFII和RQFII);
第三:如果持股超过30%以后,外资全部的买入通道全部关闭,只能卖出不能买入,超过的部分按照后买先卖的原则操作,直到持股比例在30%以内。
基于以上的外资持股规定,外资在红线位置是买入的一道坎。会影响外资的短线力度,从而影响股价的短期走势。当然中线的影响是有限的,还得看基本面。所以,外资的红线的问题,今天给大家做一个基本普及,希望大家有所了解。在这里要提醒大家:在跟踪北上资金的时候,也要多看看QFII资金和RQFII资金动向。如图3:
随着中国金融开放的加速,未来可能会有新的规定。关于更多的外资红线对股价的影响,后续我们会继续给您跟踪。亲爱的用户朋友,您已经阅读完本期内参。 不要忘了点“顶”哦! 如果您看懂了,一定要点“完全看懂了”按钮!祝您投资顺利!
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