一个有“心”的公众号
今天港股依然很强势，恒生指数收涨2.41%，国企指数收涨2.42%，小米收涨2.52%，腾讯就厉害了，再创新高了，接近11%的涨幅。
腾讯这家公司吧，最近这半年我说的比较频繁，大概说了这么多：
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我一般看好的东西，不光是嘴上说说，过过嘴瘾，我一般都是自己付出行动去真金白银的去买。
不可能我这儿叭叭的说完了，赚点阅读量，然后自己知行不合一，那就违背了我写公众号的初衷了。
我公众号的初衷，表面上是给大家看，其实我是写给我自己的看的，记录投资思考和投资过程中的点点滴滴。
只不过，写的写的，一不小心，看的人多了。
老粉丝应该知道，上次因为阿里那个事，不少互联网公司的股价都受到了不同程度的波动，腾讯也自然如此，当时我在《加仓了一家公司！》这篇说的时候，很多朋友还指责我说买的早。
这不，依然不妨碍它新高。
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最近不少朋友也跟着赚了点钱，在后台不少人询问我对腾讯的看法，所以今天我简单说一说。
我研究一家公司，比较喜欢找一家公司的“G”点，什么意思，就是一家公司如果我们从里到外，从上到下，肯定有很多面，就像人一样，但这些面并不是某个人或者某家公司的敏感点。
公司和人一样，都会有特定的点，你只要一触碰就会特别敏感。
比如，上海机场的'G“点就是流量，你别管靠啥赚钱，没流量它就是个空壳子，同样规模同样外貌的机场1：1复制到西藏，你真不一定有上海机场那样的业绩。
那腾讯的'G'点是什么？要我说我就一个：庞大的用户基础。
这是腾讯的核心竞争力，大家闭住眼脑子里想一想，腾讯几乎所有的业务，都和它庞大的用户基础拖不了干系。
别的不说，光微信的月活用户就有12个亿还多，微信支付的月活支付8亿，商家5000多万家。
这是腾讯的基本盘，你不管是游戏也好，金融也好，或者说咱们说的QQ音乐，腾讯视频也罢。
它几乎所有的业务，都是站在这个核心竞争力上来变现的。
包括大家现在看看你们手机里面的软件，咱们摸摸自己的良心，能离开腾讯的产品嘛？
你只要离不开，你就得接受腾讯从你身上变现。
腾讯它哪怕未来卖汽车，卖手机，它也是依靠现有庞大的用户基础来变现的。
这个是腾讯的'G'点。
小米是通过高性价比的硬件获取巨额流量，然后通过互联网变现，而腾讯直接跳过第一步，就是靠着早年打下的粉丝基础，直接变现，这是腾讯最大的竞争力。
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只要一家公司的'G”点不消失，不恶化，就算它股价跌，也不可能跌穿，或者跌跌不休。
更不会像我们A股很多萎科技股，动不动就腰斩。
这就是我投资一家公司花功夫最多的地方，就是找它们的这个”敏感点“，财务指标财报分析这些最大的作用是避雷是证伪，不是用来选股的。
那很多人最近来问，腾讯涨这么多了，该不该卖出。
毕竟现在腾讯经过这一轮上涨pe接近50，pb接近10，ps接近12.
很明显这个估值不算便宜，如果站在历史估值的角度，现在的腾讯整体而言处于合理偏上甚至马上接近高估区域的估值。
要是搁在之前我可能卖出的决心会动摇，但人算不如天算，去年来了疫情，疫情的到来对于传统企业肯定是致命一击，但对于互联网行业是绝对的利好，大家都不出门，天天在家玩手机，看视频，听音乐利好的就是这些行业和公司。
如果我们静态的看，腾讯肯定不便宜，但是如果动态的看，去年前三季度腾讯的利润就同比增长40%，根据机构预测20年全年也差不多能保持35%以上的业绩增速。
而且今年过年还不让出行，大家宅在家里，我不由的想到还是会利好这些企业，所以这么结合来看，我和大家老实说，腾讯贵不贵真不好界定。
一家公司贵不贵便宜不便宜，是依托在公司的经营情况上来说的，如果是平时我可能觉得贵，但这不是有疫情嘛，疫情背后最大的赢家或许就是这些互联网企业，会激发更多线上的成长点。
如果腾讯因为“宅经济”业绩继续保持高增长，就算现在贵的估值也会抹平。更何况，港股这几年本来也没怎么涨，卖出容易，再接回来说不定错过了。
昨天和大家说过，腾讯这种公司我不打算卖，因为我不知道今年和去年的业绩到底腾讯是个什么当量，但考虑到已经涨了不少了，所以我才选择了一个，估值不贵、分红可观、经营还算稳定的海螺水泥，做一个适当的对冲。
这样高低一中和，虽然腾讯不便宜，但是整体估值就拉下来的，也能增加账户的安全性。
这是我的投资思考，大家千万别片面了，昨天看我说海螺，结果热血沸腾，我的每一步棋，都是有思考的，不是像大家想的那样胡乱买。
最后恭喜腾讯的股东，再创新高！
全文完。
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