【怪不得光伏股大涨，四季度或迎来史上需求...

“今年以来，组件价格的超跌带来系统成本大幅下降。目前，光伏系统成本仅3元/瓦不到，全国大部分地区已基本实现平价。无需补贴，收益率也超过8%。这意味着明年行业去补贴后的需求依然有保障。”邓永康说。
　　
除了竞价项目和平价项目以外，今年的户用以及2019年结转至今年并网的竞价项目等，有望支撑全年装机量远超45吉瓦。从节奏来看，保守预计一季度到四季度的装机量分别为3.4吉瓦、10吉瓦、13吉瓦、20吉瓦，同比增长分别-34%、61%、183%、42%，国内需求逐季向上趋势非常明显，四季度更有望迎来史上最旺的季度。
　　
“产业链方面，目前组件、电池片、硅料环节基本见底，电池片环节随着需求回暖盈利得到明显修复，硅片环节经过前几次较大幅度降价后短期也基本见底，随着四季度国内和海外需求同步共振（保守预计年化180吉瓦），产业链各环节有望涨价。龙头企业凭借成本优势叠加出货量大幅增长，预计二季度开始业绩有望持续超预期。”邓永康说。
　　
中泰证券（600918）首席研究员苏晨表示，2020年全球光伏需求在120到130吉瓦，其中国内需求在45到50吉瓦。从季度角度看，全球四季度需求或超40吉瓦，单季度需求超历史最高水平。届时，玻璃阶段性供需将偏紧、硅料供需有望边际改善、硅片价格因供给释放节奏及成本曲线支撑或好于预期。
　　
他认为，今年国内需求高增长趋势已确定，而海外需求方面，目前跟踪下来海外交付和订单除了小幅递延未出现明显变化，甚至出现改善现象。与此同时，疫情不影响产业需求驱动因素和竞争格局。来源： 上海证券报