新鲜事 | 全国首单境外非金融企业绿色熊猫债成功发行

2017年5月19日，中国电力新能源发展有限公司2017年度第一期绿色非公开定向债务融资工具在银行间市场成功发行。该债券是国内首单境外非金融企业绿色熊猫债。

特点1：债券得到投资人高度认可。

该债券注册金额25亿元人民币，首期发行规模8亿元人民币，期限为3年，由招商银行及中信银行联席主承销。

发行人中国电力新能源发展有限公司是注册地在香港、经营实体在境内的新能源电力公司，是世界500强国家电力投资集团的重要板块，主要从事在境内开发、建设、运营新能源电站，包括但不限于核电、风电、水电、风电、光伏、垃圾焚烧等。其目前已经在境内建成电站约40个，我国三大核电之一的国家核电技术有限公司也属于该公司。

该债券符合协会《非金融企业绿色债务融资工具业务指引》，中诚信国际授予该债券G-1最高等级，确认该笔债券募集资金投向符合中国金融学会绿色金融专业委员会发布的《绿色债券支持项目目录（2015年版）》。该债券得到了投资人的高度认可，发行利率达到同期限同评级的最低值，国家大力推展绿色经济的战略引导效应初现。

特点2：募集资金专属，助力节能减排。

该债券募集资金用途将用于中电新能源下属节能与清洁类项目的建设与运营，与传统燃煤供电供热项目相比，该债券募投项目每年预计节约标准煤约50.4万吨，减排二氧化碳约86.1万吨，减排二氧化硫约2560.3吨，减排氮氧化物约1357.6吨，减排烟尘约378.0吨，对提升节能减排效果，提高能源综合利用率，改善能源供应结构，缓解电热供需矛盾，促进太阳能开发与农林业协调发展，带动经济可持续发展起到积极的促进作用。

特点3：采用PPN模式，注册流程更便捷。

本期债券采用PPN的模式，注册流程便捷，降低了企业参与绿色项目的门槛，同时提升了企业参与绿色项目的意愿。非公开定向发行对于探索更加灵活的创新型绿色债券融资模式，吸引绿色债券投资人，提高二级市场活跃度起到了积极的引导作用。

特点4：首单非金融企业绿色熊猫债，意义重要！

本期债券作为首单非金融企业绿色熊猫债，将进一步提升中国债券市场的世界影响力，并加快债券市场的国际化步伐，成为债券市场对外开放的重要窗口。绿色债券作为绿色金融体系的重要组成部分，是绿色企业及绿色项目的重要融资渠道，将有效引导社会资本参与绿色经济发展，助力国家经济的绿色转型。

境外机构银行间市场发债大事记

截至2017年5月末，境外机构在银行间市场注册及核准人民币债券3096.6亿元，发行884.8亿元，其中交易商协会支持境外非金融企业及主权类机构在银行间债券市场注册熊猫债共计2371亿元，发行679亿元。未来，交易商协会将在中国人民银行等政府管理部门的指导下，坚持循序渐进、服务实体经济的原则，分阶段、有重点推动债市有序开放，切实做好风险防范的配套措施，加强区域金融合作，扩大我国债券市场的国际影响力。

时间	事件	意义
2005年10月	国际金融公司和亚洲开发银行两家国际开发机构在中国银行间债券市场分别发行人民币债券	中国债券市场首次引入外资机构发行主体
2013年12月	协会接受德国戴姆勒股份公司50亿元人民币定向债务融资工具的注册	中国银行间债券市场首支境外非金融企业债务融资工具
2015年9月	中国人民银行批复同意香港上海汇丰银行有限公司和中国银行(香港)有限公司在我国银行间债券市场分别发行10亿元和100亿元人民币金融债券	境外商业银行首次获准在银行间债券市场发行人民币债券
2015年10月	协会接受招商局集团（香港）有限公司30亿元短期融资券注册	我国银行间债券市场首支公开发行的境外非金融企业债务融资工具
2015年11月	协会接受加拿大不列颠哥伦比亚省（BC省）人民币债券注册	首支外国政府机构人民币债券在银行间债券市场注册
2015年12月	“大韩民国2015人民币债券”在北金所完成簿记发行	首支在中国市场成功发行的外国政府人民币主权债券产品
2016年4月	协会接受华润置地有限公司200亿中期票据注册	首支熊猫债中期票据
2016年7月	金砖国家新开发银行成功发行了30亿元绿色金融债券	首支由总部在中国的国际开发机构发行的债券
2016年8月	协会接受波兰共和国60亿元规模人民币债券的注册	欧洲国家首个在银行间债券市场注册人民币债券的政府类机构
2016年8月	协会接受威立雅集团150亿非公开定向融资工具的注册	首支法国企业熊猫债
2016年8月	世界银行在中国银行间债券市场发行第一期特别提款权（SDR）计价债券	首支以人民币结算的特别提款权计价债券
2016年10月	协会接受招商局港口40亿超短期融资券的注册	首支熊猫债超短期融资券
2017年5月	中国电力新能源发展有限公司8亿绿色非公开定向债务融资工具成功发行	首支境外非金融企业绿色熊猫债

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